Euron föll mot en korg av större valutor under den europeiska handeln på fredagen, vilket förlängde förlusterna mot den amerikanska dollarn för andra gången i rad, då efterfrågan på den amerikanska valutan stärktes som en säker hamn mitt i växande oro över en förnyad eskalering av Irankonflikten.

Den senaste svagheten kom samtidigt som militära utbyten mellan USA och Iran fortsatte för sjätte dagen i rad.

Inflationstrycket har också återvänt till Europeiska centralbankens beslutsfattare efter den kraftiga stigningen i de globala oljepriserna denna vecka, vilket ökar risken för att inflationen i euroområdet kan börja accelerera igen.

Detta har förstärkt marknadens förväntningar om att Europeiska centralbanken kommer att fortsätta att strama åt penningpolitiken, och sannolikheten för en räntehöjning vid septembermötet ökar ytterligare.

Priset

• Euron föll med cirka 0,1 % mot dollarn till 1,1435 dollar, från en öppningsnivå på 1,1442 dollar, efter att ha nått en intradagshögsta på 1,1448 dollar.

• Euron avslutade torsdagen med en nedgång på 0,15 % mot dollarn, vilket var den första förlusten på tre handelsdagar då investerare tog vinster efter en uppgång till fyraveckors högsta på 1,1483 dollar.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,1 % på fredagen, vilket fortsatte uppgångarna för andra handelsdag i rad och återspeglade den fortsatta styrkan i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Investerare fortsatte att köpa dollarn som en säker tillflyktsort i takt med att militära utbyten mellan USA och Iran intensifierades, medan minskande sjöfartstrafik genom Hormuzsundet ökade oron för potentiella störningar i den globala oljeförsörjningen.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 0,5 % på fredagen och återupptog uppgångarna efter torsdagens tillfälliga uppehåll och rörde sig mot de högsta nivåerna på en månad som nåddes på tisdagen, då den militära aktiviteten mellan USA och Iran intensifierades runt Hormuzsundet.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• USA inledde en ny våg av flyganfall mot mål inuti Iran för sjätte dagen i rad.

• Irans revolutionsgarde svarade med vedergällningsattacker med ballistiska missiler och drönarattacker riktade mot militärbaser som hyser amerikanska styrkor i hela regionen.

• Iran varnade USA för att Hormuzsundet representerar en "röd linje" och lovade att svara på alla attacker mot dess infrastruktur.

• Rapporter indikerade att Teheran överväger att bredda sin respons, inklusive att hota sjöfarten i Röda havet om de amerikanska attackerna fortsätter.

• Den amerikanska flottan, som består av 20 krigsfartyg och hundratals stridsflygplan i regionen, fortsätter att avlyssna fartyg som färdas till och från iranska hamnar.

• Den senaste utvecklingen tyder på att det tillfälliga deeskaleringsavtalet som nåddes i juni i praktiken har kollapsat, med förhandlingarna avbrutna och storskaliga militära operationer återupptagna.

Europeiska räntor

• I takt med att de globala oljepriserna steg, steg penningmarknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 punkter av Europeiska centralbanken vid dess möte i juli över 35 %.

• Förväntningarna om en höjning med en kvarts procentenhet vid ECB:s septembermöte steg till över 95 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löner för att omvärdera utsikterna för penningpolitiken.

Den japanska yenen närmade sig sin svagaste nivå på 40 år mot den amerikanska dollarn på fredagen, vilket förlängde förlusterna för andra gången i rad, då investerare noga följde de japanska myndigheterna för tecken på intervention på valutamarknaden.

De globala oljepriserna låg kvar nära de högsta nivåerna på en månad på grund av störningar i utbudet genom Hormuzsundet, vilket förnyade oron över inflationstrycket på Bank of Japan och stärkte förväntningarna om ytterligare en japansk räntehöjning i oktober.

Priset

• Den amerikanska dollarn steg med cirka 0,1 % mot yenen till ¥162,47, från en öppningsnivå på ¥162,38, efter att ha nått en intradagslägsta på ¥162,31.

• Yenen stängde på torsdagen ned 0,15 % mot dollarn, vilket var den första dagliga förlusten på tre handelsdagar efter starkare än väntade siffror om arbetslöshetsansökningar i USA.

Veckans prestanda

Hittills för veckan, där handeln väntas avslutas vid fredagens avveckling, är den japanska yenen ned cirka 0,5 % mot den amerikanska dollarn och är på väg mot sin andra raka veckaförlust.

Japanska myndigheter

Yenen har återigen granskats noggrant när den närmar sig sina svagaste nivåer sedan 1986 mot den amerikanska dollarn, vilket ökar spekulationerna om att japanska myndigheter kan komma att ingripa för att stödja valutan och dämpa en alltför kraftig svaghet.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,1 % på fredagen, vilket förlängde uppgångarna för andra handelsdag i rad då den amerikanska valutan stärktes mot en korg av större och mindre valutor.

Efterfrågan på dollarn som en säker tillflyktsort förblev stark då militära utbyten mellan USA och Iran fortsatte att intensifieras i takt med minskande sjötrafik genom Hormuzsundet, vilket väckte oro över störningar i den globala oljeförsörjningen.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• USA inledde för sjätte dagen i rad flyganfall mot platser inuti Iran.

• Irans revolutionsgarde svarade med vedergällningsattacker med ballistiska missiler och drönarattacker riktade mot militärbaser som hyser amerikanska styrkor i hela regionen.

• Iran varnade för att Hormuzsundet fortfarande är en "röd linje" och lovade att svara på eventuella attacker mot dess infrastruktur.

• Rapporter indikerade att Teheran överväger att bredda sin respons, inklusive att hota sjövägar i Röda havet om de amerikanska attackerna fortsätter.

• Den amerikanska flottan, som består av 20 krigsfartyg och hundratals stridsflygplan i regionen, fortsätter att avlyssna fartyg som färdas till och från iranska hamnar.

• Den senaste utvecklingen tyder på att det tillfälliga deeskaleringsavtalet som nåddes i juni i praktiken har kollapsat, med förhandlingarna avbrutna och storskaliga militära operationer återupptagna.

Japanska räntor

• I takt med att de globala oljepriserna fortsätter att stiga har marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 punkter från Bank of Japans möte i juli klättrat över 30 %.

• Förväntningarna om en räntehöjning på en kvarts procentenhet vid Bank of Japans oktobermöte har ökat till över 85 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare japansk inflations-, sysselsättnings- och lönestatistik för ytterligare vägledning om utsikterna för penningpolitiken.

Oljepriserna förändrades knappt på torsdagen efter att Iran enligt uppgift instruerat Jemens Huthi-rörelse att förbereda sig för att stänga en viktig oljeexportväg genom Röda havet om USA inleder attacker mot Irans energiinfrastruktur.

Brent-råolja-terminer sjönk med 3 cent till 84,92 dollar per fat, medan amerikanska West Texas Intermediate (WTI) råolja-terminer sjönk med 5 cent till 79,55 dollar per fat.

Nya risker för globala energiförsörjningar

Wael Makarem, chefsstrateg på Exness, sa: "Samtidiga störningar som påverkar både Hormuzsundet och Bab al-Mandabsundet skulle avsevärt öka trycket på globala leveranskedjor, minska tillgången på oljetankfartyg och driva upp försäkringspremierna."

Tre Reuterskällor uppgav på torsdagen att Iran hade instruerat Huthirörelsen i Jemen att förbereda sig för att blockera oljeleveranser genom Röda havet om USA riktar in sig på iransk energiinfrastruktur, vilket skapar ett nytt och allvarligt hot mot den globala energiförsörjningen.

En stängning av Bab al-Mandabsundet – den södra porten till Röda havet – skulle öppna en ny front i energikrisen och den bredare konfrontationen mellan Iran och USA. Enligt Kpler-data passerade cirka 7,4 miljoner fat olja per dag genom sundet i juni, vilket motsvarar ungefär 7 % av den globala oljeproduktionen, jämfört med 4,2 miljoner fat per dag ett år tidigare.

Eskalerande spänningar ökar riskerna runt Hormuzsundet

På onsdagen attackerade USA iranska kustförsvarssystem och missilplatser efter att ha återinfört en marinblockad mot iranska hamnar. Teheran svarade med att hota att stoppa ytterligare regional energiexport och beskrev konflikten med USA som ett "existentiellt krig".

Den senaste eskaleringen följer kollapsen av en bräcklig vapenvila som nåddes i juni, vilket återupplivade farhågor om en bredare regional konflikt och störde energiflödena genom Hormuzsundet, som hanterade ungefär en femtedel av världens dagliga handel med olja och flytande naturgas innan konflikten började.

Sjöfartsaktiviteten genom sundet avtog på onsdagen, den första dagen efter att USA återinförde sin sjöblockad mot Iran, med endast sju fartyg som passerade vattenvägen jämfört med 13 dagen innan.

Ole Hvalbye, råvaruanalytiker på SEB Research, sa att det vore rimligt att oljepriserna fortsätter att klättra mot 90–95 dollar per fat och potentiellt återvänder till 100-dollarsnivån, eftersom upprepade störningar i Hormuzsundet fortsätter att skapa osäkerhet kring råoljeexporten från Gulfregionen.

Oxford Economics sade att deras basscenario antar att sjöfarten genom sundet kommer att fortsätta på reducerade och volatila nivåer, vilket resulterar i intermittenta toppar i oljepriserna som håller det genomsnittliga råoljepriset över 80 dollar per fat under flera kvartal.

Separat uppgav Ukrainas säkerhetstjänst på torsdagen att de, i samarbete med den ukrainska flottan, hade attackerat två ryska tankfartyg som tillhörde den så kallade "skuggflottan" med hjälp av marindroner i Svarta havet.

Guldpriserna sjönk på torsdagen då eskalerande spänningar i Mellanöstern pressade upp amerikanska statsobligationsräntor, vilket intensifierade inflationsoro och förstärkte förväntningarna om att de amerikanska räntorna kommer att förbli höga.

Spotpriset på guld föll med 1,7 % till 3 989,95 dollar per uns efter att ha fallit så mycket som 2 % tidigare under handelsdagen. Samtidigt sjönk amerikanska guldterminer med 1,4 % till 3 994,30 dollar per uns.

Ökning av satsningar på räntehöjningar

Enligt CME:s FedWatch-verktyg prisar handlare nu in en sannolikhet på ungefär 55 % för att den amerikanska centralbanken Federal Reserve kommer att höja räntorna i september.

Räntan på 10-åriga amerikanska statsobligationer steg, medan den amerikanska dollarn steg med cirka 0,3 %, vilket gjorde guld dyrare för utländska köpare.

Tidigare i veckan bekräftade Federal Reserves ordförande Kevin Warsh sitt åtagande att få inflationen under kontroll, även om han inte gav specifik vägledning om hur det målet skulle uppnås.

Inflationsdata och energipriser

Samtidigt visade data som släpptes på tisdagen att konsumentprisinflationen i USA avtog i juni, medan onsdagens siffror indikerade en nedgång i producentpriserna.

Fawad Razaqzada, marknadsanalytiker på Forex.com, sa i en anteckning: "Även om viss ekonomisk data på kort sikt fortsätter att försvagas, kommer ihållande höga energipriser att göra det svårt för Federal Reserve att anta en mer duvaktig policy. Av samma anledning fortsätter investerare att föredra den amerikanska dollarn framför icke-avkastande guld."