Den amerikanska dollarn förändrades knappt på onsdagen då investerare följde den senaste utvecklingen mellan USA och Iran medan de väntade på viktig amerikansk inflationsdata som skulle kunna ge viktiga ledtrådar om den framtida utvecklingen för Federal Reserves räntor.

Amerikanska styrkor inledde attacker mot iranska mål efter att president Donald Trump på tisdagen lovat att svara på nedskjutningen av en amerikansk Apache-attackhelikopter, vilket markerar en ny eskalering som hotar den bräckliga vapenvilan mellan Washington och Teheran.

Samtidigt tillkännagav Irans revolutionsgarde missil- och drönarattacker riktade mot amerikanska militärbaser i Jordanien, Kuwait och Bahrain som vedergällning för amerikanska attacker mot iranska positioner nära Hormuzsundet.

US-dollarindexet, som mäter dollarn mot en korg av större valutor inklusive euron och yenen, sjönk något till 99,88.

Euron steg med cirka 0,1 % till 1,1553 dollar, medan det brittiska pundet steg med liknande belopp till 1,3386 dollar.

Dominic Bunning, chef för G10 FX Strategy på Nomura, sa att marknaderna fortfarande ser chanserna till en förhandlad uppgörelse mellan USA och Iran som större än sannolikheten för en fullskalig eskalering, trots de förnyade spänningarna på kort sikt.

Marknader fokuserade på Feds politik mitt i geopolitiska risker

Bunning tillade att investerare fortsatt fokuserade på amerikansk ekonomisk statistik och ränteförväntningar, särskilt efter utnämningen av Kevin Warsh till ordförande för Federal Reserve.

Han noterade att marknaderna så småningom kan behöva gå bortom den nuvarande avvaktande strategin och tillade att många investerare fortfarande tror att dollarn kan fortsätta sin styrka om amerikansk ekonomisk data fortsätter att visa motståndskraft.

Amerikansk inflation och den japanska yenen i fokus

Investerare väntar på publiceringen av det amerikanska konsumentprisindexet för maj senare på onsdag, en rapport som allmänt ses som avgörande för att bedöma sannolikheten för ytterligare räntehöjningar från Federal Reserve i år efter förra veckans starkare än väntade jobbrapport.

Sho Suzuki, marknadsanalytiker på Matsui Securities, sade att en starkare inflation i USA skulle förstärka förväntningarna om högre räntor och ge ytterligare stöd för dollarn.

Japanska yenen

I Asien förblev den japanska yenen ett centralt fokus då marknaderna nästan fullt ut prisade in en höjning av räntan från Bank of Japan vid mötet den 16 juni. Som ett resultat av detta kanske beslutet ensamt inte är tillräckligt för att vända yenens svaghet om det inte åtföljs av ett mer hökaktigt budskap från guvernör Kazuo Ueda.

Tony Sycamore, marknadsanalytiker på IG, sa att investerare behöver tydligare signaler från Ueda om att nästa räntehöjning kan komma att tidigareläggas från december till september, med möjlighet till en tredje höjning före årets slut, för att yenen ska kunna återhämta sig på ett meningsfullt sätt.

Han tillade att Japans finansministerium kan bli tvunget att intervenera igen på valutamarknaden om yenen fortsätter att försvagas.

Den japanska valutan förändrades knappt på 160,36 per dollar, och låg fortfarande nära den nivå på 160 som investerare allmänt anser vara en potentiell utlösande faktor för officiell intervention.

Enligt en undersökning gjord av Reuters bland ekonomer förväntas Bank of Japan höja sin referensränta denna månad och igen under fjärde kvartalet, vilket kommer att höja lånekostnaderna till 1,25 % i slutet av året, i takt med att beslutsfattarna blir alltmer oroade över inflationsriskerna.

Data som släpptes på onsdagen visade också att Japans grossistinflation accelererade till en treårshögsta på 6,3 % i maj jämfört med ett år tidigare, drivet av bredare pristryck kopplat till konflikten i Mellanöstern.

Guldpriserna föll i den europeiska handeln på onsdagen, vilket förlängde förlusterna för fjärde gången i rad och nådde sin lägsta nivå på tre månader, då det hårda säljtrycket fortsatte över metallmarknaden inför publiceringen av den viktigaste amerikanska inflationsrapporten för maj.

Dessa förluster begränsades delvis av en svagare amerikansk dollar och lägre oljepriser efter att de militära utbytena mellan USA och Iran upphörde, vilket förnyade hoppet om ett fredsavtal som kunde få ett slut på konflikten i Mellanöstern.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guldpriset föll med 2,3 % till 4 161,56 dollar per uns, den lägsta nivån sedan den 23 mars, från en öppningsnivå på 4 260,57 dollar. Handelshögsta priset låg också på 4 260,57 dollar.

• Vid tisdagens stängning hade guldpriset tappat 1,6 %, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad mitt i bred försäljningsaktivitet.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet sjönk med 0,15 % på onsdagen, vilket förlängde förlusterna för tredje handelsdag i rad och återspeglade fortsatt svaghet i dollarn mot en korg av större och mindre valutor.

En svagare dollar gör generellt dollardenominerat guld mer attraktivt för innehavare av andra valutor.

Utöver fortsatt vinsthemtagning från dollarns senaste tvåmånaderstoppar har valutan satts under press i takt med att optimismen växer kring möjligheten till ett slutgiltigt avtal som skulle kunna avsluta konflikten i Mellanöstern, särskilt efter att de militära kränkningarna mellan USA och Iran avtagit.

Globala oljepriser

Oljepriserna sjönk med mer än 0,5 % på onsdagen, vilket förlängde förlusterna för andra dagen i rad efter att den amerikanska militären meddelade att de avslutat sina defensiva luftoperationer i Iran, medan Irans revolutionsgarde stoppade attackerna mot amerikanska baser i Bahrain, Kuwait och Jordanien.

Amerikanska räntor

• Goldman Sachs förväntar sig att Federal Reserve kommer att hålla räntorna oförändrade under hela 2026 och skjuta upp eventuella räntesänkningar till 2027, med hänvisning till starkare ekonomisk aktivitet och fortsatt jobbtillväxt.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg prissätter marknaderna för närvarande en sannolikhet på 69 % för en räntehöjning från Federal Reserve vid decembermötet.

• Marknaderna fortsätter att prissätta en 99 % sannolikhet för att räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter bara ligger på 1 %.

• Investerare väntar på publiceringen av den amerikanska inflationsrapporten för maj senare idag, vilket kan leda till en betydande omvärdering av ränteförväntningarna.

Guldutsikter

Marknadsstrategen Ilya Spivak sade att den främsta drivkraften bakom guldets svaghet är skiftet i Federal Reserves policyförväntningar, tillsammans med stigande obligationsräntor och en starkare dollar.

Spivak tillade att om guldpriset faller under 4 100 dollar, kan den tekniska supportstrukturen förändras dramatiskt, där 3 500 dollar potentiellt kan bli nästa stora supportnivå i slutet av året.

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade med 3,422 ton på tisdagen, vilket sänkte det totala innehavet till 1 016,50 ton, den lägsta nivån sedan 9 oktober 2025.

Euron försvagades i den europeiska handeln på onsdagen mot en korg av globala valutor och återtog förluster mot den amerikanska dollarn efter en två dagar lång återhämtning. Den gemensamma valutan föll återigen mot en tremånaderslägsta nivå, pressad av eskalerande geopolitiska spänningar i Mellanöstern, särskilt efter att USA inlett en ny omgång flyganfall mot Iran.

Högre oljepriser förnyar inflationstrycket på beslutsfattare vid Europeiska centralbanken, vilket stärker förväntningarna om att ECB kan höja räntorna med 25 punkter vid sitt möte i juni, i väntan på ytterligare ekonomisk data och bekräftelse av inflationsutsikterna.

Prisåtgärd

• EUR/USD idag: Euron föll med cirka 0,1 % mot dollarn till 1,1532 dollar, jämfört med en öppningsnivå på 1,1543 dollar. Paret nådde en intradagshögsta på 1,1552 dollar.

• Euron avslutade tisdagens handelsdag med en uppgång på 0,1 % mot dollarn, vilket var den andra dagliga uppgången i rad. Den fortsatte att återhämta sig från en nästan tre månaders lägsta nivå på 1,1500 dollar.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med cirka 0,1 % på onsdagen, efter att ha återupptagit vinsterna efter två sessioners paus och återspeglat en bredare styrka i den amerikanska valutan gentemot viktiga globala konkurrenter.

Uppgången drevs av förnyad efterfrågan på dollarn som en säker tillflyktsort mitt i stigande geopolitiska spänningar i Mellanöstern efter att USA inlett en ny våg av flyganfall mot Iran. Irans revolutionsgarde tillkännagav därefter attacker riktade mot den amerikanska femte flottan i Bahrain och amerikanska militära anläggningar i Kuwait och Jordanien.

Oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 1 % på onsdagen, efter att ha återhämtat sig från flera veckors lägsta nivåer, då oron återuppstod över den fortsatta stängningen av Hormuzsundet efter de senaste militära attackerna mellan USA och Iran.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• USA inledde nya flyganfall mot Iran efter att en Apache-helikopter sköts ner.

• President Donald Trump sade att reaktionen på nedskjutningen av den amerikanska helikoptern borde bli ”mycket stark”.

• USA:s centralkommando beskrev attackerna mot Iran som en handling av ”självförsvar”.

• Iran aviserade vedergällningsattacker mot den amerikanska femte flottan i Bahrain och militärbaser i Kuwait och Jordanien.

• Trots stridsutbytet upprepade president Trump och vicepresident JD Vance att förhandlingarna om ett omfattande kärnkraftsavtal fortfarande pågår.

• Irans parlamentstalman Mohammad Bagher Ghalibaf uppgav att Teheran föredrar en diplomatisk lösning på krisen men även har starkare alternativ om det behövs.

Europeiska räntor

• Penningmarknaderna fortsätter att prissätta med en större än 90 % sannolikhet att Europeiska centralbanken kommer att höja räntorna med 25 punkter vid sitt möte i juni.

• Investerare väntar på ytterligare data från euroområdet om inflation, sysselsättning och lönetillväxt för att finjustera förväntningarna gällande ECB:s policyutveckling.

• Källor som talat med Reuters indikerade att en räntehöjning från ECB i juni fortfarande är mycket sannolik, med tanke på inflationsprognoser som rör sig mot ett mindre önskvärt scenario för beslutsfattare.

Den japanska yenen försvagades i den asiatiska handeln på onsdagen mot en korg av större och mindre valutor, vilket förlängde sina förluster mot den amerikanska dollarn för andra gången i rad och ligger kvar nära en sexveckorslägsta. Investerare fortsatte att föredra den amerikanska dollarn som en säker tillflyktsort mitt i eskalerande geopolitiska spänningar i Mellanöstern efter att USA inlett en ny omgång flyganfall mot Iran.

Data som släpptes i Tokyo idag visade att producentpriserna steg till den högsta nivån på tre år, vilket förnyar inflationstrycket på beslutsfattarna vid Bank of Japan och stärker förväntningarna om en räntehöjning nästa vecka.

Prisåtgärd

• USD/JPY idag: Den amerikanska dollarn steg med cirka 0,1 % mot yenen till ¥160,43, från en öppningsnivå på ¥160,34, efter att ha nått en intradagslägsta nivå på ¥160,24.

• Yenen avslutade tisdagen med en nedgång på 0,1 % mot dollarn, vilket var den lägsta nivån på sex veckor på ¥160,45.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med cirka 0,1 % på onsdagen, efter att ha återupptagit vinsterna efter två sessioners paus och återspeglat en bredare styrka i dollarn mot större globala valutor.

Åtgärden drevs av en förnyad efterfrågan på dollarn som en säker hamn efter eskalerande geopolitiska spänningar i Mellanöstern. USA inledde en ny våg av flyganfall mot Iran, medan Irans revolutionsgarde svarade med attacker riktade mot amerikanska anläggningar i Bahrain, Kuwait och Jordanien.

Oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 1 % på onsdagen, efter att ha återhämtat sig från flera veckors lägsta nivåer, då oron återuppstod över en långvarig stängning av Hormuzsundet efter utbytet av militära attacker mellan USA och Iran.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• USA inledde nya flyganfall mot Iran efter nedskjutningen av en Apache-helikopter.

• Donald Trump sa att reaktionen på nedskjutningen av den amerikanska helikoptern borde bli "mycket stark".

• USA:s centralkommando beskrev attackerna mot Iran som en handling av ”självförsvar”.

• Iran aviserade vedergällningsattacker riktade mot den amerikanska femte flottan i Bahrain och amerikanska baser i Kuwait och Jordanien.

• Trots attackutbytet upprepade president Donald Trump och vicepresident JD Vance att förhandlingarna om ett omfattande kärnkraftsavtal fortfarande pågår.

• Irans parlamentstalman Mohammad Bagher Ghalibaf uppgav att Teheran föredrar en diplomatisk lösning på krisen men att de också har starkare alternativ om det behövs.

Interventionsgränsen på 160 yen

Japanska myndigheter fortsätter att noggrant övervaka valutamarknadens rörelser, särskilt i takt med att yenen handlas över den viktiga tröskeln på 160 yen per dollar, en nivå som allmänt ses som en potentiell utlösande faktor för officiell intervention.

Enligt rapporter från Reuters intervenerade Tokyo flera gånger i slutet av april och början av maj för att stoppa yenens nedgång. Vid den tidpunkten nådde växelkursen 160,72 yen per dollar, den svagaste nivån sedan juli 2024.

Japanska tjänstemän har upprepade gånger varnat för överdriven valutavolatilitet och betonat att myndigheterna är redo att vidta avgörande åtgärder mot oordnade marknadsrörelser.

Finansminister Satsuki Katayama sade att regeringen är "beredd att vidta lämpliga åtgärder" om valutamarknaderna upplever överdrivna eller spekulativa rörelser.

Japanska räntor

• Producentprisinflationen i Japan accelererade till sin högsta nivå på tre år, driven av högre energikostnader kopplade till Irankonflikten.

• Marknadsmässigt implicita odds för en räntehöjning med 25 punkter av Bank of Japan vid junimötet ökade från 75 % till 95 %.

• Investerare väntar på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt för att ytterligare förfina förväntningarna på den japanska penningpolitiken.

• Bank of Japan planerar att mötas den 15–16 juni för att utvärdera lämplig policyinriktning för världens fjärde största ekonomi.