Dollarn var på väg mot sin tredje raka veckovisa uppgång på fredagen, efter att positiv ekonomisk statistik från USA minskat förväntningarna om att Federal Reserve skulle sänka räntorna inom en snar framtid.

Den amerikanska valutan steg över natten efter ett oväntat fall i antalet veckovisa arbetslöshetsansökningar, innan den stabiliserades i den asiatiska morgonhandeln. Samtidigt låg den japanska yenen kvar på nivåer som håller risken för interventioner från japanska myndigheter på valutamarknaderna för att försvara valutan i fokus.

Terminskontrakt på federala fonder pressade tillbaka förväntningarna om den första räntesänkningen till juni, med stöd av förbättrade sysselsättningsdata och då centralbankers beslutsfattare uttryckte oro över inflationen.

Kyle Rodda, analytiker på Capital.com, skrev i en anteckning: ”Den amerikanska dollarn verkar starkare i början av året. Veckovisa uppgifter om arbetslöshetsansökningar i USA, tillsammans med vissa undersökningar inom tillverkningsindustrin, kom in bättre än väntat, vilket minskade den implicita sannolikheten för en förestående räntesänkning från Federal Reserve.”

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot en korg av valutor, låg stabilt på 99,22 poäng, lite förändrat under dagen, men på väg mot veckovisa vinster på cirka 0,1 %. Euron låg också stabilt på 1,1619 dollar.

Den japanska yenen steg med 0,4 % mot dollarn till 158,09 per dollar.

Det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet meddelade på torsdagen att antalet första ansökningar om arbetslöshetsersättning på delstatsnivå minskade med 9 000 till 198 000 säsongsrensat under veckan som slutade den 10 januari. Ekonomer som tillfrågats av Reuters hade förväntat sig 215 000 ansökningar under den senaste veckan.

Presidenten för Chicagos centralbank, Austan Goolsbee, sade på torsdagen att centralbanken, med tanke på att det finns gott om bevis på arbetsmarknadens stabilitet, bör fokusera på att få ner inflationen.

I samma anda beskrev Jeff Schmid, chef för Kansas Citys centralbank, inflationen som "för hög", medan Mary Daly, chef för San Franciscos centralbank, sa att inkommande ekonomiska data från USA verkar uppmuntrande.

Philip Lane, chefekonom vid Europeiska centralbanken, sa separat att ECB inte skulle diskutera någon förändring av räntorna på kort sikt om ekonomin fortsätter på sin nuvarande väg, men varnade för att nya chocker – såsom en potentiell avvikelse från Federal Reserves mandat – skulle kunna grumla utsikterna.

ECB har hållit räntorna oförändrade sedan den snabba lättnadscykeln avslutades i juni och signalerade förra månaden att man inte har någon brådska att justera penningpolitiken igen.

Den japanska yenen har satts under press bland förväntningarna om att premiärminister Sanae Takaichi kan ha större utrymme att föra en mer expansiv finanspolitik, med förtida val som förväntas i början av nästa månad. Varningar från japanska beslutsfattare om att de är beredda att agera mot envägsrörelser på valutamarknaderna har dock gett yenen tillfälliga stödperioder.

Den japanska yenen steg mot dollarn på fredagen efter att Japans finansminister Satsuki Katayama sa att Tokyo inte skulle utesluta några alternativ för att motverka yenens svaghet, inklusive samordnade interventioner med USA.

Yenen hade tidigare i veckan fallit till sin lägsta nivå på ett och ett halvt år. Den var senast upp 0,3 % till 158,13 per dollar, även om den fortfarande är på väg att registrera sin tredje raka veckaförlust mot den amerikanska valutan.

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot en korg av jämförbara valutor, var på väg mot sin tredje raka veckovisa uppgång, efter att positiv ekonomisk data från USA dämpat förväntningarna om räntesänkningar från Federal Reserve.

Katayama sa att det gemensamma uttalandet som undertecknades med USA i september förra året ”var oerhört viktigt och innehöll formuleringar relaterade till interventionen”.

De japanska marknaderna är i avvaktande läge inför en avgörande vecka där premiärminister Sanae Takaichi, känd för sin expansiva finanspolitiska inställning, förväntas upplösa parlamentet inför det tidiga valet, medan centralbanken möts för att diskutera penningpolitiken. Källor berättade för Reuters att vissa beslutsfattare vid Bank of Japan ser utrymme att höja räntorna tidigare än marknaderna för närvarande förväntar sig, för att motverka yenens svaghet.

Den japanska valutan har försvagats den här veckan mitt i förväntningarna om att Takaichi skulle ha större utrymme att införa ytterligare stimulansåtgärder, med förtida val som förväntas i början av nästa månad.

Shinichiro Kadota, chef för valuta- och räntestrategi för Japan på Barclays i Tokyo, sa: ”Rapporter om att underhuset har upplösts ökar trycket på yenen, och vi har utökat vårt mål för långa positioner i dollar/yen, men risken för potentiell intervention kan begränsa uppsidan.”

Barclays sade i en not att Japans regerande Liberaldemokratiska parti kan komma att stå inför ett tufft val i takt med att oppositionen stärker samordningen, och tillade att penningpolitiken kan komma att förändras inte bara beroende på valresultatet, utan även på utvecklingen på valutamarknaden.

Dollarn stödd av data

Dollarindexets uppgång pausade på fredagen, då valutan sjönk med 0,07 % till 99,28 poäng, även om den fortfarande är på väg mot en veckovis uppgång på cirka 0,15 %.

Dollarn steg på torsdagen efter att data visade att antalet veckovisa arbetslöshetsansökningar i USA oväntat minskade, en rörelse som ses som en återspegling av svårigheter att justera data för säsongsfluktuationer.

Terminskontrakt på federala fondens fonder pressade också tillbaka förväntningarna om den första räntesänkningen till juni, med stöd av förbättrad sysselsättningsstatistik och då centralbankernas beslutsfattare uttryckte oro över inflationen.

Philip Lane, chefekonom vid Europeiska centralbanken, sade på annat håll att ECB inte skulle diskutera någon förändring av räntorna på kort sikt om ekonomin fortsätter på sin nuvarande väg, men varnade för att nya chocker – såsom en potentiell avvikelse från Federal Reserves mandat – skulle kunna störa förväntningarna.

ECB har hållit räntorna oförändrade sedan den snabba lättnadscykeln avslutades i juni och signalerade förra månaden att man inte har någon brådska att justera penningpolitiken igen.

Euron låg stabilt på 1,16120 dollar, på väg att redovisa sin tredje raka veckaförlust mot den amerikanska dollarn, efter att ha fallit på torsdagen till sin lägsta nivå mot dollarn sedan början av december.

Guldpriserna föll på de europeiska marknaderna på fredagen, vilket förlängde förlusterna för andra dagen i rad och återhämtade sig från rekordnivåer, mitt i pågående korrigeringar och vinsthemtagningar, tillsammans med negativt tryck från den amerikanska dollarns uppgång mot en korg av globala valutor.

Trots denna nedgång är ädelmetallen på väg att redovisa en andra raka veckovis uppgång, med stöd av köp i säkra hamnar mitt i eskalerande globala geopolitiska spänningar.

Prisöversikt

• Guldpriser idag: Guldpriserna föll med cirka 0,55 % till 4 591,46 dollar, från börsens öppningsnivå på 4 616,13 dollar, efter att ha registrerats som högsta på 4 621,08 dollar.

• Vid torsdagens avveckling tappade ädelmetallen 0,3 %, på grund av korrigering och vinsthemtagningar, efter att ha nått en rekordhög nivå föregående dag på 4 643,02 dollar per uns.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg med 0,1 % på fredagen, bibehöll uppgångarna för andra handelsdag i rad och handlades nära en och en halv månads högsta nivå, vilket återspeglar den amerikanska valutans fortsatt styrka mot en korg av globala valutor.

Denna uppgång kommer då investerare fokuserar på att köpa amerikanska dollar som den bästa tillgängliga investeringen, särskilt mitt i en serie starka amerikanska ekonomiska data som har minskat förväntningarna på två amerikanska räntesänkningar i år.

Kyle Rodda, analytiker på Capital.com, sa att den amerikanska dollarn verkar starkare i början av året. Han noterade att de veckovisa uppgifterna om arbetslöshetsersättningar i USA, tillsammans med vissa undersökningar inom tillverkningsindustrin, kom in bättre än väntat, vilket minskar sannolikheten för en nära förestående räntesänkning från Federal Reserve.

Amerikanska räntor

• Donald Trump välkomnade inflationssiffrorna som släpptes denna vecka och upprepade sin uppmaning till Federal Reserves ordförande Jerome Powell att sänka räntorna ”avsevärt”.

• Enligt CME FedWatch-verktyget från CME Group ligger prissättningen för sannolikheten att hålla de amerikanska räntorna oförändrade vid mötet i januari 2026 för närvarande på 95 %, medan prissättningen för en räntesänkning med 25 baspunkter ligger kvar på 5 %.

• Investerare prisar för närvarande in två amerikanska räntesänkningar under det kommande året, medan Federal Reserves prognoser pekar på en enda sänkning med 25 räntepunkter.

• För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noggrant kommande amerikanska ekonomiska data, samt kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

Utsikter för guld

Kyle Rodda från Capital.com sade att nedgången i guldpriserna huvudsakligen började i takt med att förväntningarna om amerikansk intervention i Irans sociala oro avtog, medan inkommande amerikansk data tyder på att det inte finns något akut behov av att sänka räntorna.

Veckans prestanda

Under veckans handel, som officiellt avslutas vid dagens avveckling, har guldpriserna stigit med cirka 1,85 %, på väg att registrera sin andra raka veckovisa uppgång, med stöd av efterfrågan på metallen som en säker hamn mitt i stigande globala geopolitiska spänningar.

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, steg med cirka 0,57 ton på torsdagen, vilket innebär att det totala innehavet uppgår till 1 074,80 ton – den högsta nivån sedan 17 juni 2022.

Euron föll något på de europeiska marknaderna på fredagen mot en korg av globala valutor, vilket utökade sina förluster för andra dagen i rad mot den amerikanska dollarn och är på väg mot en sexveckorslägsta. Den gemensamma valutan är på väg mot sin tredje raka veckaförlust, efter att starka amerikanska arbetsmarknadsdata stödde köp av den amerikanska valutan som den bästa tillgängliga investeringen.

Europeiska centralbankens chefekonom varnade för risken för nya chocker som skulle kunna påverka de ekonomiska prognoserna negativt och skapa finansiella svårigheter som kan påverka penningpolitikens inriktning i euroområdet.

I takt med att inflationstrycket på ECB:s beslutsfattare minskar har förväntningarna på minst en europeisk räntesänkning i år ökat.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: Euron föll mot dollarn med cirka 0,1 % till 1,1602 dollar, från börsens öppningsnivå på 1,1608 dollar, efter att ha noterat en högsta nivå på 1,1614 dollar.

• Euron avslutade torsdagens handel med en minskning på 0,3 % mot dollarn och nådde en sexveckorslägsta på 1,1593 dollar, efter att stark ekonomisk statistik från USA släpptes.

Veckans prestanda

Under veckans handel, som officiellt avslutas med dagens avveckling, har den gemensamma europeiska valutan försämrats med cirka 0,3 % mot den amerikanska dollarn, vilket är på väg mot sin tredje raka veckaförlust.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg med 0,1 % på fredagen, bibehöll uppgångarna för andra handelsdag i rad och handlades nära en och en halv månads högsta nivå, vilket återspeglar den amerikanska valutans fortsatta styrka mot en korg av större och sekundära valutor.

Denna uppgång kommer då investerare fokuserar på att köpa amerikanska dollar som den bästa tillgängliga investeringen, särskilt mitt i en rad starka amerikanska ekonomiska data som har minskat förväntningarna på två amerikanska räntesänkningar i år.

Kyle Rodda, analytiker på Capital.com, sa att den amerikanska dollarn verkar starkare i början av året. Han noterade att de veckovisa uppgifterna om arbetslöshetsersättningar i USA, tillsammans med vissa undersökningar inom tillverkningsindustrin, kom in bättre än väntat, vilket minskar sannolikheten för en nära förestående räntesänkning från Federal Reserve.

Chefekonom

Philip Lane, chefekonom vid Europeiska centralbanken, varnade för att varje ”potentiell avvikelse” från den amerikanska centralbankens kärnmandat skulle kunna få en betydande negativ inverkan på de globala ekonomiska förväntningarna.

Lane betonade att centralbankernas oberoende är avgörande och varnade för att nya chocker till följd av politisk inblandning i den amerikanska penningpolitiken skulle kunna skapa osäkerhet och onödiga riskpremier på de globala marknaderna, vilket potentiellt skulle tvinga ECB att ompröva sin framtida räntepolitik.

Europeiska räntor

• Data som publicerades förra veckan visade en avmattning av den totala inflationen i Europa i december, vilket tyder på att inflationstrycket på Europeiska centralbanken minskar.

• Efter dessa uppgifter steg penningmarknadsprissättningen för sannolikheten för att ECB sänker de europeiska räntorna med cirka 25 punkter i februari från 10 % till 25 %.

• Valutahandlare reviderade sina förväntningar från ECB och höll räntorna oförändrade under hela året till minst en räntesänkning på cirka 25 punkter.

• För att kunna omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare ekonomisk statistik från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löner.