Den amerikanska dollarn föll på tisdagen till sin lägsta nivå på mer än två månader mot det brittiska pundet och euron, och till en tiomånaderslägsta nivå mot den australiska dollarn, då investerare ökade satsningarna på en förväntad räntesänkning från Federal Reserve denna vecka.

Dollarindexet – som mäter dollarns utveckling mot en korg av sex större valutor – sjönk till 97,121 efter att ha nått sin svagaste nivå sedan den 7 juli, vilket sammanföll med förnyade uppmaningar från USA:s president Donald Trump om djärvare penningpolitiska lättnader.

Marknaderna förväntar sig att Fed sänker räntan med 25 punkter på onsdag, efter att en rad svaga amerikanska arbetsmarknadsdata de senaste veckorna stärkt satsningarna på ytterligare lättnader.

I ett inlägg på sociala medier på måndagen uppmanade Trump Fed-ordföranden Jerome Powell att genomföra en "större" sänkning, med hänvisning till förhållandena på bostadsmarknaden.

Mohit Kumar, strateg på Jefferies, sa: ”Fokus ligger på onsdagens Fed-möte ... nyckeln blir Powells ton.” Han tillade: ”Om Powell betonar inflationsrisker eller osäkerhet kring tillväxt och inflationsförväntningar kan vi få se marknaderna sänka en del av sina förväntningar på räntesänkningar.”

På valutamarknaderna steg pundet med 0,2 % till 1,3627 dollar, den högsta nivån sedan den 8 juli, efter att data visade att den brittiska arbetsmarknaden tappat fart, vilket skulle kunna lindra Bank of Englands oro över ihållande inflationstryck.

Data från Office for National Statistics visade att antalet anställda på företagens lönelistor minskade för sjunde månaden i rad, medan löneökningarna i den privata sektorn – som noga övervakas av Bank of England – avtog till 4,7 % mellan maj och juli, jämfört med 4,8 % under de tre månaderna fram till juni. Bank of England förväntas lämna räntorna oförändrade denna vecka efter att ha sänkt dem i augusti.

Laith Al-Khunor, global marknadsanalytiker på eToro, sa: ”Tills inflationen övertygande minskar kommer Bank of England att förbli fast på höga räntenivåer, vilket fortsätter att sätta press på tillväxten.”

Euron steg med så mycket som 0,3 % mot dollarn och nådde 1,1797 dollar, den högsta nivån sedan den 3 juli. Investerare väntar på tyska ZEW-undersökningsdata, lönesiffror för euroområdet och industriproduktionssiffror senare under dagen.

Den australiska dollarn sjönk något med 0,06 % till 0,6666 dollar, efter att tidigare ha stigit till 0,6677 dollar, den starkaste nivån sedan den 8 november.

Samtidigt försvagades dollarn med 0,3 % mot den japanska yenen till 146,920 inför fredagens möte i Bank of Japan, där marknaderna i allmänhet förväntar sig att räntorna kommer att hållas oförändrade på 0,5 %.

På den politiska fronten tillkännagav Japans jordbruksminister och regeringens talesperson sina kandidaturer att leda det regerande partiet och efterträda den avgående premiärministern Shingoro Ishiba, som avgick förra månaden.

Guldpriserna steg på den europeiska marknaden på tisdagen, fortsatte uppgångarna för tredje handelsdag i rad och satte en ny rekordnivå, på väg att passera 3 700 dollar per uns för första gången i historien, med stöd av den fortsatta nedgången för den amerikanska dollarn på valutamarknaden.

Senare idag inleds Federal Reserves mycket efterlängtade penningpolitiska möte, med beslut på onsdag. Marknadsförväntningarna är för närvarande förankrade på en räntesänkning med 25 punkter.

Prisöversikt

Guldpriser idag: Priset på ädelmetallen steg med 0,5 % till en ny rekordnivå på 3 697,26 dollar, från öppningsnivån på 3 679,21 dollar, efter att ha noterat en lägsta nivå på 3 674,82 dollar.

Vid måndagens avräkning steg guldpriset med 1,0 %, den andra dagliga uppgången i rad, och nådde också ett nytt rekord.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,3 % på tisdagen, vilket fördjupade förlusterna för andra handelsdag i rad och nådde en tioveckorslägsta på 97,04, vilket återspeglar den amerikanska valutans fortsatta svaghet mot en korg av större konkurrenter.

Denna nedgång tillskrivs aktiv försäljning inför Fed:s förväntade beslut på onsdag att sänka räntan med 25 punkter.

Samtidigt har USA:s president Donald Trump ökat pressen på beslutsfattare från Fed att genomföra djupare räntesänkningar. I ett inlägg på sociala medier på måndagen uppmanade Trump Fed-ordföranden Jerome Powell att genomföra en "större" räntesänkning, med hänvisning till riskerna för den amerikanska bostadsmarknaden.

Federal Reserve

Senare idag inleder Federal Reserve sitt viktiga penningpolitiska möte, med beslut på onsdag. Förväntningarna tyder på en sänkning av räntan med 25 punkter.

Penningpolitiska data, uppdaterade ekonomiska prognoser och kommentarer från Fed-ordföranden Jerome Powell förväntas ge starka ledtrådar om huruvida ytterligare nedskärningar kommer att följa senare i år.

Amerikanska räntor

Enligt CME FedWatch är sannolikheten för en sänkning med 25 baspunkter vid veckans möte för närvarande 100 %, medan chansen för en större sänkning med 50 baspunkter är 4 %.

Inför oktobermötet prissätter marknaderna också en 100 % chans för en sänkning med 25 baspunkter och en 3 % chans för en sänkning med 50 baspunkter.

Guldutsikter

UBS-analytikern Giovanni Staunovo sa: ”Dollarns svaghet spelar en viktig roll i att driva upp guldpriset, men allt beror på förväntningarna på Feds räntesänkning den här veckan.”

Staunovo tillade: ”Med Feds uttalande nära förestående förväntar vi oss högre volatilitet, särskilt om marknaderna uppfattar sänkningen som hökaktig.”

Han noterade vidare: ”Men med Trump som driver på för en större sänkning tror jag att guld sannolikt kommer att trenda högre under de kommande månaderna.”

Handlare och branschexperter vid India Gold Conference i New Delhi kommenterade att guldets häpnadsväckande ökning till flera rekordnivåer visar alla tecken på att fortsätta till slutet av 2025, även om en stark teknisk korrigering förväntas innan det bryter över 4 000 dollar per uns år 2026.

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, steg med 2,01 ton på måndagen, vilket höjde totalsumman till 976,81 ton, en återhämtning från 974,80 ton, den lägsta nivån sedan den 28 augusti.

Det brittiska pundet steg i den europeiska handeln på tisdagen mot en korg av globala valutor, vilket fortsatte att öka för andra gången i rad mot den amerikanska dollarn och nådde sin högsta nivå på tio veckor. Rörelsen stöddes av fortsatt försäljning av den amerikanska valutan på valutamarknaden.

Bank of England möts på torsdag för att diskutera lämpliga penningpolitiska verktyg för den brittiska ekonomin, och marknaderna förväntar sig att räntorna kommer att förbli oförändrade.

För att omvärdera förväntningarna på räntesänkningar senare i år väntar investerare på viktiga uppgifter om den brittiska arbetsmarknaden som kommer senare idag.

Prisöversikt

Pundet steg med 0,2 % mot dollarn till 1,3625 dollar, den högsta nivån sedan den 8 juli, från en öppningsnivå på 1,3598 dollar, efter att ha nått en börsbotten på 1,3597 dollar.

På måndagen steg pundet med 0,3 % mot dollarn, den tredje gången på fyra sessioner, med stöd av svaga dollarräntor och amerikanska statsobligationer.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,2 % på tisdagen, vilket förlängde nedgången för andra handelsdag i rad till en tvåmånaderslägsta på 97,16, vilket återspeglar den amerikanska valutans fortsatta svaghet mot en korg av globala konkurrenter.

Denna nedgång drivs av aktiv försäljning inför ett förväntat beslut från Federal Reserve på onsdag om att sänka räntorna med 25 punkter.

Samtidigt har USA:s president Donald Trump ökat pressen på beslutsfattarna i Fed att genomföra djupare sänkningar. I ett inlägg på sociala medier på måndagen uppmanade han Fed-ordföranden Jerome Powell att genomföra en "större" sänkning av styrräntan, med hänvisning till riskerna för den amerikanska bostadsmarknaden.

Räntor i Storbritannien

Omröstningen om räntesänkningar i augusti avslöjade en tydlig splittring bland medlemmarna i Bank of England om den framtida vägen för lättnader i politiken.

Banken möts denna vecka för att diskutera den senaste ekonomiska utvecklingen, särskilt den växande oron kring den finansiella stabiliteten.

Nuvarande marknadsprissättning tyder på mindre än 20 % sannolikhet för en räntesänkning med 25 baspunkter vid torsdagens möte.

Storbritanniens arbetsmarknad

För att omvärdera utsikterna för lättnader i politiken i år följer investerare viktig arbetsmarknadsstatistik som kommer senare idag, inklusive antalet arbetslöshetsansökningar i augusti, arbetslöshetstal och genomsnittliga inkomster i juli.

Pundutsikter

Analytiker på FX News Today noterade: Om brittisk arbetsmarknadsstatistik visar sig vara mindre aggressiv än marknaderna förväntar sig, kommer förväntningarna på en räntesänkning i november att stiga, vilket kan sätta negativ press på pundet.

Den japanska yenen steg på de asiatiska marknaderna på tisdagen mot en korg av större och mindre valutor, och fortsatte sin uppgång för andra dagen i rad mot den amerikanska dollarn och nådde sin högsta nivå på en vecka. Yenen fick stöd av fortsatt försäljning av den amerikanska valutan då Donald Trump fortsatte att sätta press på Federal Reserve för djupare räntesänkningar.

Bank of Japan möts på torsdag och fredag för att diskutera penningpolitiken för världens fjärde största ekonomi, med förväntningar om att räntorna kommer att förbli oförändrade för femte mötet i rad.

Prisöversikt

Dollarn föll med 0,25 % mot yenen till ¥146,99, den lägsta nivån sedan 9 september, från öppningen på ¥147,35, efter att ha nått en högsta nivå på ¥147,54.

Yenen avslutade måndagen upp 0,2 % mot dollarn, den andra uppgången på tre sessioner, på grund av stigande förväntningar om amerikanska räntesänkningar.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,2 % på tisdagen, vilket förlängde förlusterna för den andra handelssessionen och nådde en tvåmånaderslägsta på 97,16, vilket återspeglar den fortsatta nedgången för den amerikanska valutan mot en korg av globala konkurrenter.

Denna nedgång tillskrivs aktiv försäljning inför ett förväntat beslut från Fed på onsdag om att sänka räntan med 25 punkter.

Samtidigt intensifierade USA:s president Donald Trump trycket på beslutsfattare från Fed och uppmanade i ett inlägg på sociala medier på måndagen ordförande Jerome Powell att genomföra en "större" räntesänkning, med hänvisning till riskerna på den amerikanska bostadsmarknaden.

Japans bank

Centralbanken kommer att sammanträda på torsdag för att diskutera politiken för världens fjärde största ekonomi, med beslut som väntas fattas på fredag.

Nuvarande prissättning tyder på en ungefär 20% chans för en räntehöjning med 25 baspunkter.

Med förväntningarna fast förankrade på oförändrad utveckling för ett femte möte i rad, kommer uppmärksamheten också att riktas mot guvernör Kazuo Uedas kommentarer om den framtida politiska inriktningen.