Den amerikanska dollarn sjönk något på torsdagen efter att ha nått sina högsta nivåer för veckan, då USA och Iran utväxlade nya militära attacker. Åtgärden kom trots den senaste tidens uppgång i oljepriserna, vilket återuppväckte inflationsoro och förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle kunna höja räntorna inom kort.

Inflationsoro och förväntningar om räntehöjningar håller marknaderna på helspänn

Protokollet från Federal Reserves junimöte, som publicerades på onsdagen, visade att beslutsfattarna lämnade dörren öppen för ytterligare en räntehöjning i år, trots fortsatta oenigheter om tidpunkten för en sådan åtgärd.

Lee Hardman, valutastrateg på MUFG, sade i en not att om spänningarna i regionen eskalerar ytterligare och oljepriserna fortsätter att stiga kraftigt, kan dollarns senaste uppåtgående momentum stärkas, särskilt efter att Fed signalerat sin vilja att höja räntorna i år.

Dollarindexet föll med 0,2 % till 100,91, nedtyngt av en uppgång på 0,2 % för euron till 1,1435 dollar.

Samtidigt steg den japanska yenen något men låg fortfarande nära den svagaste nivån på 40 år på 162,32 per dollar, en nivå som skulle kunna få japanska myndigheter att intervenera på valutamarknaden för att stödja valutan.

Den senaste uppgången i oljepriserna, driven av det förnyade attackutbytet mellan USA och Iran, fortsätter att tynga yenen, med tanke på Japans stora beroende av importerat bränsle och pressen på dess finanspolitiska ställning.

Volatiliteten på valutamarknaderna ökade också markant under veckan.

Kyle Rodda, senior finansmarknadsanalytiker på Capital.com, sade att de förnyade spänningarna i Mellanöstern återigen har skapat oro på de globala marknaderna och återställt den krigsrelaterade riskpremien över tillgångspriserna.

Han tillade att den mest betydande indirekta effekten av högre oljepriser är deras inverkan på inflation och globala räntor, och noterade att en ihållande uppgång i råolja skulle kunna påskynda tidpunkten för nästa amerikanska räntehöjning.

Marknaderna höjer sannolikheten för en räntehöjning till 87 %

Den amerikanska militären meddelade på onsdagen att de inlett ytterligare en omgång attacker mot Iran, bara timmar efter att USA:s president Donald Trump förklarat det tillfälliga avtalet om att avsluta kriget "över", vilket fick oljepriserna att stiga kraftigt.

Investerare ser den eskalerande retoriken mellan de två sidorna som ett varningstecken på att inflationstrycket kan intensifieras, vilket driver upp avkastningen på den 10-åriga amerikanska statsobligationen till sin högsta nivå på sju veckor och signalerar växande förväntningar om ytterligare en räntehöjning i år.

Protokollet från Federal Open Market Committees möte i juni, det första under ledning av Kevin Warsh, visade också en ökande oro bland beslutsfattare över inflationen.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg har marknaderna ökat sannolikheten för en räntehöjning från Federal Reserve i år till cirka 87 %.

På energimarknaderna sjönk Brent-råoljans terminspris till cirka 77 dollar per fat, en minskning med 1,5 % under torsdagens handel efter att ha stigit med mer än 5 % på onsdagen till sin högsta nivå på nästan två veckor.

Bland andra större valutor ledde den nyzeeländska dollarn vinsterna, med en ökning på 0,7 % till 0,574 USD efter att Nya Zeelands reservbank höjde räntorna föregående dag och signalerade att ytterligare en höjning är möjlig om det är motiverat.

Den australiska dollarn steg också med 0,14 % till 0,694 USD, medan pundet steg med 0,2 % till 1,342 USD.

Guldpriserna steg i den europeiska handeln på torsdagen och var på väg mot sin första uppgång på fyra handelsdagar, med stöd av en svagare amerikansk dollar och en nedgång i de globala oljepriserna efter att det amerikanska centralkommandot meddelade att de militära attackerna mot Iran upphört.

Marknaderna följer noga publiceringen av mer viktig ekonomisk statistik från USA, såväl som kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve, för nya ledtrådar om utvecklingen av de amerikanska räntorna.

Priset

• Guldpriset steg med 1,0 % till 4 117,80 dollar per uns, från öppningsnivån på 4 077,01 dollar, efter att ha nått en lägsta nivå på 4 054,36 dollar.

• Vid onsdagens uppgörelse sjönk guldpriserna med 0,7 %, vilket är deras tredje dagliga nedgång i rad, pressade av högre oljepriser och förnyad inflationsoro.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,3 % på torsdagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och återspeglade svagare nivåer för den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Nedgången kom mitt i långsammare köp av valutan i säkra hamnar, särskilt efter att vissa rapporter antytt att de nuvarande militära kränkningarna mellan USA och Iran inte skulle leda till ett förnyat krig i Mellanöstern.

Globala oljepriser

Oljepriserna föll med mer än 2,0 % på torsdagen, från tvåveckors högstanivåer mitt i korrigeringar och vinsthemtagningar, medan rapporter också pekade på fortsatt sjöfartsaktivitet genom Hormuzsundet.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• Amerikanska centralkommandot (CENTCOM) tillkännagav slutet på den nuvarande omgången av flyganfall mot militära mål inuti Iran.

• Det amerikanska bombardemanget fokuserade på kuststäder och anläggningar längs Hormuzsundet och förstörde två sjötrafiktorn och två pirer i den strategiskt viktiga hamnen Chabahar.

• Den amerikanska militären uppgav att den hade förstört fler än 60 marina attackbåtar från Islamiska revolutionsgardet och riktat in sig på luftförsvarssystem och kustradarinstallationer.

• Irans revolutionsgarde svarade med att avfyra ballistiska missiler och drönare mot 85 amerikanska militärplatser i Bahrain och Kuwait.

• Irans parlamentstalman Mohammad Bagher Ghalibaf sade att Teheran inte skulle ge efter, och att sundet endast skulle öppnas enligt "iranska arrangemang och procedurer", inte amerikanska hot.

• USA:s president Donald Trump sade att de amerikanska attackerna kom som svar på iranska attacker mot kommersiella fartyg i Hormuzsundet.

Amerikanska räntor

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prissätter marknaderna för närvarande en sannolikhet på 73 % för att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade vid sitt julimöte, och en sannolikhet på 27 % för en höjning med 25 punkter.

• Marknaderna prissätter också en sannolikhet på 17 % för att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade vid decembermötet, och en sannolikhet på 83 % för en höjning med 25 punkter.

• För att omvärdera dessa sannolikheter följer investerare noga publiceringen av mer amerikansk ekonomisk data, tillsammans med kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Guldutsikter

Kelvin Wong, senior marknadsanalytiker för Asien-Stillahavsområdet på OANDA, sa att katalysatorn som stöder den baisseartade trenden för guld är omprissättningen av möjligheten till en andra räntehöjning från Federal Reserve, som förväntas under första kvartalet nästa år.

Wong tillade att efter gårdagens sammandrabbningar är det tillfälliga vapenvileavtalet mellan USA och Iran nu på väg att kollapsa, vilket kan leda till kraftig marknadsvolatilitet.

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, var knappt förändrade på onsdagen och uppgick till totalt 1 002,51 ton.

Euron steg i den europeiska handeln på torsdagen mot en korg av större valutor och låg kvar i positivt territorium för andra gången i rad mot den amerikanska dollarn, då efterfrågan på dollarn som en säker tillflyktsort minskade, särskilt efter att det amerikanska centralkommandot tillkännagav avslutandet av sina militära operationer mot Iran.

Efter den senaste tidens kraftiga ökning av oljepriserna, utlöst av förnyade spänningar i Hormuzsundet, har förväntningarna ökat om att Europeiska centralbanken kan komma att höja räntan ytterligare med 25 punkter före årets slut.

Priset

• Euron steg med mer än 0,1 % mot den amerikanska dollarn till 1,1430 dollar, från dagens öppningsnivå på 1,1416 dollar, efter att ha nått en intradagslägsta nivå på 1,1414 dollar.

• Euron stängde onsdagens handelssession upp med mindre än 0,1 % mot dollarn, vilket är den fjärde dagliga uppgången under de senaste fem handelsdagarna, med stöd av förväntningar om högre europeiska räntor.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,1 % på torsdagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och återspeglade en bred svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av större valutor.

Nedgången kom i takt med att efterfrågan på dollarn som en säker tillflyktsort avtog efter att rapporter antydde att de senaste militära utbytena mellan USA och Iran sannolikt inte skulle utlösa ett förnyat krig i Mellanöstern.

Globala oljepriser

Oljepriserna sjönk med cirka 0,5 % på torsdagen, från tvåveckors högsta nivåer mitt i vinsthemtagningar och korrigerande handel, medan rapporter indikerade att sjötrafiken genom Hormuzsundet fortsatte utan avbrott.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• Amerikanska centralkommandot (CENTCOM) tillkännagav slutet på den pågående omgången av flyganfall mot militära mål inuti Iran.

• De amerikanska attackerna fokuserade på kuststäder och anläggningar längs Hormuzsundet och förstörde två sjötrafiktorn och två pirer i den strategiskt viktiga hamnen Chabahar.

• Den amerikanska militären uppgav att den hade förstört fler än 60 marina attackbåtar från Islamiska revolutionsgardet, samtidigt som den även hade riktat in sig på luftförsvarssystem och kustradarinstallationer.

• Irans revolutionsgarde svarade med att avfyra ballistiska missiler och drönare mot 85 amerikanska militärplatser i Bahrain och Kuwait.

• Irans parlamentstalman Mohammad Bagher Ghalibaf sade att Teheran inte skulle ge efter och betonade att Hormuzsundet endast skulle öppnas igen enligt "iranska arrangemang och förfaranden", inte under amerikanska hot.

• USA:s president Donald Trump sade att de amerikanska attackerna utfördes som svar på iranska attacker mot kommersiella fartyg som passerade Hormuzsundet.

Europeiska räntor

• Penningmarknaderna prissätter för närvarande en sannolikhet på runt 10 % för en höjning av Europeiska centralbankens ränta med 25 punkter vid julimötet.

• Sannolikheten för en räntehöjning med 25 punkter från ECB i december har stigit till över 90 %.

• Investerare väntar på ytterligare data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löneökningar för att omvärdera dessa förväntningar.

Den japanska yenen steg i den asiatiska handeln på torsdagen mot en korg av större och mindre valutor och var på väg mot sin första uppgång på fem dagar mot den amerikanska dollarn i ett försök att återhämta sig från 40-årslägstanivåer, medan japanska myndigheter förblev på alerten att stödja valutan mot alltför stora rörelser.

Den amerikanska dollarn försvagades efter att vissa rapporter antytt att det senaste militära attackutbytet mellan USA och Iran inte skulle leda till ett förnyat krig, och att förhandlingarna snart skulle återupptas för att slutföra färdplanen enligt det 60 dagar långa vapenvileavtalet.

Priset

• Den japanska yenens växelkurs idag: Dollarn föll mot yenen med cirka 0,15 % till 162,36 yen, från dagens öppningsnivå på 162,58 yen, efter att ha nått en högsta nivå på 162,61 yen.

• Yenen avslutade onsdagens handel med en nedgång på 0,3 % mot dollarn, vilket var den fjärde dagliga nedgången i rad och nådde en veckas lägsta nivå på 162,71 yen, nära den svagaste nivån på 40 år vid 162,84 yen.

Japanska myndigheter

Yenen har återigen fått fokus, särskilt efter att ha närmat sig sina lägsta nivåer mot den amerikanska dollarn sedan 1986, vilket ökar möjligheten för interventioner från japanska myndigheter för att skydda den lokala valutan från alltför svaghet.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,1 % på torsdagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och återspeglade svagare nivåer för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Nedgången kom mitt i långsammare köp av amerikansk valuta i säkra hamnar, särskilt efter att vissa rapporter antytt att de nuvarande militära kränkningarna mellan USA och Iran inte skulle leda till ett förnyat krig i Mellanöstern.

Globala oljepriser

Oljepriserna sjönk med cirka 0,5 % på torsdagen, från de högsta nivåerna på två veckor, då priserna korrigerades nedåt och investerare tog vinster, medan rapporter också pekade på fortsatt sjöfartsaktivitet genom Hormuzsundet.

Japanska räntor

• Sannolikheten för att Bank of Japan höjer räntorna med 25 punkter vid sitt julimöte ligger för närvarande stadigt under 25 %.

• För att kunna omvärdera dessa odds väntar investerare på mer data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan.