Dollarn stabiliseras medan marknaderna väntar på fredssamtal i Mellanöstern och amerikanska arbetsmarknadsstatistik

Den amerikanska dollarn handlades knappt förändrad på måndagen efter att ha redovisat en blygsam veckovis nedgång, då investerare väntade på utvecklingen i fredssamtalen i Mellanöstern och veckans amerikanska sysselsättningsstatistik, vilket kan påverka den framtida inriktningen för Federal Reserves politik.

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot en korg av sex större valutor, sjönk förra veckan mitt i förväntningarna om att USA och Iran närmade sig ett avtal som skulle kunna leda till att Hormuzsundet öppnas igen.

Stängningen av den viktiga oljefraktrutten drev upp energipriserna och försämrade inflationsförväntningarna, vilket fick vissa handlare att öka satsningarna på en räntehöjning från Federal Reserve senare i år.

Men utan nya tecken på framsteg i förhandlingarna och förnyade spänningar mellan USA och Iran under helgen har valutamarknaderna övergått i ett avvaktande läge.

”Vi väntar på att se framsteg i den ena eller andra riktningen”, säger Tommy von Brömsen, valutastrateg på Handelsbanken.

Han tillade att återöppningen av Hormuzsundet och en nedgång i oljepriserna skulle kunna försvaga dollarn på kort sikt, medan riskkänsliga valutor som den svenska kronan sannolikt skulle gynnas.

Dollarn fick initialt stöd under konflikten på grund av efterfrågan på säkra hamnar och den relativt begränsade effekten av högre energipriser på den amerikanska ekonomin. Den har dock sedan dess avstått från en del av dessa vinster mitt i osäkerheten kring konfliktens framtid.

Dollarindexet var föga förändrat på runt 99,02 efter att ha minskat med 0,4 % förra veckan.

Samtidigt sjönk euron något till 1,1652 dollar, medan det brittiska pundet steg med 0,1 % till 1,3460 dollar.

Fokus flyttas till Federal Reserve

Marknaderna satsar nu på att Federal Reserves nästa drag blir en räntehöjning, vilket motverkar förväntningarna som pekade på räntesänkningar före utbrottet av Irankonflikten.

Förändringen återspeglar högre energipriser och deras potentiella inverkan på inflationen, samt den fortsatta styrkan på den amerikanska arbetsmarknaden.

Den amerikanska rapporten om löner utanför jordbruket väntas publiceras den 5 juni. Ekonomer som Reuters har tillfrågat förväntar sig att arbetslösheten kommer att ligga kvar på 4,3 % och att ekonomin kommer att skapa cirka 85 000 jobb.

I en relaterad utveckling varnade Jerome Powell, vars mandatperiod som ordförande för Federal Reserve officiellt avslutades den 15 maj men som fortfarande är medlem i styrelsen, för politiseringen av penningpolitiken.

I ett tal på söndagen sa Powell att en anledning till att han valde att stanna kvar i styrelsen var vad han ser som fortsatta hot mot den amerikanska centralbankens oberoende.

Flera tjänstemän från Federal Reserve är planerade att tala denna vecka, inklusive Beth Hammack, Lorie Logan och Mary Daly.

Den japanska yenen granskas noga

Investerare väntar också på ett tal från chefen för Bank of Japan, Kazuo Ueda, på onsdag för att få ledtrådar till huruvida centralbanken avser att gå vidare med en räntehöjning vid nästa möte.

Även om det inte finns fullständig enighet inom Bank of Japan om beslutet, indikerade källor med kännedom om ärendet att ett uppehåll i minskningen av köpen av statsobligationer vinner stöd bland beslutsfattare.

Den japanska yenen sjönk med 0,1 % till 159,45 yen per dollar och låg kvar nära den nivå på 160 yen som tidigare fick japanska myndigheter att intervenera på valutamarknaden för att stödja valutan.

”160 yen verkar vara den röda linjen för japanska myndigheter”, sa von Brömsen.

"Jag tror att vi kommer att se ytterligare en intervention om vi närmar oss den nivån igen."

Den australiska dollarn förändrades knappt till 0,7179 dollar, medan den nyzeeländska dollarn föll med 0,4 % till 0,5969 dollar.