Dollarn behöll sin närhet till sina senaste toppnivåer på tisdagen, medan handlare väntar på en tidsfrist som USA ålagt Iran att öppna Hormuzsundet för sjöfart, eller riskera attacker mot dess infrastruktur.

Kriget i Mellanöstern och stängningen av den viktiga sjöfartskorridoren i Gulfen ledde till en kraftig ökning av energipriserna, vilket drev investerare mot dollarn som den mest effektiva säkra hamnen, en fråga som stärkte den amerikanska valutans makt, särskilt på de asiatiska marknaderna.

Även om förhoppningar om att nå en överenskommelse eller uppnå ett diplomatiskt genombrott begränsade dollarköpen under påskhelgen, förblev marknaderna spända, med brist på säljare av den amerikanska valutan inför den tidsfrist som satts av den amerikanske presidenten Donald Trump klockan åtta på kvällen amerikansk östkusttid.

Den japanska yenen föll till 159,80 mot dollarn, nära de lägsta nivåerna på årtionden, vilka var de nivåer som fick japanska myndigheter att intervenera på marknaden år 2024.

Brent Donnelly, vd för Spectra Markets, sa: "Marknaden har långa positioner i dollarn i väntan på ytterligare upptrappning, men aktiernas, guldets och offshore-yuanens utveckling begränsar den amerikanska valutans vinster." Han tillade: "Det är svårt att ge prognoser med hög tillförsikt i en sådan situation... vi kommer att vänta till åtta på kvällen för att se vilken typ av attacker Iran eller USA och Israel kan komma att inleda under tiden."

Trump hade på måndagen sagt att Iran kunde "utplånas på en natt" och tillade att den natten "kan vara imorgon kväll". Han lovade också att förstöra iranska kraftverk och broar och avfärdade farhågor om att detta skulle betraktas som ett krigsbrott eller att det skulle leda till att det iranska folket alienerades.

Den amerikanska dollarn steg med en liten procentandel på 0,05 % till 100,03, efter att ha noterats till 100,64 förra veckan, vilket är den högsta nivån sedan maj 2025.

Thu Lan Nguyen, chef för valuta- och råvaruanalys på Commerzbank, sa:

"Det iranska ledarskapet visade, förvånansvärt för många, sin förmåga att utöva fullständig kontroll över Hormuzsundet", och tillade att "det redan är tydligt att Iran avser att använda denna kontroll för att tjäna sina långsiktiga intressen".

Iran och Israel utväxlade attacker på tisdagen vid en tidpunkt då Teheran vägrar att öppna sundet igen. Israel uppgav att de genomförde en våg av flyganfall riktade mot iransk regeringsinfrastruktur, medan försvaret avlyssnade iranska missiler över Israel och Saudiarabien.

Euron stabiliserades nästan på 1,1535 dollar, medan marknaderna prissätter tre räntehöjningar från Europeiska centralbanken före årets slut, mot bakgrund av att bankens tjänstemän bekräftat att de är beredda att agera för att konfrontera inflationen.

Dimitar Radev, ledamot i Europeiska centralbanken, varnade för att inflationsförväntningarna i euroområdet kan stiga i snabbare takt än tidigare, vilket kräver att banken är beredd att höja räntorna snabbt om ihållande prispress uppstår.

När det gäller den australiska och nyzeeländska dollarn, som föll kraftigt i samband med eskaleringen av striderna och de iranska attackerna mot energiinfrastrukturen i Mellanöstern i slutet av mars, återhämtade de sig från sina lägsta nivåer men förblev svaga på 0,6912 dollar respektive 0,57 dollar.

Den sydkoreanska wonen handlas fortfarande över 1500-nivån mot dollarn, en nivå som inte uppmätts tidigare förutom under kriser som den globala finanskrisen 2009 och krisen i slutet av nittiotalet. Dessutom sjönk den indonesiska rupian till en rekordlåg nivå, medan den kinesiska yuanen behöll sin relativa stabilitet som den upplevde i mars.

Analytiker på Commonwealth Bank of Australia sa att dollarn kan falla något på kort sikt på grund av optimismen om att USA kan avsluta kriget med Iran. Men de tillade:

"Det finns tre parter i kriget: USA, Israel och Iran. Det som spelar roll för den globala ekonomin och valutamarknaderna är huruvida Hormuzsundet är öppet eller inte. USA:s utträde ur konflikten innebär inte att sundet öppnas igen."

Guldpriserna steg i den europeiska handeln på tisdagen och intog positivt territorium efter två dagar av nedgångar, på väg mot en tvåveckors högsta nivå, med stöd av den nuvarande nedgången i den amerikanska dollarn mot en korg av globala valutor.

Detta kommer mitt i marknadernas bedömning av utvecklingen av Irankriget, särskilt med tanke på att den tidsfrist som USA:s president Donald Trump satt för Iran att öppna Hormuzsundet för global navigering, innan våldsamma attacker mot iransk infrastruktur inleds, närmar sig slutet.

Prisöversikt

- Guldpriserna idag: guldpriserna steg med 1,0 % till 4 694,61 dollar, från öppningsnivån på 4 648,93 dollar, och noterade den lägsta nivån på 4 616,62 dollar.

- Vid måndagens avveckling sjönk guldpriset med 0,6 %, vilket var den andra dagliga nedgången i rad, med fortsatta korrigeringar och vinsthemtagningar från den högsta nivån på två veckor på 4 800,38 dollar per uns.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll på tisdagen med cirka 0,25 % och fortsatte därmed sina förluster för andra handelsdag i rad, vilket återspeglar den fortsatta nedgången i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Denna nedgång kommer med att vissa investerare håller fast vid hoppet om att nå ett eldupphöravtal mellan USA och Iran innan den amerikanska presidenten Donald Trumps deadline för att återöppna Hormuzsundet för global navigering löper ut.

Uppdateringar om Irankriget

– Trump hotar med att rikta in sig på civil infrastruktur om Iran inte håller tidsfristen senare idag, tisdag.

- Wall Street Journal: Trump har i sina privata samtal med tjänstemän blivit mindre optimistisk om att Iran ska sluta ett avtal.

- Wall Street Journal: Klyftan mellan Washingtons och Teherans ståndpunkter kan inte minskas innan Trumps deadline löper ut.

- Axios: Trump kan komma att skjuta upp attacken mot Iran om han anar verkliga tecken på att en överenskommelse är nära förestående.

- Axios: Trump är ensam ansvarig för beslutet att börja förstörelsen av iransk infrastruktur klockan åtta på tisdagskvällen.

Amerikanska räntor

- Enligt CME FedWatch-verktyget från CME Group: prissättningen av sannolikheten för att bibehålla amerikanska räntor oförändrade vid det kommande aprilmötet är för närvarande stabil på 99 %, och prissättningen av sannolikheten för att höja räntorna med cirka 25 baspunkter är stabil på 1 %.

- Handlare har nästan helt uteslutit alla sannolikheter för en räntesänkning från Federal Reserve i år. Innan Irankriget utbröt pekade förväntningarna på två sänkningar i år.

- För att kunna omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare under hela veckan på publiceringen av många viktiga ekonomiska data från USA, om tillväxt- och inflationsnivåerna i världens största ekonomi.

Förväntningar om guldutvecklingen

Finansmarknadsstrategen Ilya Spivak sa: Alla är i spänning inför att få veta resultatet av detta skarpa tal som den amerikanske presidenten hållit under de senaste dagarna.

Spivak tillade: Förra året upplevde guldpriset en anmärkningsvärd ökning och förvandlades till en oberoende spekulativ marknad. Det är troligt att vi kommer att se denna ökning återvända i år efter att de nuvarande riskerna har avtagit... och i slutet av året kan vi nå nivåer närmare 5 500 och 6 000 dollar per uns.

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust-fonden, den största globala börshandlade fonden med stöd av metallen, ökade på måndagen med cirka 3,43 ton, vilket ger en totalsumma på 1 054,42 ton, vilket är den högsta nivån sedan den 20 februari förra året.

Euron föll i den europeiska handeln på tisdagen mot en korg av globala valutor, för att återuppta sina förluster som tillfälligt pausade igår mot den amerikanska dollarn, då investerares fokus för närvarande riktas mot att köpa den amerikanska valutan som ett föredraget alternativt investeringsobjekt, medan man väntar på utvecklingen av Irankriget, särskilt det annalkande slutet av Donald Trumps deadline för att öppna Hormuzsundet senare idag.

Med den fortsatta stigningen i de globala oljepriserna och en inflation i eurozonen som överstiger Europeiska centralbankens medelfristiga mål, ökade sannolikheten för att höja de europeiska räntorna minst en gång i år, i avvaktan på att mer avgörande ekonomisk data i Europa släpps.

Prisöversikt

- Eurons växelkurs idag: euron föll mot dollarn med cirka 0,15 % till (1,1524 USD), från dagens öppningskurs på (1,1540 USD), och noterade den högsta nivån på (1,1548 USD).

Euron avslutade måndagens handel med en uppgång på 0,25 % mot dollarn, den första uppgången på tre dagar, med förnyade förhoppningar om att nå ett eldupphöravtal i Mellanöstern under pakistanskt stöd.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg på tisdagen med 0,15 % och närmar sig de högsta nivåerna på flera månader, vilket återspeglar den amerikanska valutans uppgång mot en korg av globala valutor.

Köpoperationer av amerikanska dollar är aktiva eftersom det är den bästa investeringsparadiset, mot bakgrund av handlarnas förväntan på den tidsfrist som Washington satt för att öppna Hormuzsundet för navigering, med ökande rädsla för att iransk infrastruktur ska utsättas för attacker om reglerna inte efterlevs.

Uppdateringar om Irankriget

– Trump hotar med att rikta in sig på civil infrastruktur om Iran inte håller tidsfristen senare idag, tisdag.

- Wall Street Journal: Trump har i sina privata samtal med tjänstemän blivit mindre optimistisk om att Iran ska sluta ett avtal.

- Wall Street Journal: Klyftan mellan Washingtons och Teherans ståndpunkter kan inte minskas innan Trumps deadline löper ut.

- Axios: Trump kan komma att skjuta upp attacken mot Iran om han anar verkliga tecken på att en överenskommelse är nära förestående.

- Axios: Trump är ensam ansvarig för beslutet att börja förstörelsen av iransk infrastruktur klockan åtta på tisdagskvällen.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med i genomsnitt 2,5 % på tisdagen, vilket är en fortsättning på uppgången för tredje dagen i rad. Brent-råolja noterade den högsta nivån på fyra veckor på 116,50 dollar per fat, på grund av farhågor om fortsatt stängning av Hormuzsundet och misslyckanden med fredsförhandlingar mellan USA och Iran.

Europeiska räntor

– Lagarde, ordförande för Europeiska centralbanken, sa: banken är redo att höja räntorna även om den förväntade inflationsökningen är kortsiktig.

– Data från förra veckan visade att inflationen i eurozonen översteg Europeiska centralbankens mål att nå 2,5 % i mars i och med de stigande energipriserna.

- Efter den statistiken steg penningmarknadens prissättning av sannolikheten för att Europeiska centralbanken höjer de europeiska räntorna med cirka 25 baspunkter i april från 30 % till 35 %.

Källor rapporterade till Reuters att Europeiska centralbanken sannolikt kommer att börja diskutera höjningar av räntorna under mötet denna månad.

- För att kunna omvärdera ovanstående sannolikheter väntar investerare på att mer ekonomisk data i euroområdet om inflations-, arbetslöshets- och lönenivåer ska släppas.

Den japanska yenen föll i den asiatiska handeln på tisdagen mot en korg av större och mindre valutor. Den fortsatte sina förluster för andra dagen i rad mot den amerikanska dollarn och närmade sig punkten för handel under 160 yen. Detta då investerares fokus för närvarande är riktat mot att köpa den amerikanska valutan som ett föredraget alternativt investeringsobjekt, med det närmande slutet av Donald Trumps deadline för att öppna Hormuzsundet senare idag.

Data som släpptes idag i Tokyo visade den fortsatta minskningen av de japanska hushållens utgifter i februari för tredje månaden i rad, vilket är de senaste indikatorerna på att inflationstrycket på penningpolitiker i den japanska centralbanken minskar.

Prisöversikt

- Japansk yenkurs idag: dollarn steg mot yenen med 0,15 % till (¥159,93), från dagens öppningskurs på (¥159,68), och noterade den lägsta nivån på (¥159,56).

- Yenen avslutade måndagens handel med en nedgång på 0,1 % mot dollarn, den tredje nedgången inom de senaste fyra dagarna, på grund av rädsla för en eskalering av det iranska kriget.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg på tisdagen med 0,15 % och närmar sig de högsta nivåerna på flera månader, vilket återspeglar den amerikanska valutans uppgång mot en korg av globala valutor.

Köpoperationer av amerikanska dollar är aktiva eftersom det är den bästa investeringsparadiset, mot bakgrund av handlarnas förväntan på den tidsfrist som Washington satt för att öppna Hormuzsundet för navigering, med ökande rädsla för att iransk infrastruktur ska utsättas för attacker om reglerna inte efterlevs.

Uppdateringar om Irankriget

– Trump hotar med att rikta in sig på civil infrastruktur om Iran inte håller tidsfristen senare idag, tisdag.

- Wall Street Journal: Trump har i sina privata samtal med tjänstemän blivit mindre optimistisk om att Iran ska sluta ett avtal.

- Wall Street Journal: Klyftan mellan Washingtons och Teherans ståndpunkter kan inte minskas innan Trumps deadline löper ut.

- Axios: Trump kan komma att skjuta upp attacken mot Iran om han anar verkliga tecken på att en överenskommelse är nära förestående.

- Axios: Trump är ensam ansvarig för beslutet att börja förstörelsen av iransk infrastruktur klockan åtta på tisdagskvällen.

Dystra data

Data från Tokyo idag, tisdag, visade att hushållens utgifter i Japan minskade med 1,8 % på årsbasis i februari, vilket var sämre än marknadens förväntningar på en minskning på 0,8 %, och utgifterna minskade med 1,0 % i januari, vilket var den tredje månadsnedgången i rad.

Minskningen av konsumtionen i Japan banar väg för prisfall och en avtagande inflationstakt under den kommande perioden. Och det råder ingen tvekan om att det minskade inflationstrycket på penningpolitiska beslutsfattare i Japans centralbank minskar chanserna att höja de japanska räntorna under den kommande perioden.

Japanska räntor

- Efter den informationen sjönk prissättningen av sannolikheten för att den japanska centralbanken höjer räntorna med en kvarts procentenhet under aprilmötet från 15 % till 10 %.

- För att kunna omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på att mer data om inflations-, arbetslöshets- och lönenivåerna i Japan ska släppas.