Dollarn handlades nära en veckas högsta nivå på onsdagen då förnyad osäkerhet i Mellanöstern och starkare än väntad amerikansk inflationsstatistik fortsatte att stödja efterfrågan på den säkra tillflyktsortsvalutan, medan investerare noga följde rörelserna i den japanska yenen.

Euron föll med 0,26 % till 1,17095 dollar, medan det brittiska pundet sjönk med 0,1 % till 1,3524 dollar.

Samtidigt hölls den riskkänsliga australiska dollarn stabil på 0,72410 dollar, medan den nyzeeländska dollarn sjönk med 0,3 % till 0,59345 dollar.

US-dollarindexet, som mäter dollarn mot en korg av sex större valutor, steg med 0,2 % till 98,501 poäng, den högsta nivån sedan den 5 maj.

På energimarknaderna sjönk oljepriserna med 1 % men låg kvar över 100 dollar per fat, med Brent-råolja som handlades nära 106,6 dollar per fat.

Förhoppningarna om ett fredsavtal i Mellanöstern bleknade efter att USA:s president Donald Trump sa att vapenvilan med Iran var "räddningsinriktad" efter Teherans avvisande av ett amerikanskt förslag som syftade till att avsluta kriget.

Trump sade också på tisdagen att han inte tror att han behöver Pekings hjälp för att avsluta kriget med Iran, inför sitt förväntade möte med Kinas president Xi Jinping senare i veckan.

”Det som händer i Hormuzsundet är den viktigaste drivkraften i bakgrunden”, sa Tommy von Brömsen, valutastrateg på Handelsbanken i Stockholm, och tillade att en utdragen kris skulle försätta centralbankerna i en svårare position.

Inflationen i USA fortsätter att stiga

Data visade att det amerikanska konsumentprisindexet steg med 3,8 % under de 12 månaderna fram till april, vilket var den största årliga ökningen sedan maj 2023, då oljeprischocken orsakad av kriget fortsatte att driva upp priserna.

Amerikanska tvååriga statsobligationsräntor, som vanligtvis följer ränteförväntningarna, låg kvar nära sjuveckors högsta nivåer på 3,9812 %, medan referensräntan på 10 år låg kvar runt 4,461 %.

Marknaderna har nu i stort sett uteslutit möjligheten av räntesänkningar från Federal Reserve i år, medan förväntningarna på en höjning med minst 25 punkter i december steg till 35 %, enligt CME Groups FedWatch-verktyg.

Valutaanalytiker på Commerzbank sade att inflationsökningens omfattning var både överraskande och betydande, särskilt med tanke på att Federal Reserve-ordföranden Jerome Powells mandatperiod löper ut på fredag.

Den amerikanska senaten bekräftade på tisdagen Kevin Warsh som ledamot i Federal Reserves styrelse för en 14-årig mandatperiod, ett drag som allmänt ses som ett viktigt steg mot att potentiellt efterträda Powell.

Commerzbank-analytiker tillade: ”Den viktigaste frågan under de kommande månaderna blir om Warsh kan samla tillräckligt stöd inom Federal Open Market Committee för att driva igenom en tidig räntesänkning.”

Japanska yenen granskas noggrant

Den japanska yenen försvagades med 0,1 % till 157,77 dollar efter att en plötslig uppgång på tisdagen utlöste spekulationer om att japanska myndigheter kan ha genomfört en så kallad "räntekontroll", ett drag som ofta föregår direkt intervention på valutamarknaderna.

USA:s finansminister Scott Bessent sade på tisdagen att både USA och Japan ser överdriven valutavolatilitet som oönskad, kommentarer som investerare tolkade som implicit stöd för Tokyos senaste ansträngningar att stödja yenen.

Edana Abio, portföljförvaltare på First Eagle Investments, sa dock: ”Min oro är att enbart intervention inte kommer att räcka för att stärka yenen i detta skede.”

Separat meddelade Bank of Japan på onsdagen att Bessent inte träffade BOJ-chef Kazuo Ueda under hans besök i Tokyo.

Samtidigt handlades den kinesiska yuanen nära 6,79 per dollar, den starkaste nivån sedan februari 2023, inför Trumps besök i Peking.

Guldpriserna sjönk i den europeiska handeln på onsdagen och låg kvar på negativt territorium för andra handelsdag i rad och rörde sig ytterligare bort från en treveckors högsta nivå, mitt i fortsatt korrigering och vinsthemtagningar, samtidigt som de pressades av den starka uppgången av den amerikanska dollarn på valutamarknaden.

Den amerikanska inflationen blev högre än väntat i april, vilket förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle kunna höja räntorna senare i år, då investerare väntar på mer bevis gällande den framtida inriktningen för den amerikanska penningpolitiken.

Prisöversikt

• Guldpriser idag: Guldpriserna sjönk med 0,65 % till 4 686,12 dollar, från öppningsnivån på 4 715,80 dollar, medan de noterade en handelshögsta på 4 727,10 dollar.

• Vid tisdagens uppgörelse sjönk guldpriset med 0,4 % efter att tidigare under handeln ha nått en treveckors högsta nivå på 4 773,58 dollar per uns.

• Förutom vinsthemtagningar pressades guldpriserna av stigande dollar- och oljepriser på de globala marknaderna.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,7 % på onsdagen, vilket var en fortsatt vinst för tredje gången i rad och en tvåveckors högsta nivå, vilket återspeglar den breda styrkan i den amerikanska valutan mot en korg av större och mindre valutor.

Som välkänt gör en starkare amerikansk dollar guldtackor prissatta i dollar mindre attraktiva för innehavare av andra valutor.

Uppgången kommer samtidigt som investerare fortsätter att föredra dollarn som en säker hamn mitt i eskalerande spänningar mellan USA och Iran, medan viktiga amerikanska inflationsdata stärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle kunna höja räntorna i år.

Amerikanska räntor

• Den amerikanska senaten röstade framgångsrikt på tisdagen för att godkänna Kevin Warsh som ordförande för Federal Reserve.

• Det amerikanska konsumentprisindexet steg med 3,8 % i april, upp från 3,3 % i mars och över marknadens förväntningar på 3,6 %.

• Handlare har i stort sett uteslutit räntesänkningar från Federal Reserve i år, och marknaderna prisar nu in en 30 % sannolikhet för en räntehöjning senast i december.

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prissätter marknaderna för närvarande en 97 % sannolikhet för att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade vid junimötet, samtidigt som de prissätter en 3 % sannolikhet för en räntesänkning med 25 baspunkter.

• För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noggrant ytterligare amerikansk ekonomisk data, tillsammans med kommentarer från tjänstemän från Federal Reserve.

Guldutsikter

Kyle Rodda, analytiker på Capital.com, sa: ”Inflationsdata från USA har försvagat förhoppningarna – om inte helt eliminerat dem – om Federal Reserves räntesänkningar.”

Rodda tillade: ”Marknaderna förväntar sig nu att Feds nästa drag potentiellt blir en räntehöjning i slutet av året, och det sätter press nedåt på guldpriserna.”

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, ökade med 2 ton på tisdagen, vilket markerar den fjärde dagliga ökningen i rad och bringar det totala innehavet till 1 038,28 ton, den högsta nivån sedan den 29 april.

Euron sjönk i början av den europeiska handeln på onsdagen mot en korg av globala valutor, vilket förlängde dess förluster mot den amerikanska dollarn för tredje gången i rad, under negativt tryck från investerares riskaversion och fortsatt efterfrågan på den amerikanska valutan som den föredragna säkra tillgången mitt i de avstannade fredssamtalen mellan USA och Iran.

Denna vecka höjde marknaderna sina förväntningar på en europeisk räntehöjning i juni. Investerare väntar nu på ytterligare ekonomisk data från euroområdet för att omvärdera dessa förväntningar.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: Euron föll med nästan 0,1 % mot dollarn till 1,1731 dollar, från öppningsnivån på 1,1738 dollar, medan den noterade en handelshögsta på 1,1742 dollar.

• Euron avslutade tisdagen med en nedgång på cirka 0,4 % mot dollarn, vilket är den andra dagliga nedgången i rad på grund av avtagande förhoppningar om fred i Mellanöstern.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,1 % på onsdagen, vilket bibehöll uppgångarna för tredje handelsdag i rad och återspeglade fortsatt styrka i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Uppgången kommer samtidigt som investerare fortsätter att fokusera på att köpa dollarn som en säker hamn, efter att viktig amerikansk inflationsdata stärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle kunna höja räntorna senare i år.

USA-Iran-samtal

Förhoppningarna om ett fredsavtal i Mellanöstern försvagades efter att Trump sa att vapenvilan med Iran var "på gränsen till kollaps" efter Teherans avvisande av ett amerikanskt förslag att avsluta kriget och dess insisterande på en lista med viktiga krav.

USA:s president Donald Trump sade på tisdagen att de ekonomiska svårigheter som amerikanerna står inför inte kommer att påverka hans beslutsamhet att förhandla om ett slut på kriget med Iran, och betonade att att förhindra att Teheran får tag på kärnvapen fortfarande är hans högsta prioritet.

Trump bekräftade också att han allvarligt överväger att återuppta "Projekt Frihet", samtidigt som han tillkännagav planer på ett kommande möte med en stor grupp generaler och militära ledare för att diskutera tillgängliga alternativ och strategier angående den iranska jihadisten.

Samtidigt sade Irans parlamentstalman Mohammad Bagher Ghalibaf att det inte finns något alternativ till att acceptera Irans förslag och betonade att Teheran är redo att omedelbart reagera på alla militära operationer.

Europeiska räntor

• Med stigande globala oljepriser denna vecka ökade penningmarknaderna prissättningen för en räntehöjning med 25 punkter från Europeiska centralbanken i juni från 45 % till 50 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare ekonomisk statistik från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löner för att ytterligare omvärdera dessa förväntningar.

Den japanska yenen föll i den asiatiska handeln på onsdagen mot en korg av större och mindre valutor, vilket förlängde dess förluster för tredje gången i rad mot den amerikanska dollarn, under noggrann övervakning av japanska myndigheter, som noggrant övervakar rörelserna i den lokala valutan på valutamarknaden.

Efter Bank of Japans sammanfattning av sina yttranden, och med de globala oljepriserna som fortsätter att stiga, ökade marknaderna prissättningen för möjligheten av en räntehöjning från Bank of Japan vid junimötet. Investerare väntar nu på ytterligare data om utvecklingen i världens fjärde största ekonomi för att omvärdera dessa förväntningar.

Prisöversikt

• Japansk yenkurs idag: Dollarn steg mot yenen med 0,1 % till ¥157,78, från öppningsnivån på ¥157,62, medan den noterade en handelslägsta på ¥157,54.

• Yenen avslutade tisdagen med en nedgång på 0,3 % mot dollarn, vilket är den andra dagliga nedgången i rad mitt i eskalerande spänningar mellan USA och Iran.

Japanska myndigheter

Japans finansminister Satsuki Katayama bekräftade, efter sitt möte med USA:s finansminister Scott Bessent, att båda sidor är "helt överens" om valutarörelser.

Den amerikanska sidan bekräftade också att samordningen fortfarande är pågående och stark för att motverka all "överdriven och oönskad" volatilitet på valutamarknaden, vilket i praktiken ger Japan implicit grönt ljus att ingripa igen om det behövs.

Katayama hade tidigare utfärdat starka varningar mot "spekulativa och överdrivna" rörelser på valutamarknaden, samtidigt som han antytt "beslutsamma" åtgärder och uppmanat marknaderna att förbli ständigt på alerten.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,1 % på onsdagen, vilket bibehöll uppgångarna för tredje handelsdag i rad och återspeglade fortsatt styrka i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Uppgången kommer i takt med att investerare fortsätter att föredra dollarn som en säker hamn, efter att viktig amerikansk inflationsdata förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle kunna höja räntorna senare i år.

USA:s president Donald Trump sade på tisdagen att de ekonomiska svårigheter som amerikanerna står inför inte kommer att påverka hans beslutsamhet att förhandla om ett slut på kriget med Iran, och betonade att att förhindra att Teheran får tag på kärnvapen fortfarande är hans högsta prioritet.

Förhoppningarna om ett fredsavtal i Mellanöstern försvagades ytterligare efter att Trump sa att vapenvilan med Iran var "på gränsen till kollaps" efter Teherans avvisande av ett amerikanskt förslag att avsluta kriget och deras insisterande på en lista med viktiga krav.

Japanska räntor

• Bank of Japans sammanfattning av yttranden som släpptes på tisdagen visade en tydlig hökaktig partiskhet och förberedelser för en tidigare räntehöjning, driven av stigande inflationsrisker till följd av Mellanösternkrisen och Irankriget.

• Med stigande oljepriser höjde marknaderna prissättningen för en räntehöjning på en kvarts procentenhet från Bank of Japan vid junimötet från 55 % till 60 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan för att ytterligare omvärdera dessa förväntningar.