Den amerikanska dollarn handlades stabilt på måndagen efter att USA:s president Donald Trump avvisat Irans svar på det amerikanska fredsförslaget, vilket pressade upp oljepriserna och återuppväckte oron för att konflikten i Mellanöstern skulle kunna fortsätta under en längre period.

Indexet för den amerikanska dollarn, som mäter den amerikanska valutans utveckling mot en korg av sex större valutor, förändrades knappt vid 97,995.

Samtidigt steg oljepriserna kraftigt, med Brent-råolja som terminskontrakt steg med 3,6 % till 104,94 dollar per fat efter att Trump avvisade Irans svar på USA:s fredsförslag på söndagen, vilket ökade oron för att kriget, nu inne på sin tionde vecka, skulle kunna dra ut på tiden ytterligare.

Trots det satsar marknaderna fortfarande på möjligheten till en lösning på konflikten, enligt Kenneth Broux, chef för företagsanalys för valuta och räntor på Société Générale.

Broux sa: ”Jag tror att orsaken bakom denna optimism är Kinas engagemang”, och tillade att det kommande toppmötet mellan USA och Kina senare i veckan är den viktigaste händelsen för marknaderna med tanke på båda ländernas inflytande i Mellanöstern.

Marknaderna väntar på Trump-Xi-toppmötet

Trump och Kinas president Xi Jinping förväntas diskutera Iran, Taiwan, artificiell intelligens, kärnvapen och viktiga mineraler, enligt amerikanska tjänstemän.

Marknaderna är också fortsatt fokuserade på inflationsoro och avtagande ekonomisk tillväxt orsakad av högre oljepriser, utöver potentiella centralbanksreaktioner, tillade Broux.

Denna vecka väntar investerare på inflationsstatistik från USA för april efter fredagens jobbrapport, som visade att ekonomin skapade 115 000 jobb under april, nästan dubbelt så mycket som marknadens förväntningar.

Dessa siffror förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve kommer att hålla räntorna oförändrade under en tid.

Federal Reserve höll räntorna oförändrade förra månaden som förväntat, även om beslutet avslöjade den djupaste interna splittringen inom centralbanken på årtionden efter att tre tjänstemän motsatte sig att signalera möjligheten till framtida räntesänkningar.

Alex Loo, makrostrateg på TD Securities i Singapore, sade att faktorer som kan sätta press på dollarn ”har blivit mindre tydliga efter hökaktiga kommentarer från vissa Fed-tjänstemän, stark ekonomisk data från USA och fortsatt dödläge i Mellanöstern”.

Kinesiska yuanen når den högsta nivån på mer än tre år

På andra valutamarknader nådde den kinesiska yuanen sin starkaste nivå mot den amerikanska dollarn på mer än tre år under måndagens handel innan offshore-yuanen stabiliserades på 6,7928 per dollar.

Data som släpptes tidigare på måndagen visade att Kinas producentpriser steg mer än väntat i april och nådde de högsta nivåerna på 45 månader mitt i stigande globala energikostnader.

Det följde på helgens data som visade att den kinesiska exporttillväxten accelererade förra månaden då fabriker skyndade sig att möta AI-relaterad efterfrågan.

Euron sjönk med 0,1 % till 1,1774 dollar, medan den japanska yenen försvagades med 0,3 % till 157,11 dollar per dollar, och det brittiska pundet sjönk med 0,23 % till 1,36 dollar.

I Storbritannien följer marknaderna noga de politiska konsekvenserna av de senaste lokalvalen, som gav premiärminister Keir Starmers Labourparti stora förluster.

Chris Turner, global chef för marknader på ING, sade i en anteckning: ”Även om Labours förluster inte var så allvarliga som marknaderna befarade, har de inte fått slut på spekulationerna om en potentiell utmaning mot ledarskapet eller en bredare förskjutning från regeringens sida mot en mer vänsterorienterad politik.”

Silverpriserna sjönk med mer än 1,5 % på den europeiska marknaden på måndagen, efter treveckorshögsta nivåer på grund av aktiv korrigering och vinsthemtagningar, samtidigt som de pressades av stigande dollar- och oljepriser på de globala marknaderna mitt i avstannade fredssamtal mellan USA och Iran.

Högre oljepriser förnyar inflationstrycket på Federal Reserves beslutsfattare och minskar sannolikheten för kortsiktiga amerikanska räntesänkningar, medan marknaderna väntar på ytterligare data om utvecklingen i världens största ekonomi.

Prisöversikt

• Silverpriser idag: Silverpriserna sjönk med cirka 1,6 % till 79,10 dollar, från öppningsnivån på 80,35 dollar, medan de noterade en handelshögsta på 81,64 dollar.

• Vid fredagens avveckling steg silverpriserna med 2,45 %, vilket är den fjärde dagliga uppgången i rad, efter att ha noterat en treveckors högsta nivå under föregående handelsdag på 82,13 dollar per uns.

• Silverpriset steg med 6,65 % förra veckan, den första veckovisa uppgången på de senaste tre veckorna, med stöd av förhoppningar om ett fredsavtal mellan USA och Iran.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med mer än 0,3 % på måndagen och återupptog därmed uppgångarna som pausade på fredagen, vilket speglade en starkare utveckling för den amerikanska valutan mot en korg av större och sekundära valutor.

Dollarns uppgång kommer mitt i förnyad efterfrågan på säkra tillflyktsorter på grund av rädsla för en eskalerande militär konfrontation mellan USA och Iran, särskilt efter att Teheran avvisade USA:s fredsförslag.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 5 % i början av veckan på måndagen, mot de högsta nivåerna på flera veckor, mitt i farhågor om fortsatt stängning av Hormuzsundet och störningar i oljeförsörjningen.

Det råder föga tvivel om att högre globala oljepriser återupplivar oron för en accelererande inflation, vilket skulle kunna driva centralbanker världen över att höja räntorna på kort sikt, vilket markerar en kraftig förändring från förväntningarna före kriget om långvariga räntesänkningar eller stabila styrräntor.

Avstannade samtal mellan USA och Iran

På plattformen Truth Social tillkännagav USA:s president Donald Trump sitt fullständiga avvisande av det iranska svaret som lämnats genom den pakistanska medlaren och sade: ”Jag läste just svaret från de så kallade representanterna för Iran… Jag gillar det inte alls. Helt oacceptabelt.”

Det iranska förslaget innefattade att avsluta kriget på alla fronter, inklusive Libanon, häva den amerikanska marinblockaden av iranska hamnar, ge iransk kontroll över Hormuzsundet och erhålla krigsskadestånd, i utbyte mot senare förhandlingar om kärnkraftsfrågan.

Irans president Masoud Pezeshkian anslog en trotsig ton och sa att Iran ”inte kommer att böja sitt huvud för fienden” och att inleda förhandlingar inte innebär att man ger upp för ”Trumps girighet”.

Israels premiärminister Benjamin Netanyahu sade också i en tv-intervju att kriget fortfarande pågår eftersom ”det finns mer arbete att slutföra”.

Amerikanska räntor

• Enligt Federal Reserves halvårsrapport som släpptes på fredagen toppade det pågående kriget med Iran och dess inverkan på oljepriser och leveranser listan över oro för den finansiella stabiliteten.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg prissätter marknaderna för närvarande en 95 % sannolikhet att de amerikanska räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter ligger på 5 %.

• För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noggrant ytterligare publiceringar av amerikansk ekonomisk statistik, utöver kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Guldpriserna föll med nästan 1,5 % på den europeiska marknaden på måndagen, efter tvåveckors högsta nivåer under press från stigande dollar- och oljepriser på de globala marknaderna, då fredssamtalen mellan USA och Iran stannade av efter att Trump avvisade Irans svar på det amerikanska fredsförslaget.

Högre oljepriser förnyar inflationstrycket på Federal Reserves beslutsfattare och minskar sannolikheten för kortsiktiga amerikanska räntesänkningar, medan marknaderna väntar på ytterligare data om utvecklingen i världens största ekonomi.

Prisöversikt

• Guldpriser idag: Guldpriserna sjönk med cirka 1,5 % till 4 648,30 dollar, från öppningsnivån på 4 715,03 dollar, medan de noterade en handelshögsta på 4 715,03 dollar.

• Vid fredagens avveckling steg guldpriserna med 0,65 % och återupptog därmed uppgångarna som hade pausat under föregående session på grund av korrigering och vinsthemtagningar från tvåveckorshögsta priset på 4 764,85 dollar per uns.

• Guldpriserna steg med 2,2 % förra veckan, vilket var den första veckovisa uppgången på de senaste tre veckorna, med stöd av förhoppningar om ett varaktigt fredsavtal mellan USA och Iran.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med mer än 0,3 % på måndagen och återupptog därmed uppgångarna som pausade på fredagen, vilket speglade en starkare utveckling för den amerikanska valutan mot en korg av större och sekundära valutor.

Som bekant gör en starkare amerikansk dollar guldtackor denominerade i dollar mindre attraktiva för innehavare av andra valutor.

Dollarns uppgång kommer mitt i förnyad efterfrågan på säkra tillflyktsorter på grund av rädsla för en eskalerande militär konfrontation mellan USA och Iran, särskilt efter att Teheran avvisade USA:s fredsförslag.

Avstannade samtal mellan USA och Iran

På plattformen Truth Social tillkännagav USA:s president Donald Trump sitt fullständiga avvisande av det iranska svaret som lämnats genom den pakistanska medlaren och sade: ”Jag läste just svaret från de så kallade representanterna för Iran… Jag gillar det inte alls. Helt oacceptabelt.”

Det iranska förslaget inkluderade att avsluta kriget på alla fronter, inklusive Libanon, häva den amerikanska flottblockaden av iranska hamnar, tillåta iransk kontroll över Hormuzsundet och erhålla krigsskadestånd, i utbyte mot senare förhandlingar om kärnvapenavtalet الملف .

Irans president Masoud Pezeshkian anslog en trotsig ton och sa att Iran ”inte kommer att böja sitt huvud för fienden” och att inleda förhandlingar inte innebär att man ger upp för ”Trumps girighet”.

Israels premiärminister Benjamin Netanyahu sade också i en tv-intervju att kriget fortfarande pågår eftersom ”det finns mer arbete att slutföra”.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 5 % i början av veckan på måndagen, mot de högsta nivåerna på flera veckor, mitt i farhågor om fortsatt stängning av Hormuzsundet och störningar i oljeförsörjningen.

Det råder föga tvivel om att högre globala oljepriser återupplivar oron för en accelererande inflation, vilket skulle kunna driva centralbanker världen över att höja räntorna på kort sikt, vilket markerar en kraftig förändring från förväntningarna före kriget om långvariga räntesänkningar eller stabila styrräntor.

Amerikanska räntor

• Enligt Federal Reserves halvårsrapport som släpptes på fredagen toppade det pågående kriget med Iran och dess inverkan på oljepriser och leveranser listan över oro för den finansiella stabiliteten.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg prissätter marknaderna för närvarande en 95 % sannolikhet att de amerikanska räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter ligger på 5 %.

• För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noggrant ytterligare publiceringar av amerikansk ekonomisk statistik, utöver kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Guldutsikter

KCM Trades chefsmarknadsanalytiker Tim Waterer sa: ”Vi ser för närvarande att hoppet om ett fredsavtal på kort sikt avtar, medan guld påverkas negativt av den förnyade stigningen i råoljepriserna.”

Waterer tillade: ”På kort till medellång sikt är prisintervallet 4 400 till 4 800 dollar per uns fortfarande starkt relevant så länge vi fastnar i denna vapenvila utan fredsavtal.”

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade ETF, ökade på fredagen med 0,51 ton, vilket är den andra dagliga ökningen i rad och höjer det totala innehavet till 1 033,99 ton.

Euron sjönk på den europeiska marknaden på måndagen mot en korg av globala valutor och rörde sig bort från sina treveckorshögsta nivåer mot den amerikanska dollarn, då investerare fokuserade på att köpa den amerikanska valutan som den bästa alternativa investeringen mitt i avstannade förhandlingar mellan USA och Iran och möjligheten till förnyade militära konfrontationer i Mellanöstern.

Efter att de globala oljepriserna steg ökade även prissättningen för sannolikheten för en europeisk räntehöjning i juni. För att omvärdera dessa förväntningar väntar handlare på att mer ekonomisk data från euroområdet ska släppas.

Prisöversikt

Eurons växelkurs idag: Euron föll mot dollarn med 0,35 % till 1,1745 dollar, från fredagens stängningsnivå på 1,1784 dollar, och noterade en handelshögsta på 1,1772 dollar.

Euron avslutade fredagens handel med en uppgång på 0,5 % mot dollarn och återupptog därmed vinsterna som hade pausat dagen innan mitt i korrigeringar och vinsthemtagningar från treveckorshögsta 1,1797 dollar.

Euron noterade också en veckovis uppgång på 0,55 % mot dollarn förra veckan, vilket är den andra raka veckovisa uppgången, understödd av förhoppningar om att nå ett varaktigt fredsavtal mellan USA och Iran.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg på måndagen med cirka 0,3 %, vilket återupptog uppgångarna som hade pausat på fredagen och återspeglade starkare nivåer för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Denna uppgång kommer mitt i köp av amerikansk valuta som säkra tillflyktsorter på grund av rädsla för förnyade militära konfrontationer mellan USA och Iran, särskilt efter att Teheran avvisade det amerikanska fredsförslaget.

Åsikter och analyser

Chris Weston, forskningschef på Pepperstone Group i Melbourne, sa: ”Vi börjar handla under den nya veckan, vilket nyligen har blivit normen, påverkat av geopolitiska händelser.”

Strateger på Barclays Bank sa: ”Dollarn förblev under press förra veckan då marknaderna fokuserade starkt på utsikterna till en gradvis återöppning av Hormuzsundet.”

Förhandlingar mellan USA och Iran har gått i stå

På plattformen ”Truth Social” tillkännagav USA:s president Donald Trump sitt fullständiga avvisande av det iranska svaret som lämnats genom den pakistanska medlaren och sade: ”Jag läste just svaret från de så kallade representanterna för Iran… Jag gillar det inte… helt oacceptabelt.”

Det iranska förslaget innefattade att avsluta kriget på alla fronter, inklusive Libanon, häva den amerikanska marinblockaden av iranska hamnar, tillåta iransk administration av Hormuzsundet och erhålla krigsskadestånd i utbyte mot senare förhandlingar om kärnvapenfrågan.

Irans president Masoud Pezeshkian anslog en trotsig ton och betonade att hans land ”inte kommer att böja sitt huvud för fienden” och att inleda förhandlingar inte innebär att man ger upp för ”Trumps girighet”.

Israels premiärminister Benjamin Netanyahu sade i en tv-intervju att kriget fortfarande pågår eftersom det finns "mer arbete att göra för att avsluta det".

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 5 % på måndagen i början av den veckovisa handeln, och är på väg mot sina högsta nivåer på flera veckor mitt i farhågor om att Hormuzsundet kommer att förbli stängt och att oljeförsörjningen störs.

Det råder ingen tvekan om att stigande globala oljepriser återupplivar oron för en accelererande inflation, vilket skulle kunna driva globala centralbanker mot att höja räntorna inom kort, vilket markerar en kraftig förändring från förväntningarna om räntesänkningar eller långvarig stabilitet före kriget.

Europeiska räntor

I takt med att de globala oljepriserna stiger ökade penningmarknadsprissättningen för sannolikheten för att Europeiska centralbanken höjer de europeiska räntorna med 25 baspunkter i juni från 45 % till 50 %.

För att kunna omvärdera ovanstående sannolikheter väntar investerare på publicering av mer ekonomisk data från euroområdet gällande inflation, arbetslöshet och lönenivåer.