Den amerikanska dollarn handlades nära sin högsta nivå på två månader på torsdagen, då förnyad konflikt i Gulfregionen tyngde riskviljan, medan investerare förblev uppmärksamma på möjligheten av japansk intervention då yenen höll sig nära den viktigaste nivån på 160 dollar.

Förnyade attacker

Iranska attacker mot Kuwait på onsdagen skadade Kuwaits internationella flygplats och skadade dussintals, medan amerikansk militär utförde attacker nära Hormuzsundet, vilket ytterligare komplicerade utsikterna till en diplomatisk lösning på konflikten.

Även om Israel och Libanon nådde ett eldupphöravtal är ett bredare fredsavtal fortfarande svårt att uppnå, vilket håller oljepriserna höga och stöder efterfrågan på amerikanska dollarn som en säker tillflyktsort.

Euron steg med 0,1 % till 1,161 dollar, medan en Reuters-undersökning visade att Europeiska centralbanken förväntas höja sin inlåningsränta till 2,25 % den 11 juni i ett försök att begränsa inflationen. Det brittiska pundet steg också med 0,1 % till 1,343 dollar.

US-dollarindexet, som mäter dollarn mot en korg av större valutor, var föga förändrat på 99,46 och låg kvar nära den tvåmånaders högsta nivån på 99,56 som nåddes under föregående handelsdag.

Francesco Pesole, valutastrateg på ING, sa att det är svårt att argumentera emot dollarns styrka just nu.

Han tillade att ekonomisk data fortsätter att visa en motståndskraftig amerikansk ekonomi, medan det senaste utbytet av militära attacker mellan USA och Iran har drivit de globala marknaderna mot en riskminimerad hållning.

Den australiska dollarn, som är känslig för risksentiment, låg stabilt på 0,713 dollar efter att data visade att Australiens varuhandelsbalans återgick till ett överskott i april.

Ekonomiska data

På den ekonomiska fronten visade en undersökning som publicerades på onsdagen att den prisbetalda delen av den amerikanska tjänstesektorn steg till sin högsta nivå på nästan fyra år förra månaden, vilket förstärker förväntningarna om att Federal Reserve kan komma att hålla räntorna oförändrade fram till nästa år.

Yenen och interventionsrisker

Den japanska yenen handlades till 159,89 per dollar och återhämtade sig från onsdagens lägsta nivå efter att kort ha brutit över 160-nivån för första gången sedan den 30 april, vilket föranledde muntliga varningar från japanska tjänstemän.

160-nivån ses allmänt av marknaderna som en röd linje som kan utlösa officiell intervention för att stödja den japanska valutan.

Samtidigt förstärkte chefen för Bank of Japan, Kazuo Ueda, förväntningarna om en räntehöjning i juni genom en märkbart mer hökaktig ton gällande inflationen. Stigande energikostnader kopplade till Irankonflikten har ökat inflationsriskerna uppåt och öppnat dörren för mer frekventa höjningar av lånekostnaderna.

Naohiko Baba, chef för Japan Research och chefsekonom för Japan på Barclays, skrev att centralbankens hökaktiga hållning har blivit mer uttalad, inklusive uttrycklig oro över risken att hamna bakom inflationskurvan, samtidigt som bankens förväntan om en räntehöjning i juni bibehålls.

Guldpriserna steg med mer än 1 % i den europeiska handeln på torsdagen och är på väg mot sin andra uppgång på tre sessioner, med stöd av en svagare amerikansk dollar och lägre oljepriser. Åtgärden kommer efter att ett eldupphöravtal nåddes i södra Libanon, vilket förstärker förväntningarna om att USA och Iran kan närma sig ett bredare fredsavtal.

Om oljepriserna fortsätter att sjunka kommer inflationstrycket på Federal Reserves beslutsfattare sannolikt att minska, vilket minskar sannolikheten för en amerikansk räntehöjning i december.

Prisöversikt

• Guldpriset steg med 1,1 % till 4 484,08 dollar, upp från en öppningsnivå på 4 434,81 dollar. Sessionens lägsta var 4 424,23 dollar.

• Vid onsdagens uppgörelse föll guldpriset med 1,2 % då förnyade militära spänningar i Gulfregionen ökade efterfrågan på säkra tillgångar. Metallen hade stigit med 0,1 % under föregående session.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,2 % på torsdagen, efter en tvåmånaders högsta nivå på 99,55, och är på väg mot sin första förlust på fyra handelsdagar. Detta återspeglar den amerikanska valutans svaghet mot en korg av större och mindre valutor.

Utöver vinsthemtagningar kom dollarn under press i takt med att risksentimentet förbättrades efter tillkännagivandet av ett USA-förmedlat eldupphöravtal mellan Hizbollah och Israel.

Globala oljepriser

Oljepriserna sjönk med mer än 2,0 % på torsdagen, från de högsta nivåerna på nästan två veckor och är på väg mot sin första dagliga nedgång på fyra sessioner.

Nedgången återspeglar en växande optimism om att USA och Iran skulle kunna nå ett fredsavtal som inkluderar att öppna Hormuzsundet igen.

Utvecklingen av kriget i Iran

• Trump-administrationen meddelade sent på onsdagen att Israel och Libanon hade kommit överens om att genomföra ett vapenvila för att avsluta fientligheterna, vilket ökade förhoppningarna om ett bredare avtal som skulle kunna få slut på Irankonflikten.

• Trump sa att Iran hade gått med på att överge kärnvapen, samtidigt som han varnade för att dess ståndpunkt fortfarande kunde komma att ändras. Han uppgav också att Hormuzsundet skulle öppnas igen "omedelbart" när Iran undertecknar avtalsmemorandumet.

• Det republikanskkontrollerade amerikanska representanthuset godkände på onsdagen en resolution som syftar till att hindra president Donald Trump från att fortsätta kriget mot Iran.

Amerikanska räntor

• John Williams, chef för New Yorks centralbank, sade att han inte förväntar sig att inflationsriskerna till följd av konflikten i Mellanöstern kommer att vara långvariga och upprepade att det för närvarande inte finns något behov av att ändra penningpolitikens inriktning.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg minskade sannolikheten för en räntehöjning från Federal Reserve vid decembermötet från 59 % till 55 %.

• Marknaderna fortsätter att prissätta en 96 % sannolikhet för att räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter ligger på 4 %.

• Investerare fortsätter att följa inkommande amerikansk ekonomisk statistik och kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve för att omvärdera ränteförväntningarna.

• Veckovisa uppgifter om arbetslöshetsersättningar kommer att släppas senare på torsdag, medan den amerikanska rapporten om löner utanför jordbruket för maj kommer att släppas på fredag.

Guldutsikter

Tim Waterer, chefsmarknadsanalytiker på KCM Trade, sa att guld fortfarande påverkas starkt av rörelser i den amerikanska dollarn och oljepriserna, eftersom ädelmetallen tenderar att gynnas när båda sjunker. Han tillade att upprätthållandet av den nuvarande uppåtgående trenden kommer att bero på fortsatt positiv utveckling i relationerna mellan USA och Iran.

Matt Simpson, senior marknadsanalytiker på StoneX, sa att han inte tror att den bredare tjurmarknaden är över, men noterade att en marknadsomfattande korrigering verkar nödvändig. Han förväntar sig betydande volatilitet under resten av året, samtidigt som han bibehåller en hausseartad tendens som kan driva guldpriset mot 5 000-dollarsnivån vid årets slut.

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade med 1,14 ton på onsdagen, vilket är den femte dagliga minskningen i rad. De totala innehaven sjönk till 1 026,86 ton, den lägsta nivån sedan den 15 oktober 2025.

Euron steg mot en korg av globala valutor i den europeiska handeln på torsdagen och är på väg att redovisa sin första uppgång på fyra sessioner mot den amerikanska dollarn, med stöd av en förbättrad risksentiment i takt med att förhoppningarna om ett fredsavtal som kan få slut på konflikten i Mellanöstern växer, särskilt efter tillkännagivandet av ett USA-förmedlat vapenvila mellan Hizbollah och Israel.

Förväntningarna om en höjning av räntan från Europeiska centralbanken senare denna månad har också stärkts, särskilt efter att färsk data från euroområdet visade att inflationen accelererade förra månaden, driven av högre energi- och tjänstepriser.

Prisöversikt

• Euron steg med cirka 0,15 % mot dollarn till 1,1613 dollar, upp från en öppningsnivå på 1,1597 dollar. Den lägsta kursen vid börsnoteringen var 1,1595 dollar.

• Euron avslutade onsdagen med en minskning på 0,3 % mot dollarn, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad, på grund av militära utbyten mellan USA och Iran samt iranska attacker riktade mot Kuwait och Bahrain.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med cirka 0,15 % på torsdagen, efter en tvåmånaders högsta nivå på 99,55, och är på väg mot sin första förlust på fyra sessioner, vilket återspeglar en nedgång i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Förutom vinsthemtagning försvagades dollarn i takt med att riskaptiten förbättrades efter nyheten om att amerikansk medling framgångsrikt hade säkrat ett eldupphöravtal mellan Hizbollah och Israel.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna föll med ungefär 1,5 % på torsdagen, från de högsta nivåerna på nästan två veckor och är på väg mot sin första dagliga nedgång på fyra sessioner.

Nedgången kommer mitt i en växande optimism om att USA och Iran skulle kunna nå ett bredare fredsavtal som skulle innefatta att återöppna Hormuzsundet.

Utvecklingen av kriget i Iran

• Trump-administrationen tillkännagav sent på onsdagen att Israel och Libanon hade kommit överens om att genomföra ett vapenvila för att avsluta fientligheterna, vilket ökade förhoppningarna om ett bredare avtal för att få slut på den Iranrelaterade konflikten.

• Trump sa att Iran hade gått med på att överge kärnvapen, även om han varnade för att dess ståndpunkt fortfarande kunde komma att ändras. Han uppgav också att Hormuzsundet skulle öppnas igen "omedelbart" när Iran undertecknar avtalsmemorandumet.

• Det republikanskkontrollerade amerikanska representanthuset godkände på onsdagen en resolution som syftar till att hindra president Donald Trump från att fortsätta kriget mot Iran.

Europeiska räntor

• Data som släpptes denna vecka visade att inflationen i eurozonen accelererade förra månaden, drivet av stigande energi- och tjänstepriser kopplade till effekterna av Irankonflikten.

• Efter dessa siffror ökade penningmarknaderna sannolikheten för en höjning av räntan med 25 punkter från 90 % till 95 % av Europeiska centralbanken i juni.

• Reuterskällor indikerade att ECB högst sannolikt kommer att höja räntorna i juni, med tanke på att inflationsförväntningarna rör sig mot ett oönskat scenario.

Den japanska yenen steg mot en korg av större och mindre valutor i den asiatiska handeln på torsdagen, och inledde en återhämtning från en femveckorslägsta nivå mot den amerikanska dollarn och var på väg mot sin första uppgång på fyra handelsdagar. Rörelsen stöddes av köp på låga priser efter att valutan gled in i ett intervall som allmänt ses som en potentiell utlösande faktor för japanska myndigheter att intervenera nära ¥160-nivån.

Samtidigt sjönk den amerikanska dollarn från sin högsta nivå på två månader, medan de globala oljepriserna sjönk i takt med att förhoppningarna om ett fredsavtal mellan USA och Iran växte, särskilt efter tillkännagivandet av ett USA-förmedlat vapenvila mellan Hizbollah och Israel.

Prisöversikt

• Dollarn föll med 0,15 % mot yenen till ¥159,83, från en öppningsnivå på ¥160,06, efter att ha nått en intradagshögsta på ¥160,08.

• Yenen avslutade onsdagen med en nedgång på 0,1 % mot dollarn, vilket är den tredje dagliga nedgången i rad, och nådde en femveckorslägsta nivå på 160,09 yen mitt i eskalerande militära spänningar i Gulfregionen.

Gränsen på 160 yen

Japanska myndigheter fortsätter att noggrant övervaka valutamarknadens rörelser, särskilt eftersom yenen handlas runt den viktigaste nivån på 160 yen per dollar, vilket länge har setts som en tröskel som kan föranleda förnyade interventioner för att stödja valutan.

Reuters rapporterade tidigare att Tokyo intervenerade flera gånger i slutet av april och början av maj för att stoppa yenens nedgång. Valutans återhämtning visade sig dock vara kortvarig. Vid den tidpunkten nådde växelkursen 159,25 yen per dollar, den svagaste nivån sedan den 30 april.

Japanska tjänstemän har varnat för överdriven volatilitet i yenen och antytt att myndigheterna kan komma att vidta avgörande åtgärder mot oordnade marknadsrörelser.

Finansminister Satsuki Katayama upprepade att regeringen är "beredd att vidta lämpliga åtgärder" om valutamarknaderna upplever överdrivna eller spekulativa rörelser.

Japanska räntor

• Bank of Japans chef Kazuo Ueda sade på onsdagen att centralbanken behöver fortsätta höja räntorna som svar på den ekonomiska och inflationsmässiga utvecklingen.

• Ueda noterade att uppåtriskerna för priserna verkar större än nedåtriskerna och kan materialiseras tidigare än väntat.

• Efter dessa kommentarer steg marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 punkter vid Bank of Japans junimöte från 65 % till 80 %.

• Bank of Japan planerar att mötas den 15–16 juni för att granska penningpolitiken och bedöma utvecklingen i världens fjärde största ekonomi.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med cirka 0,15 % på torsdagen, efter en tvåmånaders högsta nivå på 99,55 och på väg mot sin första förlust på fyra sessioner, vilket återspeglar en svagare utveckling mot en korg av större valutor.

Utöver vinsthemtagningar kom dollarn under press i takt med att riskaptiten förbättrades efter tillkännagivandet att amerikansk medling framgångsrikt hade säkrat ett eldupphöravtal mellan Hizbollah och Israel.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna sjönk med ungefär 1,5 % på torsdagen, från de högsta nivåerna på nästan två veckor och är på väg mot sin första dagliga nedgång på fyra sessioner.

Nedgången drevs av en växande optimism om att USA och Iran skulle kunna nå ett fredsavtal som skulle innefatta att återöppna Hormuzsundet.

Utvecklingen av kriget i Iran

• Trump-administrationen tillkännagav sent på onsdagen att Israel och Libanon hade kommit överens om att genomföra ett vapenvila för att avsluta fientligheterna, vilket ökar förhoppningarna om ett bredare avtal för att avsluta den Iranrelaterade konflikten.

• Trump uppgav att Iran hade gått med på att överge kärnvapen, samtidigt som han varnade för att dess ståndpunkt fortfarande kunde komma att ändras. Han sa också att Hormuzsundet skulle öppnas igen "omedelbart" när Iran undertecknar avtalsmemorandumet.

• Det republikanskkontrollerade amerikanska representanthuset godkände på onsdagen en resolution som syftar till att hindra president Donald Trump från att fortsätta kriget mot Iran.