De amerikanska producentpriserna ökade mer än väntat i maj och redovisade sin största årliga ökning på tre och ett halvt år, då energikostnaderna steg på grund av konflikten i Mellanöstern.

Arbetsmarknadsdepartementets kontor för arbetsstatistik meddelade på torsdagen att producentprisindexet för slutlig efterfrågan steg med 1,1 % i maj, vilket motsvarar en nedåtreviderad ökning på 1,1 % i april.

Ekonomer som tillfrågats av Reuters hade förväntat sig att indexet skulle stiga med bara 0,7 %, efter en tidigare rapporterad ökning på 1,4 % i april.

På årsbasis ökade producentpriserna med 6,5 % under de tolv månaderna fram till maj, vilket är den största ökningen sedan november 2022.

Merparten av ökningen drevs av högre varupriser, särskilt energiprodukter. Varupriserna steg med 2,8 % och stod för ungefär 80 % av den totala ökningen i indexet, medan tjänstepriserna steg med 0,3 %.

Kriget mellan USA och Israel mot Iran har drivit upp priserna på energiprodukter, inklusive bensin och diesel. Globala leveranskedjor har också satts under press på grund av restriktioner för sjöfart genom Hormuzsundet, vilket har lett till brist på ett brett spektrum av produkter, inklusive gödningsmedel, aluminium och konsumtionsvaror.

På onsdagen rapporterade den amerikanska regeringen att konsumentinflationen klättrade över 4 % i maj för första gången på tre år.

Federal Reserve övervakar prisindexet för personliga konsumtionsutgifter (PCE) som sitt föredragna mått för att uppnå sitt inflationsmål på 2 %.

Den ökande inflationen, i kombination med en motståndskraftig arbetsmarknad, har lett till att finansmarknaderna har ökat prissättningen för möjligheten av en räntehöjning från Federal Reserve. Många ekonomer tror dock fortfarande att sannolikheten för ytterligare penningpolitisk åtstramning är begränsad och menar att oljeprischocken fortfarande till stor del är begränsad till transportsektorn.

Den amerikanska centralbanken förväntas allmänt hålla sin styrränta inom intervallet 3,50–3,75 % vid nästa veckas möte, även om beslutsfattarna förväntas överge sin tidigare inställning till framtida räntesänkningar.

Efter publiceringen av konsumentinflationsdata uppskattade ekonomer att PCE-prisindex steg med 0,4 % i maj, vilket motsvarar ökningen som registrerades i april.

Den årliga PCE-inflationen förväntas också accelerera till 4,0 % i maj, den snabbaste takten sedan maj 2023, jämfört med 3,8 % i april.

Europeiska centralbanken tillkännagav sitt räntebeslut på torsdagen i slutet av sitt penningpolitiska möte den 10-11 juni och höjde räntan med 25 punkter till 2,40 %.

Åtgärden markerar den första räntehöjningen i euroområdet sedan juli 2023 och var i stort sett i linje med marknadens förväntningar.

Bitcoin har gått in i en ny nedåtgående rörelse under 62 500-dollarszonen, med negativa tekniska signaler som tyder på att priset kan drabbas av ytterligare förluster om det faller under 61 200-dollarsnivån.

Oro för räntehöjningar

Även om det amerikanska konsumentprisindexet steg med 4,2 % under de 12 månaderna fram till maj, vilket är den högsta årliga inflationstakten sedan april 2023, ser ekonomer fortfarande begränsade utsikter för ytterligare åtstramning av penningpolitiken.

Kärninflationen, som exkluderar livsmedels- och energipriser, ökade med 0,2 % under månaden efter att ha stigit med 0,4 % i april, vilket stärkte förhoppningarna om att inflationstrycket till följd av energiprischocken kan begränsas.

James Knightley, internationell chefekonom på ING, sa att arbetskraftskostnaderna fortfarande är den största bördan för amerikanska företag, och med löneökningarna som fortsätter att avta kan detta bidra till att minska trycket på kärninflationen.

"Allt detta borde bidra till att hålla inflationsförväntningarna under kontroll. Därför, även om vi inte längre förväntar oss att Fed sänker räntorna i år på grund av starkare ekonomisk momentum, förväntar vi oss inte heller en räntehöjning", sa han.

Marknaderna prisar för närvarande in en räntehöjning på hela 25 räntepunkter i december, en betydande förändring från tidigare förväntningar som pekade på två räntesänkningar i år innan Irankonflikten bröt ut i slutet av februari.

Bitcoin faller mot stödnivåer

Bitcoin misslyckades med att hålla sig över stödområdet på 63 500 dollar, utan låg kvar inom ett baisseartat handelsintervall och utökade sina förluster under nivån på 63 200 dollar innan det också bröt under 62 500 dollar.

Kryptovalutan föll under 61 200 dollar och nådde en lägsta nivå på 60 746 dollar, medan tekniska indikatorer fortsätter att återspegla ihållande säljtryck.

Bitcoin noterade en begränsad återhämtning över Fibonacci retracement-nivån på 23,6 % efter nedgången från högsta nivån på 64 613 dollar till lägsta nivån på 60 746 dollar.

Kryptovalutan handlas för närvarande under nivån på 62 500 dollar och under det enkla glidande medelvärdet för 100 timmar. En baisseartad trendlinje har också bildats, med motstånd som dyker upp nära 62 400 dollar på timdiagrammet för BTC/USD.

Oljepriserna sjönk på torsdagen efter att ha noterat uppgångar tidigare under sessionen, drivet av den eskalerande konfrontationen mellan USA och Iran, då handlare började bedöma den faktiska effekten av spänningarna på det globala utbudet.

Teheran tillkännagav stängningen av Hormuzsundet efter att USA inlett ytterligare attacker mot iranska mål, medan president Donald Trump lovade ytterligare attacker om ett fredsavtal inte nås.

Trots eskaleringen berättade tre iranska källor för Reuters att ansträngningarna för att nå en preliminär överenskommelse mellan de två länderna har intensifierats, trots att båda sidor fortsätter att utväxla attacker. Diskussioner pågår enligt uppgift om en mekanism för att frigöra frysta iranska medel.

Svag kinesisk efterfrågan på bränsle bidrog också till att begränsa den oljeuppgång som utlöstes av Irankrisen, då lägre bensin- och dieselkonsumtion, tillsammans med lägre råoljeimport, lättade trycket på de globala priserna.

Brent-råoljans terminspris sjönk med 53 cent, eller 0,6 %, till 92,57 dollar per fat vid 09:41 GMT, medan den amerikanska West Texas Intermediate-råoljan sjönk med 36 cent, eller 0,4 %, till 89,67 dollar per fat. Båda riktmärkena hade stigit med mer än 2 dollar tidigare under handelsdagen.

Irans gemensamma militära kommando tillkännagav stängningen av Hormuzsundet för oljetankfartyg och kommersiella fartyg och varnade för att alla fartyg som försöker passera vattenvägen skulle bli beskjutna.

"Den senaste eskaleringen ökar osäkerheten i de redan bräckliga eldupphörförhandlingarna och ökar risken för långvariga försörjningsstörningar som har begränsat den globala exporten av råolja, raffinerade bränslen och flytande naturgas sedan konflikten började", säger Soojin Kim, analytiker på MUFG Bank.

Kommersiella fartyg fortsätter att passera

Trots spänningarna framkom tecken på att försörjningsförhållandena kanske inte är så allvarliga som många befarar.

Den amerikanska militären meddelade på onsdagen att kommersiella fartyg fortsätter att trafikera Hormuzsundet och tillade att inga amerikanska krigsfartyg har attackerats i vattenvägen. Uttalandet följde på iranska medierapporter som hävdade att amerikanska fartyg nära sundet hade blivit måltavlor för missiler och drönare.

Data från LSEG och Kpler visade också att ytterligare tre LNG-fartyg framgångsrikt lämnade Hormuzsundet på väg till Asien med sina spårningssystem avstängda, även om den exakta tidpunkten för deras passage fortfarande är oklar.

Samtidigt rapporterade Indien en incident med ett fartyg nära den omanska hamnen Shinas, vilket är den tredje händelsen i sitt slag den här veckan. Tjänstemän vid indiska raffinaderiföretag berättade dock för Reuters att de hade säkrat tillräckliga råoljeförråd för att möta efterfrågan åtminstone fram till augusti.

Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) och flera andra säljare lyckades också exportera en del av sina råoljeleveranser och erbjöd ytterligare laster till försäljning till köpare i Asien.

I USA visade data från Energy Information Administration att råoljelagren minskade med 7,2 miljoner fat till 426,5 miljoner fat under veckan som slutade den 5 juni, jämfört med analytikernas förväntningar i en Reuters-undersökning om en minskning med cirka 4 miljoner fat.

Som ett annat tecken på minskade leveranser visade en Reuters-undersökning att OPEC-produktionen i maj sjönk till sin lägsta nivå på mer än två decennier efter att amerikanska sjörestriktioner begränsade iransk export, medan den effektiva stängningen av Hormuzsundet minskade leveranserna från flera andra producenter i Gulfen.