Euron återupptog sin nedgång mot en korg av stora globala valutor under den europeiska handeln på tisdagen. Efter en tre dagar lång återhämtningssvit föll euron mot den amerikanska dollarn och rörde sig tillbaka mot sin lägsta nivå på 13 månader. Den gemensamma valutan är nu på väg mot sin andra månadsförlust i rad, då investerare fortsätter att föredra den amerikanska dollarn som den föredragna investerings- och reservvalutan på valutamarknaden.

Senare idag kommer Tyskland att släppa sin inflationsrapport för juni, som förväntas ge viktiga ledtrådar om huruvida Europeiska centralbanken kan komma att höja räntorna igen före årets slut.

Priset

• EUR/USD föll med 0,25 % till 1,1395 dollar från en öppningsnivå på 1,1422 dollar, efter att ha nått en intradagshögsta på 1,1426 dollar.

• Euron stängde på måndagen upp 0,35 % mot den amerikanska dollarn, vilket var den tredje dagliga uppgången i rad. Valutan fortsatte att återhämta sig från sin 13-månaderslägsta nivå på 1,1325 dollar.

• Förutom fyndköp från lägre nivåer gynnades euron också av avtalet mellan USA och Iran om att stoppa fientligheterna och återuppta tekniska förhandlingar inom ramen för det tidigare överenskomna 60-dagarsramverket.

Månatlig prestation

• För juni, som officiellt avslutas vid dagens uppgörelse, är euron ned 2,3 % mot den amerikanska dollarn och ligger fortfarande på väg mot sin andra raka månadsförlust.

• Nedgången återspeglar en stark efterfrågan på den amerikanska dollarn efter Federal Reserves hökaktiga policymöte under dess nya ordförande, Kevin Warsh.

• Efterfrågan på dollarn som ett säkert tillflyktsortsalternativ har också fått stöd av konsekvenserna av Irankonflikten och de fortsatta militära spänningarna mellan USA och Iran.

Europeiska räntor

• Rapporter tyder på att Europeiska centralbanken överväger att pausa ytterligare normalisering av den politiska politiken i juli om energipriserna ligger kvar nära nuvarande nivåer.

• Penningmarknaderna fortsätter att prissätta ungefär 30 % sannolikhet för en höjning av ECB-räntan med 25 punkter vid julimötet.

• Investerare väntar nu på Tysklands inflationsdata för juni senare idag, vilket avsevärt kan omforma förväntningarna på europeiska räntor.

Euroutsikter

Enligt Economies.com kan sannolikheten för ytterligare en höjning av ECB-räntan i år minska ytterligare om den tyska inflationsstatistiken blir svagare än marknadens förväntningar, vilket potentiellt kan leda till ytterligare förluster för euron mot en korg av globala valutor.

Den japanska yenen försvagades mot en korg av större och mindre valutor under den asiatiska handeln på tisdagen, vilket förlängde dess förluster mot den amerikanska dollarn för andra gången i rad och föll till sin lägsta nivå sedan 1986. Detta har gett upphov till spekulationer om att japanska myndigheter kan komma att intervenera på valutamarknaden för att försvara valutan mot överdriven volatilitet.

Finansminister Satsuki Katayama sade att regeringen fortfarande är beredd att vidta lämpliga åtgärder mot alltför stora växelkursfluktuationer. Samtidigt uppgav kabinettssekreterare Minoru Kihara att Japan kommer att fortsätta ansträngningarna att bygga en ekonomi som är mindre sårbar för valutafluktuationer.

Priset

• USD/JPY steg med 0,3 % till ¥162,40, den högsta nivån sedan december 1986, upp från en öppningsnivå på ¥161,93. Paret nådde en intradagslägsta nivå på ¥161,85.

• Yenen avslutade måndagen med en nedgång på 0,15 % mot den amerikanska dollarn, vilket är den femte förlusten under de senaste sex handelsdagarna. Oron kring det växande ränteskillnaden mellan Japan och USA fortsatte att tynga valutan.

Månatlig prestation

• För juni, som officiellt avslutas vid dagens avveckling, är den japanska yenen ned cirka 2,0 % mot den amerikanska dollarn och är på väg mot sin andra månadsnedgång i rad, samt sin största månadsförlust sedan oktober 2025.

• Den månatliga svagheten återspeglar en stark investerarefterfrågan på den amerikanska dollarn efter det hökaktiga Federal Reserve-mötet under dess nye ordförande, Kevin Warsh.

• Stigande förväntningar om ytterligare höjningar av räntan från Federal Reserve i år har förnyat oron kring den ökande ränteskillnaden mellan USA och Japan till förmån för dollarn.

Japanska myndigheter

Japans finansminister Satsuki Katayama sade på tisdagen att regeringen är redo att vidta lämpliga åtgärder mot alltför kraftig valutavolatilitet.

"Det inkluderar avgörande åtgärder, enligt överenskommelse mellan Japan och USA", sa Katayama.

Kabinettssekreterare Minoru Kihara berättade också för reportrar att regeringen kommer att fortsätta sina ansträngningar för att minska ekonomins exponering mot växelkursfluktuationer samtidigt som den förblir beredd att intervenera på valutamarknaderna vid behov. Han avböjde att kommentera yenens nuvarande nivå direkt.

Synpunkter och analyser

• Julia Wang, investeringschef för Nordasien på Nomura, sa att Japan skulle kunna intervenera på valutamarknaden efter yenens fall till flera decenniers lägstanivåer, även om hon förväntar sig att en eventuell bredare marknadspåverkan blir kortvarig.

• Wang tillade att även om intervention inte officiellt är knuten till någon specifik växelkursnivå, skulle en ny cykelbotten för yenen kunna öka den inhemska oron kring valutasvaghet och öka sannolikheten för officiella åtgärder.

• Hon noterade att de bredare utsikterna för yenen fortfarande är svaga eftersom stora ränte- och realavkastningsskillnader mellan Japan och USA fortsätter att gynna carry trades, där investerare lånar billigt i yen och investerar i tillgångar med högre avkastning på andra håll.

• Matt Simpson, senior marknadsanalytiker på StoneX, sa att Japans finansministerium skulle ingripa om det kunde, men att det står inför en svår utmaning att röra sig mot strömmen av en hökaktig Federal Reserve.

• Simpson tillade att om amerikansk ekonomisk statistik överraskar med penningpolitiska lättnader senare i veckan, skulle japanska myndigheter kunna ta tillfället i akt att intervenera mer aggressivt medan dollarn är under press. Fram till dess kommer hoten om intervention sannolikt att förbli till stor del verbala.

Japanska räntor

• Marknadsprissättningen för en höjning av räntan med 25 punkter av Bank of Japan vid julimötet ligger fortfarande under 25 %.

• Investerare väntar på ytterligare inflations-, arbetsmarknads- och lönedata från Japan som kan tvinga fram en omvärdering av dessa förväntningar.

XRP minskade några av sina senaste förluster och handlades nära 1,05-dollarnivån i skrivande stund på måndagen, då den gränsöverskridande betalningstoken försökte återhämta sig från förra veckans utförsäljning, som intensifierades under utbytet av militära attacker mellan USA och Iran.

Federal Reserve och jobbrapporten i fokus

Den amerikanska centralbanken Federal Reserve lämnade räntorna oförändrade denna månad, men beslutsfattare fortsätter att signalera att räntorna kan komma att stiga senare i år mitt i oro för att inflationen kan ligga kvar över centralbankens mål på 2 %.

Investerare väntar nu på ADP-sysselsättningsstatistik på onsdag och rapporten om amerikanska lönesiffror utanför jordbruket på torsdag för ytterligare ledtrådar om Federal Reserves politiska utsikter.

Handlare ser för närvarande en sannolikhet på ungefär 60 % för en räntehöjning i september.

En ihållande rörelse över 1,05-dollarnivån kan bidra till att bekräfta en återgång till en hausseartad trend, särskilt eftersom Bitcoin och Ethereum, de två största kryptovalutorna, också försöker stiga.

Måttliga investeringsinflöden stöder XRP

Spot XRP börshandlade fonder registrerade nettoinflöden under flera dagar förra veckan.

Enligt SoSoValue-data nästan fördubblades inflödena till USA-noterade spot-XRP-ETF:er till 23 miljoner dollar, jämfört med cirka 11 miljoner dollar föregående vecka.

Kumulativa nettoinflöden uppgår nu till 1,47 miljarder dollar, upp från 1,45 miljarder dollar veckan innan, medan förvaltat kapital minskade till 934 miljoner dollar från 995 miljoner dollar.

XRP behöver fortfarande starkare institutionell efterfrågan för att kompensera för den betydande svagheten i aktiviteten hos privatinvesterare.

Data från CoinGlass visade att det öppna intresset för XRP-terminer förblev relativt stabilt på 2,36 miljarder dollar, jämfört med 2,69 miljarder dollar den 1 juni.

Jämfört med rekordhöga 10,94 miljarder dollar som nåddes i juli, tyder nuvarande öppna räntenivåer på att försiktighet och riskaversion fortsätter att dominera sentimentet bland småinvesterare.

En återgång till detaljhandelsdeltagandet är fortfarande ett viktigt krav för att XRP ska kunna återuppta en ihållande hausseartad trend.

Oljepriserna steg på måndagen efter att USA och Iran nått en överenskommelse om att stoppa de senaste stridigheterna i Mellanöstern.

Amerikanska råoljeterminer på West Texas Intermediate steg med 2,4 % till 70,85 dollar per fat. WTI stängde under 70-dollarsnivån på fredagen för första gången sedan den 27 februari, dagen före utbrottet av Iran-Israel-kriget.

Samtidigt steg Brent-råoljans terminspris, det globala referenspriset, med 1,7 % till 73,20 dollar per fat.

Framgångarna kom efter att en serie sammandrabbningar mellan USA och Iran hotade att spåra ur förhandlingarna som syftade till att avsluta konflikten. Amerikanska tjänstemän sade att båda sidor hade kommit överens om att upphöra med fientligheterna och tillåta kommersiella fartyg att röra sig fritt genom det strategiskt viktiga Hormuzsundet.

"Tekniska samtal som täcker alla aspekter av samförståndsavtalet förväntas fortsätta", sa en amerikansk tjänsteman till CNBC på söndagen.

"För tillfället kommer båda sidor att sluta eskalera, och fartyg kan röra sig fritt", tillade tjänstemannen.

Nya attacker väcker oro kring energiförsörjningen

Den amerikanska militären inledde attacker mot flera iranska mål efter att rapporter om att ett kommersiellt tankfartyg i Hormuzsundet hade träffats av en projektil på lördagen.

Grannstaterna Bahrain och Kuwait rapporterade också att de upptäckt inkommande missiler och drönare under natten.

Det förnyade våldet fick USA:s president Donald Trump att utfärda en varning till Iran på söndagen.

”Amerikanska flygplan har just attackerat iranska missil- och drönarlagringsanläggningar och kustnära radarplatser eftersom Iran återigen brutit mot eldupphöravtalet”, skrev Trump på Truth Social.

"Det kan komma en punkt då vi inte längre kan förbli resonliga och kommer att tvingas militärt slutföra det uppdrag vi påbörjade så framgångsrikt. Om det händer kommer Islamiska republiken Iran att upphöra att existera."

Tidigt på söndagen meddelade USA:s centralkommando att dess stridsflygplan hade attackerat tio iranska militära platser i och runt Hormuzsundet som svar på en drönarattack mot det Panamaflaggade tankfartyget MT Keiko.

Enligt militären fraktade fartyget mer än två miljoner fat råolja när det passerade sundet.

Analytiker varnar för överdriven optimism

Energistrateger på ING varnade för att oljemarknadsaktörerna kan underskatta riskerna kring takten i återhämtningen av utbudet från Gulfregionen.

Warren Patterson och Ewa Manthey sade i en analysrapport som publicerades på måndagen att utvecklingen under helgen förstärkte det faktum att betydande risker kvarstår på oljemarknaden.

"Trots detta verkar marknadsaktörerna granska dessa händelser och istället fokusera på vad fortsatta förbättringar av oljeflödena innebär för den globala balansen mellan utbud och efterfrågan", sa analytikerna.

"Den optimismen verkar missriktad och innebär en betydande uppåtrisk om återhämtningen av utbudet visar sig vara långsammare än väntat eller om vi ser ytterligare en betydande upptrappning."

De tillade att även om oljan tekniskt sett fortfarande är översåld, verkar marknadsmomentumet fortfarande luta åt nedsidan.