Euron steg på den europeiska marknaden på fredagen mot en korg av globala valutor och rörde sig in i positivt territorium gentemot den amerikanska dollarn, med stöd av den svagare utvecklingen för dollarn på valutamarknaden, inför publiceringen av månatliga jobbstatistik i USA.

Konsumentprisdata som släpptes denna vecka belyste ihållande inflationstryck på Europeiska centralbankens beslutsfattare, vilket ledde till minskade förväntningar på en räntesänkning från ECB i september.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: euron steg mot dollarn med 0,2 % till 1,1675 dollar, från öppningsnivån på 1,1649 dollar, med en lägsta kurs på 1,1643 dollar.

• Euron avslutade torsdagens handelsdag med en nedgång på 0,1 % mot dollarn, då oron kring den finansiella stabiliteten i Europa minskat.

Europeiska räntor

• Data som släpptes denna vecka visade en oväntad ökning av kärninflationen i euroområdet under augusti, vilket understryker det ihållande inflationstrycket på ECB.

• Efter denna data sjönk prissättningen av en ECB-räntesänkning med 25 punkter i september från 30 % till 10 %.

• Fem källor uppgav för Reuters att ECB sannolikt kommer att hålla räntorna oförändrade nästa månad, även om diskussioner om ytterligare sänkningar kan återupptas i höst om eurozonens ekonomi försvagas.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med cirka 0,2 % på fredagen, vilket återspeglade nedgångar i den amerikanska valutan mot en korg av globala konkurrenter, då arbetsmarknadsdata från USA förstärkte förväntningarna om en räntesänkning från Fed i september.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg är sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter i september för närvarande stabil på 99 %, medan sannolikheten för oförändrad ränta är 1 %.

För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på den amerikanska månatliga arbetsmarknadsrapporten senare idag, som Federal Reserve i hög grad förlitar sig på för att utvärdera tillståndet på arbetsmarknaden och fastställa lämplig penningpolitik för världens största ekonomi.

Euroutsikter

På Economies.com förväntar vi oss att om den amerikanska arbetsmarknadsstatistiken blir lägre än marknadsprognoserna, kommer förväntningarna om en räntesänkning från Fed i september att bekräftas, vilket kommer att stödja ytterligare uppgångar för euron mot den amerikanska dollarn.

Den japanska yenen steg på den asiatiska marknaden på fredagen mot en korg av större och mindre valutor, som en del av en återhämtning från femveckorslägsta nivåer mot den amerikanska dollarn, med stöd av lågprisköp från lägre nivåer och positiv ekonomisk data som visade en stark ökning av de japanska lönerna.

Trots denna uppgång är den japanska valutan på väg att ådra sig sin andra veckas förlust i rad, på grund av växande oro denna vecka över den politiska situationen i Japan, världens fjärde största ekonomi.

De globala finansmarknaderna väntar senare idag på publiceringen av den amerikanska månatliga sysselsättningsrapporten, som kommer att ge avgörande prissättning för sannolikheten för att Federal Reserve sänker räntorna i september och oktober.

Prisutsikter

• Yenens växelkurs idag: Dollarn föll mot yenen med cirka 0,3 % till (148,08¥), från öppningspriset på (148,49¥), och noterade den högsta nivån på (148,52¥).

• Yenen avslutade torsdagens handelsdag med en nedgång på 0,3 % mot dollarn, och närmade sig den lägsta nivån på fem veckor på 149,14 yen, pressad av de politiska förhållandena i Japan.

Japanska löner

Japans arbetsmarknadsministerium meddelade på fredagen att den totala månadsinkomsten och ett separat mått på heltidslöner ökade med 4,1 % jämfört med föregående år i juli, den snabbaste takten sedan december 2024, vilket är bättre än förväntningarna på en ökning på 3,0 %. Lönerna hade ökat med 3,1 % i juni.

Stigande löner i Japan kan bana väg för ytterligare prisökningar och snabbare inflation under den kommande perioden. Utan tvekan ökar det ökade inflationstrycket på beslutsfattare vid Bank of Japan chanserna för ytterligare räntehöjningar före årets slut.

Japanska räntor

• Till följd av ovanstående data steg prissättningen av sannolikheten för att Bank of Japan höjer räntorna med en kvarts procentenhet vid septembermötet från 25 % till 35 %.

• För att omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på mer data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan, utöver att övervaka kommentarer från vissa medlemmar i Bank of Japan.

Veckans resultat

Under denna vecka, som officiellt avslutas med dagens uppgörelse, har yenen fallit med cirka 0,75 % mot den amerikanska dollarn, och är på väg att ådra sig sin andra raka veckaförlust.

Den politiska situationen i Japan

Generalsekreteraren för Japans regeringsparti, Hiroshi Moriyama, en av premiärminister Shigeru Ishibas närmaste allierade, tillkännagav sin avsikt att avgå från sin post, ett drag som skulle kunna fördjupa partiets kris och kasta en skugga över Ishibas politiska framtid.

Denna utveckling kommer efter ökande press på premiärministern efter det senaste valnederlaget, med ökande krav på att han ska avgå, även om han hittills har stått fast vid och vägrat att avgå.

Observatörer tror att Moriyamas avgång kan försvaga Ishibas interna ställning och öka sannolikheten för att han kommer att utsättas för mer politisk press under den kommande perioden.

Denna utveckling öppnar dörren för Sanae Takaichi som en av de ledande kandidaterna att efterträda Ishiba. Hon är känd för sin ekonomiska inställning att bibehålla låga inhemska räntor, vilket förstärker förväntningarna om en mer expansiv penningpolitik i Japan om hon skulle tillträda premiärposten.

Amerikanska jobb

Senare idag släpps den amerikanska jobbrapporten för augusti, inklusive nya jobb utanför jordbruket, arbetslöshet och genomsnittliga timlöner.

Denna data kommer att ge en avgörande prissättning för sannolikheten för att Federal Reserve sänker räntorna med 25 punkter vid septembermötet och ytterligare 25 punkter vid oktobermötet.

Förväntningar på yenens utveckling

Vi på Economies.com förväntar oss att den japanska yenen fortsätter att handlas i positivt territorium mot den amerikanska dollarn, särskilt om amerikanska arbetsmarknadssiffror kommer in svalare än marknadens förväntningar.

Ethereumpriset sjönk under torsdagens handelssession under press från de flesta större kryptovalutor, då marknaderna utvärderade amerikansk ekonomisk data och väntade på den månatliga sysselsättningsrapporten i världens största ekonomi.

Enligt ADP-data som släpptes på torsdagen tillförde den privata sektorn 54 000 jobb i augusti, medan förväntningarna pekade på 75 000, efter juli månads tillägg på 104 000 jobb.

Det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet rapporterade också en ökning med 8 000 antalet första ansökningar om arbetslöshet till 237 000 under veckan som slutade den 30 augusti, den högsta nivån sedan slutet av juni, jämfört med förväntningarna på 230 000.

En rapport från Institute for Supply Management (ISM) visade att PMI för tjänstesektorn steg till 52 i augusti från 50,1 i juli.

Enligt CME FedWatch är sannolikheten nu 97,4 % för en räntesänkning från Federal Reserve vid septembermötet efter ADP-rapporten, upp från 96,6 % dagen innan.

Detta kommer inför publiceringen av den amerikanska rapporten om lönesiffrorna utanför jordbruket för augusti på fredag, data som kan avgöra Fed:s beslut vid denna månads möte.

Ethereum

I handeln föll Ethereum med 3,8 % till 4 304,5 dollar på CoinMarketCap kl. 21:32 GMT.

Guldpriserna föll under torsdagens handelssession då den amerikanska dollarn stärktes mot de flesta större valutor, vilket drog ädelmetallen något bort från rekordnivåerna efter publiceringen av ekonomisk statistik.

Enligt ADP-data som publicerades på torsdagen skapade den amerikanska privata sektorn 54 000 jobb i augusti, vilket är lägre än förväntningarna på 75 000 och en minskning från juli månads 104 000. Samtidigt rapporterade det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet att antalet första arbetslöshetsansökningar ökade med 8 000 till 237 000 under veckan som slutade den 30 augusti, den högsta siffran sedan slutet av juni, jämfört med prognoser på 230 000.

I ett separat pressmeddelande meddelade Institute for Supply Management (ISM) att dess PMI för tjänstesektorn steg till 52 i augusti från 50,1 i juli, vilket signalerar förnyad expansion.

Enligt CME FedWatch steg sannolikheten för en räntesänkning från Federal Reserve i september till 97,4 % efter ADP-rapporten, upp från 96,6 % dagen innan.

Samtidigt steg den amerikanska dollarns index med 0,2 % till 98,3 klockan 20:12 GMT, efter att ha nått en högsta nivå på 98,4 och en lägsta nivå på 98,08.

Inom råvaruhandeln föll spotpriset på guld med 0,8 % till 3 605 dollar per uns klockan 20:13 GMT.