Dollarn stiger något men ligger fortfarande under sexveckors högsta nivåer på förhoppningar om Iranavtal

Den amerikanska dollarn noterade begränsade vinster på torsdagen men låg kvar under sin sexveckors högsta nivå, då den växande optimismen om att Washington närmar sig en överenskommelse med Teheran för att avsluta kriget i Mellanöstern begränsade ytterligare framsteg för den amerikanska valutan.

USA:s president Donald Trump sade på onsdagen att förhandlingarna med Iran hade gått in i sitt slutskede, samtidigt som han varnade för att ytterligare attacker kan inledas om Teheran vägrar att gå med på ett avtal.

Dollarn, som investerare anser vara en säker tillflyktsort, steg med 0,1 % mot den japanska yenen till 159,06 yen efter att ha registrerat sin första nedgång mot den japanska valutan på åtta handelsdagar på onsdagen.

Yenen fick också ytterligare stöd efter hökaktiga kommentarer från styrelseledamoten i Bank of Japan, Junko Koeda, som sa att centralbanken behöver fortsätta höja räntorna i takt med att den underliggande inflationen stabiliseras nära 2%-målet.

Samtidigt föll euron med 0,2 % till 1,16005 dollar efter att ha fallit på onsdagen till sin svagaste nivå sedan 7 april på 1,1583 dollar innan den återhämtade sig.

Pressen på den europeiska valutan intensifierades efter att data visade att den franska ekonomiska aktiviteten minskade i maj i den snabbaste takten på fem och ett halvt år.

”De franska PMI-siffrorna var extremt svaga, men Europeiska centralbanken verkar fortfarande fast besluten att höja räntorna”, säger Kenneth Broux, chef för valuta- och ränteforskning på Société Générale, och förklarar eurons svaghet.

Handlare väntar också på publiceringen av den sammansatta PMI-statistiken för euroområdet senare idag.

Det brittiska pundet sjönk också med 0,1 % till 1,3421 dollar.

US-dollarindexet, som mäter dollarn mot en korg av större valutor, steg med 0,2 % till 99,295 poäng, även om det låg kvar under onsdagens topp på 99,472 poäng, den starkaste nivån sedan 7 april.

Joseph Capurso, chef för internationell och hållbar ekonomi på Commonwealth Bank of Australia, sa att ”flödena till säkra hamnar vände efter positiva nyheter om kriget med Iran.”

Han tillade dock att USA fortfarande kunde tillgripa militär eskalering för att stärka sin förhandlingsposition, trots inrikespolitiska incitament som driver på för fred.

Investerare är fortsatt fokuserade på den inflationsdrivande effekten av högre energipriser då Hormuzsundet fortsätter att drabbas av partiella störningar i sjöfarten.

Valutaanalytiker på Commerzbank sade att vissa centralbanker kan komma att se den nuvarande inflationschocken som "tillfällig" om sundet öppnas igen under de kommande dagarna, men varnade för att en sådan bedömning skulle vara bristfällig eftersom den förbiser nedgången i köpkraft.

De tillade att valutor skulle kunna gynnas i länder där centralbanker är långsammare med att klassa stigande priser som tillfälliga, medan möjligheten till en stramare penningpolitik kvarstår.

Protokollet från Federal Reserves aprilmöte, som publicerades på onsdagen, visade också en växande oro bland beslutsfattare gällande inflationen, med ett större antal tjänstemän som blivit öppna för möjligheten att ytterligare räntehöjningar kan bli nödvändiga.

På andra marknader minskade den australiska dollarn efter en oväntad ökning av arbetslösheten till den högsta nivån sedan 2021, vilket minskade förväntningarna på ytterligare räntehöjningar från Reserve Bank of Australia.

Den australiska dollarn föll med 0,55 % till 0,71105 dollar efter att handlare dragit ner förväntningarna om ytterligare åtstramning av penningpolitiken i år.

Ryan Wells, ekonom på Westpac, sa att förväntningarna om att räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet nu är "hög övertygande", även om han noterade att inflationen fortfarande är centralbankens största utmaning.