Ett försiktigt lugn rådde på valutamarknaderna på torsdagen, då handlare noga följde motståndskraften i vapenvilan mellan USA och Iran, bara en dag efter att tillkännagivandet utlöste en bred nedgång i dollarn.

Ihållande spänningar håller marknaderna på helspänn

Vapenvilan verkade bräcklig då Israel fortsatte sitt parallella krig mot den iranskallierade Hizbollah-milisen i Libanon. Samtidigt anklagade Teheran både Israel och USA för att ha brutit mot avtalet och uppgav att det skulle vara "orimligt" att gå vidare med fredssamtal.

- Hormuzsundet förblev stängt för obehöriga fartyg.

- Rederierna rapporterade att de väntar på ytterligare klarhet innan de återupptar transittrafiken, vilket drev upp oljepriserna.

– President Donald Trump uppgav att alla amerikanska fartyg, flygplan och militära styrkor kommer att stanna kvar på sina positioner i och runt Iran tills Teheran helt följer avtalet.

Denna oklarhet höll valutamarknaderna i ett tillstånd av spänning och förväntan.

Stora valutarörelser

- Euron stabiliserades på 1,1661 dollar. Den hade stigit med 0,6 % på onsdagen innan den sjönk senare under handelsdagen efter att tidigare ha nått en månadshögsta på 1,1721 dollar.

Det brittiska pundet såg en liknande trend och stabiliserades på 1,3393 dollar efter en uppgång på 0,77 % på onsdagen, och sjönk sedan från sin högsta nivå på 1,348 dollar.

- Den japanska yenen var något svagare, med en dollar som steg med 0,2 % till 158,9 yen, efter att kort ha fallit under 158 yen-nivån på onsdagen.

Derek Halpenny, forskningschef för Global Markets EMEA på MUFG Bank, noterade att så länge Hormuzsundet förblir stängt, förblir "hela vapenviloavtalet bräckligt". Han tillade att även om dollarn delvis återhämtade sig, förblir marknadsrörelserna begränsade. Han förklarade vidare att de planerade samtalen i Pakistan bidrog till att begränsa en total omvändning av onsdagens marknadsrörelser.

Ekonomisk data i bakgrunden

Även om en del global ekonomisk data släpptes, förblev den sekundär till krigsrelaterade nyheter.

– En statlig undersökning visade att konsumenternas förtroende i Japan minskade i mars för första gången på tre månader.

- Detta ger näring åt oron kring Mellanösternkrigets inverkan på ekonomin, vilket potentiellt komplicerar Bank of Japans beslut om räntehöjningar.

- Chefen för Bank of Japan, Kazuo Ueda, meddelade parlamentet att realräntorna fortfarande är klart negativa, vilket håller de finansiella förhållandena i landet expansiva.

USA förväntas släppa statistik över privata utgifter och indexet för privata konsumtionsutgifter (PCE) för februari senare på torsdagen. Eftersom dessa uppgifter täcker perioden före kriget är det dock osannolikt att de kommer att ha någon betydande inverkan på marknaderna.

Relativ stabilitet i andra valutor

- Den schweiziska francen förblev stabil på 0,7913 franc per dollar och 0,9228 per euro.

- Den australiska dollarn sjönk med 0,3 % till 0,7024 dollar.

Guldpriserna föll i den europeiska handeln på torsdagen för första gången på tre dagar, efter en treveckors högsta nivå på grund av vinsthemtagningar och en återhämtning av den amerikanska dollarn. Denna vändning kommer i takt med att investerarnas oro över varaktigheten i den bräckliga tvåveckorsvapenvilan mellan USA och Iran växer.

Med de globala oljepriserna som stiger igen har sannolikheten för att Federal Reserve kommer att behålla eller till och med höja räntorna i år återfått något. Investerare ser nu fram emot kommande viktiga ekonomiska data från USA för att omvärdera penningpolitikens framtida inriktning.

Prisöversikt

* Guldpriserna idag: guldpriset sjönk med 0,45 % till 4 698,88 dollar, från en öppningsnivå på 4 719,27 dollar, medan det noterades en högsta nivå på 4 698,88 dollar.

* Vid onsdagens stängning hade guldpriset stigit med 0,35 %, vilket är den andra dagliga uppgången i rad, och nådde en treveckors högsta nivå på 4 857,56 dollar per uns, med stöd av dollarns nedgång efter tillkännagivandet av den två veckor långa vapenvilan.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med cirka 0,2 % på torsdagen och började återhämta sig från en fyraveckorslägsta på 98,53 poäng. Denna återhämtning i en korg av globala valutor utövar ett nedåtriktat tryck på guld, eftersom en starkare dollar gör guldtackor dyrare för innehavare av andra valutor.

Marknaderna överväger försiktigt motståndskraften i vapenvilan som inleddes på onsdagen. Spänningarna har varit fortsatt höga efter de våldsamma israeliska militära attackerna i Libanon, som resulterade i 254 dödsfall och fördömdes skarpt av Teheran, vilket kastade en skugga av osäkerhet över den diplomatiska processen.

Sho Suzuki, marknadsanalytiker på Matsui Securities, noterade: "Tvivel kan ha börjat uppstå angående vapenvilans hållbarhet, eller till och med den grundläggande möjligheten att nå en slutgiltig överenskommelse."

Uppdateringar om Irankriget

* USA:s vicepresident J.D. Vance beskrev vapenvilan som en "bräcklig vapenvila" och noterade att Trump är "ivrig att göra framsteg".

* Talmannen i det iranska parlamentet hävdade att USA redan har brutit mot eldupphöravtalet.

* Vapenvilan har inte lyckats stoppa striderna mellan Israel och Hizbollah; Washington vidhåller att Libanon ligger utanför avtalets tillämpningsområde, medan Teheran insisterar på att det är en central bestämmelse.

Iran uppgav att fredssamtal skulle vara "ologiska" efter attackerna i Libanon, men båda sidor förbereder sig fortfarande för samtal i Pakistan.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 1 % på torsdagen och återhämtade sig från flera veckors lägsta nivåer. Förnyad oro för att Hormuzsundet kan stängas för tankfartyg igen har återuppväckt oron över den globala utbudsstabiliteten.

Amerikanska räntor

* Enligt CME:s FedWatch-verktyg är sannolikheten att räntan förblir oförändrad i april 98 %, medan sannolikheten för en höjning med 25 baspunkter är 2 %.

* Medan pausen i den aktiva konflikten ledde till att vissa handlare prisade in räntesänkningar senare i år, utmanas denna utsikt av återhämtningen i energipriserna och den geopolitiska instabiliteten.

* Investerare väntar på viktiga amerikanska data om ekonomisk tillväxt och total inflation, som är planerade att släppas på torsdag och fredag, för att finjustera dessa förväntningar.

Förväntningar på guldutvecklingen

Edward Meir, analytiker på Marex, uttalade: ”Vapenvilan hjälper till att lugna marknaderna och minska trycket, vilket potentiellt banar väg för Fed-räntesänkningar, vilket är positivt för guld.” Han varnade dock för att situationen fortfarande är ”extremt bräcklig” och att den nuvarande marknadsåterhämtningen kan bli kortvarig om förhandlingarna kollapsar.

SPDR-fonden

Guldinnehaven hos SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade med 1,43 ton på onsdagen, vilket bringar det totala innehavet till 1 052,99 ton och en nedgång från sin högsta nivå sedan 20 februari.

Euron föll i den europeiska handeln på torsdagen mot en korg av globala valutor och gav upp sin femveckors högsta nivå mot den amerikanska dollarn på grund av korrigeringar och vinsthemtagningar, då den amerikanska valutan återhämtade sig från låga nivåer mitt i växande investeraroro över bräckligheten i vapenviloavtalet mellan USA och Iran.

Med en inflation i eurozonen som överstiger Europeiska centralbankens medelfristiga mål på grund av stigande energipriser, ökade sannolikheten för att höja de europeiska räntorna minst en gång i år, i avvaktan på att mer avgörande ekonomisk data i Europa släpps.

Prisöversikt

* Eurons växelkurs idag: euron föll mot dollarn med 0,1 % till (1,1650 USD), från dagens öppningskurs på (1,1662 USD), och noterade den högsta nivån på (1,1665 USD).

Euron avslutade onsdagens handel med en uppgång på 0,6 % mot dollarn, vilket var den tredje dagliga uppgången i rad, och noterade en femveckors högsta nivå på 1,1722 dollar, efter att USA och Iran kommit överens om ett tvåveckors vapenvila, vilket inkluderar att öppna Hormuzsundet för global navigering.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg på torsdagen med cirka 0,2 % och började återhämta sig från en fyraveckorslägsta nivå på 98,53 poäng, vilket återspeglar en återhämtning av den amerikanska valutans nivåer mot en korg av globala valutor.

Investerare bedömde försiktigt och oroligt motståndskraften i det bräckliga vapenvilan, som inleddes igår, onsdag, och varar i två veckor mellan USA och Iran, mot bakgrund av eskalerande regionala spänningar, särskilt efter att Israel inlett våldsamma militära attacker mot Libanon, vilket väckte ilska hos iranska myndigheter och ökade osäkerheten på marknaderna.

Sho Suzuki, marknadsanalytiker på Matsui Securities, sa: Vissa tvivel kan ha börjat uppstå om hållbarheten i förväntningarna om vapenvila, eller ens möjligheten att ingå ett slutgiltigt vapenvila överhuvudtaget.

Uppdateringar om Irankriget

* USA:s vicepresident JD Vance beskriver vapenvilan med Iran som en "bräcklig vapenvila" och säger att Trump är "ivrig att göra framsteg".

* Talmannen i det iranska parlamentet uppger att USA bröt mot vapenviloavtalet.

* Avtalet om vapenvila misslyckas med att stoppa striderna mellan Israel och Hizbollah, och israeliska attacker resulterar i att 254 människor dör i Libanon.

* Iran säger att fredssamtal kommer att vara "ologiska" i kölvattnet av de israeliska attackerna mot Libanon.

* Washington bekräftar att situationen i Libanon ligger utanför ramen för vapenviloavtalet, medan Teheran insisterar på att det är en av de grundläggande klausulerna.

* USA och Iran förbereder sig för samtal i Pakistan mitt i tvister mellan de två länderna om villkoren för kärnkraftsprogrammet.

Europeiska räntor

* Lagarde, ordförande för Europeiska centralbanken, sa: banken är redo att höja räntorna även om den förväntade inflationsökningen är kortsiktig.

* Nyligen publicerade uppgifter visade att inflationen i euroområdet översteg Europeiska centralbankens mål att nå 2,5 % i mars i och med de stigande energipriserna.

* Efter den statistiken steg penningmarknadens prissättning av sannolikheten för att Europeiska centralbanken höjer de europeiska räntorna med cirka 25 räntepunkter i april från 30 % till 35 %.

* Källor rapporterade till Reuters att Europeiska centralbanken sannolikt kommer att börja diskutera höjningar av räntorna under mötet denna månad.

* För att kunna omvärdera ovanstående sannolikheter väntar investerare på publicering av mer ekonomisk data i euroområdet gällande inflations-, arbetslöshets- och lönenivåer.

Den japanska yenen föll i den asiatiska handeln på torsdagen mot en korg av större och mindre valutor och gav upp sin treveckorshögsta nivå mot den amerikanska dollarn på grund av korrigeringar och vinsthemtagningar, då den amerikanska valutan återhämtade sig från låga nivåer mitt i växande investeraroro över bräckligheten i vapenviloavtalet mellan USA och Iran.

Mot bakgrund av den rådande oenigheten om sannolikheten för att Bank of Japan höjer räntorna när den möts senare i år, tyder de senaste prognoserna på att i händelse av att vapenvilan i Mellanöstern kollapsar, kommer de japanska räntorna att förbli oförändrade för tredje mötet i rad.

Prisöversikt

* Japansk yenkurs idag: dollarn steg mot yenen med 0,25 % till (¥158,95), från dagens öppningskurs på (¥158,54), och noterade den lägsta nivån på (¥158,45).

Yenen avslutade onsdagens handel med en uppgång på 0,65 % mot dollarn, vilket var den andra dagliga uppgången i rad, och noterade en treveckors högsta nivå på 157,89 yen, efter att USA och Iran kommit överens om ett tvåveckors vapenvila, vilket inkluderar att öppna Hormuzsundet för global navigering.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg på torsdagen med cirka 0,2 % och började återhämta sig från en fyraveckorslägsta nivå på 98,53 poäng, vilket återspeglar en återhämtning av den amerikanska valutans nivåer mot en korg av globala valutor.

Investerare bedömde försiktigt och oroligt motståndskraften i det bräckliga vapenvilan, som inleddes igår, onsdag, och varar i två veckor mellan USA och Iran, mot bakgrund av eskalerande regionala spänningar, särskilt efter att Israel inlett våldsamma militära attacker mot Libanon, vilket väckte ilska hos iranska myndigheter och ökade osäkerheten på marknaderna.

Sho Suzuki, marknadsanalytiker på Matsui Securities, sa: Vissa tvivel kan ha börjat uppstå om hållbarheten i förväntningarna om vapenvila, eller ens möjligheten att ingå ett slutgiltigt vapenvila överhuvudtaget.

Uppdateringar om Irankriget

* USA:s vicepresident JD Vance beskriver vapenvilan med Iran som en "bräcklig vapenvila" och säger att Trump är "ivrig att göra framsteg".

* Talmannen i det iranska parlamentet uppger att USA bröt mot vapenviloavtalet.

* Avtalet om vapenvila misslyckas med att stoppa striderna mellan Israel och Hizbollah, och israeliska attacker resulterar i att 254 människor dör i Libanon.

* Iran säger att fredssamtal kommer att vara "ologiska" i kölvattnet av de israeliska attackerna mot Libanon.

* Washington bekräftar att situationen i Libanon ligger utanför ramen för vapenviloavtalet, medan Teheran insisterar på att det är en av de grundläggande klausulerna.

* USA och Iran förbereder sig för samtal i Pakistan mitt i tvister mellan de två länderna om villkoren för kärnkraftsprogrammet.

Japanska räntor

* Prissättningen av sannolikheten för att den japanska centralbanken höjer räntorna med en kvarts procentenhet vid aprilmötet ligger stabilt runt 10 %.

* För att kunna omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på att mer data om inflations-, arbetslöshets- och lönenivåerna i Japan ska släppas.

Förväntningar om den japanska yenens utveckling

Sho Suzuki, marknadsanalytiker på Matsui Securities, sa: Med den fortsatta situationen i Mellanöstern verkar det finnas en trend mot expansiv finanspolitik igen. Detta bidrar i sin tur till yenens svaghet.

Suzuki tillade: I händelse av att vapenvilan kollapsar kan förväntningarna om en räntehöjning i april börja avta, vilket i sin tur kan leda till en svagare yen.

Suzuki förklarade: Att höja räntan beror starkt på situationen i Iran, så det är troligt att Bank of Japan kommer att vänta till sista stund före mötet med att bedöma situationens utveckling.