Den amerikanska dollarn handlades volatil på måndagen efter att ha förlorat sina tidiga vinster, då investerare fokuserade på förnyade militära sammandrabbningar i Gulfregionen. Samtidigt försvagades den japanska yenen efter en rapport som indikerade att Japan inte har några omedelbara planer på att ändra tillgångsallokeringen i sina statliga pensionsfonder.

Dollarn stärktes initialt i takt med högre oljepriser innan den tappade momentum senare under handelssessionen. Euron steg med 0,15 % till 1,1433 dollar, pundet förändrades knappt vid 1,339 dollar, medan den australiska dollarn sjönk med 0,1 % till 0,694 dollar.

Förnyade spänningar i Gulfregionen höjer oljepriserna

Helgen präglades av ett intensivt utbyte av missil- och drönarattacker mellan USA och Iran. Teheran attackerade amerikanska anläggningar i flera Gulfstater på söndagen och tillkännagav återigen stängningen av Hormuzsundet, en av världens viktigaste oljetransportrutter.

Utvecklingen drev upp oljepriserna, där Brent-råolja steg med cirka 3 % till 78,50 dollar per fat.

På valutamarknaderna steg den amerikanska dollarn, som mäter dollarn mot en korg av sex större valutor, med så mycket som 0,3 % under handeln innan den vände kurs och handlades ner med 0,2 % till 100,83.

"Dollarn var den största vinnaren av den föregående konflikten, men den här gången börjar den från en mycket starkare nivå, och marknaderna har redan omvärderat sina förväntningar på Federal Reserves politik", säger Thomas Mathews, chef för marknaderna för Asien-Stillahavsområdet på Capital Economics.

"Så det är inte klart att dollarn kommer att få samma vinster om situationen fortsätter att försämras, och det verkar redan återspeglas i dagens prisutveckling", tillade han.

Marknaderna ökar satsningarna på amerikanska räntehöjningar

Terminer på federala fondkontrakt visade att marknaderna prissätter en ungefär 50 % sannolikhet för att Federal Reserve kommer att höja räntorna två eller fler gånger fram till decembermötet, en ökning något från fredagen, enligt CME Groups FedWatch-verktyg.

Denna veckas fokus kommer att ligga på:

• Data från amerikanskt konsumentprisindex (KPI) kommer på tisdag.

• Data för amerikanskt producentprisindex (PPI) planeras till onsdag.

• Vittnesmål av Federal Reserves ordförande Kevin Warsh inför både representanthuset och senaten, vilket skulle kunna ge nya signaler om penningpolitikens framtida inriktning.

Yenen försvagas igen

Den japanska yenen försämrades mot den amerikanska dollarn efter att en rapport indikerade att den japanska regeringen inte har några omedelbara planer på att revidera tillgångsallokeringen av statliga pensionsfonder.

Dollarn steg med 0,2 % till 162,05 yen, vilket återuppväckte oro för att japanska myndigheter skulle kunna intervenera på valutamarknaden då yenen fortsätter att handlas nära sin svagaste nivå på nästan 40 år.

Yenen och japanska statsobligationer hade stigit på fredagen efter att finansminister Satsuki Katayama sa att regeringen skulle undersöka sätt att uppmuntra pensionsfonder, inklusive den statliga pensionsinvesteringsfonden (GPIF), att öka investeringar i inhemska finansiella tillgångar.

Två regeringskällor uppgav dock för Reuters att administrationen endast försöker uppmuntra investeringar inom den nuvarande ramen för tillgångsallokering, utan några omedelbara planer på att revidera fondens allokeringsmål på medellång sikt.

Chris Turner, global chef för marknader på ING, sa att möjligheten till japansk intervention på valutamarknaden fortfarande är aktuell denna vecka, men noterade att "intervention ensam inte kan vända dollarns nuvarande uppåtgående trend".

Han tillade att för att vända trenden skulle det krävas lägre energipriser samt större förtroende för att Federal Reserve inte längre behöver fortsätta höja räntorna.

Guldpriserna föll med nästan 2 % i den europeiska handeln på måndagen i början av veckan, vilket förlängde förlusterna för andra gången i rad under press från en starkare amerikansk dollar och stigande oljepriser, i takt med att USA och Iran utbytte militära attacker och oron för en stängning av Hormuzsundet intensifierades.

Den förnyade ökningen av oljepriserna återupplivade oron över inflationstrycket som Federal Reserves beslutsfattare står inför och stärkte förväntningarna om att de amerikanska räntorna skulle kunna höjas minst en gång i år.

Priset

• Guldpriset föll med cirka 2,0 % till 4 044,00 dollar per uns, från öppningsnivån på 4 120,52 dollar, vilket också var handelsdagens högsta.

• Vid fredagens avveckling förlorade guldpriset cirka 0,1 %, vilket är den fjärde nedgången på fem sessioner, pressad av en starkare amerikansk dollar.

• Ädelmetallen föll också med 1,3 % förra veckan och redovisade sin femte veckovisa nedgång under de senaste sex veckorna mitt i förnyade spänningar i Mellanöstern och stigande förväntningar om en amerikansk räntehöjning.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,25 % på måndagen, vilket fortsatte uppgångarna för andra handelsdag i rad och återspeglade den fortsatta styrkan i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Efterfrågan på dollarn som säkra tillflyktsorter återvände i takt med att de militära spänningarna mellan USA och Iran eskalerade över kontrollen över Hormuzsundet, vilket hotade att spåra ur ramavtalet och återuppliva den direkta konfrontationen mellan de två sidorna.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 4 % på måndagen och var på väg att nå sin högsta nivå på flera veckor, då oron för leveransstörningar från Gulfregionen intensifierades efter att Iran tillkännagav stängningen av Hormuzsundet.

Den kraftiga stigningen i de globala oljepriserna har förnyat oron för en accelererande inflation, vilket kan driva centralbanker världen över mot kortsiktiga räntehöjningar, vilket markerar en betydande förändring från förväntningarna före kriget om räntesänkningar eller en förlängd period med oförändrade lånekostnader.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• USA:s centralkommando inledde en tredje intensiv omgång flyganfall längs Irans kustlinje.

• Det amerikanska bombardemanget följde på attacker från Irans revolutionsgarde mot handelsfartyg i Hormuzsundet.

• Iran utökade sina militära attacker mot Gulfstaterna efter de amerikanska attackerna och tillkännagav stängningen av Hormuzsundet.

• Trump sa att Hormuzsundet var "öppet och kommer att förbli öppet" för sjöfart genom användning av militär makt, medan det amerikanska finansdepartementet återkallade tillfälliga licenser som tillåter iransk oljeförsäljning.

• Irans utrikesministerium sade att Washington hade undergrävt diplomatiska ansträngningar och brutit mot villkoren i ramavtalet.

• Irans parlaments talman Mohammad Bagher Ghalibaf förklarade att eran av "ojämlika avtal" var över och att Washington skulle få betala priset.

Amerikanska räntor

• Mitt i stigande oljepriser visade CME Groups FedWatch-verktyg att sannolikheten för att Federal Reserve skulle lämna räntorna oförändrade vid sitt julimöte minskade från 78 % till 68 %, medan sannolikheten för en höjning med 25 räntepunkter ökade från 22 % till 32 %.

• Marknaderna prissätter för närvarande en sannolikhet på 24 % för att Fed lämnar räntan oförändrad vid decembermötet och en sannolikhet på 76 % för en höjning med 25 baspunkter.

• Investerare följer noga inkommande amerikansk ekonomisk statistik och kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve för att omvärdera dessa förväntningar.

• Viktiga inflationsdata för juni i USA släpps på tisdag och förväntas ha en betydande inverkan på den framtida utvecklingen av de amerikanska räntorna.

• Marknaderna kommer också noga att följa den nya chefen för Federal Reserve, Kevin Warsh, sitt första halvårsvittnesmål inför kongressen på tisdag och onsdag.

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade med cirka 3,2 ton på fredagen, vilket sänkte totalsumman till 1 002,45 ton, den lägsta nivån sedan den 2 juli.

Euron kom under press mot en korg av stora globala valutor i den europeiska handeln på måndagen, vilket förlängde dess förluster mot den amerikanska dollarn för andra gången i rad, då investerare växlade från mer riskfyllda tillgångar och återvände till den amerikanska dollarn mitt i förnyade militära spänningar mellan USA och Iran om kontrollen över Hormuzsundet.

Samtidigt har de globala oljeprisernas uppgång ökat förväntningarna om att Europeiska centralbanken kan komma att höja räntan ytterligare med 25 punkter före årets slut, medan investerare väntar på ytterligare ekonomisk data från euroområdet.

Priset

• Euron föll med cirka 0,3 % mot den amerikanska dollarn till 1,1384 dollar, från fredagens stängningsnivå på 1,1415 dollar, efter att ha nått en intradagshögsta på 1,1405 dollar.

• Euron stängde på fredagen ned cirka 0,15 % mot dollarn, vilket var den första dagliga förlusten på tre handelsdagar då investerare började överge riskfyllda tillgångar.

• Den gemensamma valutan förlorade 0,2 % mot dollarn förra veckan, vilket är den tredje nedgången på en månad, då förnyade militära anfall mellan USA och Iran tyngde stämningen.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,25 % på måndagen och fortsatte därmed sina uppgångar för andra gången i rad, då dollarn stärktes mot en korg av större globala valutor.

Efterfrågan på dollarn som en säker tillflyktsort ökade igen i takt med att de militära spänningarna mellan USA och Iran eskalerade kring kontrollen över Hormuzsundet, vilket väckte farhågor om att ramavtalet skulle kunna kollapsa och att den direkta konfrontationen mellan de två länderna skulle kunna återupptas.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 4 % i början av måndagens handel, vilket placerar råoljan på väg att nå sina högsta nivåer på flera veckor efter att Iran tillkännagav stängningen av Hormuzsundet, vilket ökar oron över potentiella störningar i leveranserna från Gulfregionen.

Den kraftiga stigningen i oljepriserna har också återuppväckt oron för en accelererande inflation, vilket ökar sannolikheten för att större centralbanker kan höja räntorna inom kort sikt. Detta markerar en betydande förändring från förväntningarna före kriget om långvariga räntesänkningar eller en förlängd period av politisk stabilitet.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• Det amerikanska centralkommandot (CENTCOM) inledde en tredje våg av intensiva flyganfall längs Irans kustlinje.

• De senaste amerikanska attackerna följde på attacker från Irans Islamiska revolutionsgarde mot kommersiella fartyg i Hormuzsundet.

• Iran utökade sina militära operationer mot Gulfstaterna efter de amerikanska attackerna och tillkännagav stängningen av Hormuzsundet.

• President Donald Trump sa att Hormuzsundet är "öppet och kommer att förbli öppet" genom användning av militär makt, medan det amerikanska finansdepartementet återkallade tillfälliga licenser som tillåter iransk oljeförsäljning.

• Irans utrikesministerium anklagade Washington för att undergräva diplomatiska ansträngningar och bryta mot villkoren i ramavtalet.

• Irans parlaments talman Mohammad Bagher Ghalibaf förklarade att eran av "ojämlika avtal" är över och varnade för att Washington skulle "betala priset".

Europeiska räntor

• Penningmarknaderna prissätter för närvarande en sannolikhet på runt 25 % för en höjning av Europeiska centralbankens ränta med 25 punkter vid julimötet.

• Sannolikheten för en räntehöjning med 25 punkter från ECB i december har stigit till över 95 %.

• Investerare väntar på ytterligare data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löneökningar för att omvärdera dessa förväntningar.

Den japanska yenen försvagades mot en korg av större och mindre valutor i den asiatiska handeln på måndagen och återupptog sin nedgång mot den amerikanska dollarn efter en två dagar lång återhämtning, då förnyade militära spänningar mellan USA och Iran runt Hormuzsundet ökade efterfrågan på den amerikanska dollarn som en föredragen säker tillflyktsort.

Samtidigt har stigande globala oljepriser intensifierat oron över inflationstrycket i Japan, vilket ökar förväntningarna om att Bank of Japan kan tvingas höja räntorna inom kort, då investerare väntar på ytterligare ekonomisk data från världens fjärde största ekonomi.

Priset

• Den amerikanska dollarn steg med cirka 0,3 % mot yenen till ¥162,17, från måndagens öppningsnivå på ¥161,71, efter att ha nått en intradagslägsta nivå på ¥161,62.

• Yenen avslutade fredagens handelsdag med en uppgång på 0,45 % mot dollarn, vilket var sin andra dagliga uppgång i rad och den starkaste dagliga uppgången på cirka 10 dagar efter att den japanska regeringen uppmuntrade pensionsfonder att öka investeringarna i inhemska tillgångar.

• Yenen tappade 0,2 % mot dollarn förra veckan, vilket är den tredje nedgången på en månad, då oron kring ränteskillnaden mellan Japan och USA fortsatte att tynga valutan.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,25 % på måndagen och fortsatte därmed sina uppgångar för andra gången i rad, då dollarn stärktes mot en korg av större globala valutor.

Efterfrågan på dollarn som en säker tillflyktsort ökade igen i takt med att de militära spänningarna mellan USA och Iran eskalerade kring kontrollen över Hormuzsundet, vilket väckte farhågor om att ramavtalet skulle kunna kollapsa och att den direkta konfrontationen mellan de två länderna skulle kunna återupptas.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 4 % i början av måndagens handel, vilket placerar råoljan på väg att nå sina högsta nivåer på flera veckor efter att Iran tillkännagav stängningen av Hormuzsundet, vilket ökar oron över potentiella störningar i leveranserna från Gulfregionen.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• Det amerikanska centralkommandot (CENTCOM) inledde en tredje våg av intensiva flyganfall längs Irans kustlinje.

• De senaste amerikanska attackerna följde på attacker från Irans Islamiska revolutionsgarde mot kommersiella fartyg i Hormuzsundet.

• Iran utökade sina militära operationer mot Gulfstaterna efter de amerikanska attackerna och tillkännagav stängningen av Hormuzsundet.

• President Donald Trump sa att Hormuzsundet är "öppet och kommer att förbli öppet" genom användning av militär makt, medan det amerikanska finansdepartementet återkallade tillfälliga licenser som tillåter iransk oljeförsäljning.

• Irans utrikesministerium anklagade Washington för att undergräva diplomatiska ansträngningar och bryta mot villkoren i ramavtalet.

• Irans parlaments talman Mohammad Bagher Ghalibaf förklarade att eran av "ojämlika avtal" är över och varnade för att Washington skulle "betala priset".

Japanska räntor

• I takt med att de globala oljepriserna steg ökade marknaderna den implicita sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter från Bank of Japan vid ett kommande möte till över 30 %.

• Sannolikheten för en räntehöjning med 25 punkter vid oktobermötet har stigit till över 85 %.

• Investerare väntar på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt i Japan för att omvärdera dessa förväntningar.