Federal Reserve meddelade på onsdagen att de lämnat räntorna oförändrade på 3,75 %, i linje med marknadens förväntningar, efter det första policymötet som leddes av Kevin Warsh som ordförande för Federal Open Market Committee.

De viktigaste Wall Street-indexen redovisade blygsamma vinster i den oroliga handeln på onsdagen, då halvledaraktierna återhämtade sig medan investerare väntade på det första penningpolitiska beslutet från Federal Reserve under den nye ordföranden Kevin Warsh.

Aktierna för flera högt värderade chiptillverkare steg, inklusive Broadcom, Micron Technology, Advanced Micro Devices (AMD) och Intel, med vinster mellan 2,5 % och 4 %.

Teknologisektorn S&P 500 steg med 1,2 %, medan Philadelphia Semiconductor Index hoppade med 3,5 %.

Fokus riktas mot Fed-beslutet och Warshs första presskonferens

Investerarnas uppmärksamhet är starkt riktad mot Federal Reserves policytillkännagivande, som är planerat till klockan 14:00 Eastern Time.

Marknaderna förväntar sig i allmänhet att Fed lämnar räntorna oförändrade inom intervallet 3,50 %–3,75 %, eftersom beslutsfattare fortsätter att bedöma inflationsrisker kopplade till höga energikostnader under konflikten i Mellanöstern.

Investerare följer också noga Kevin Warshs första presskonferens som Fed-ordförande för ledtrådar om hans syn på inflation, arbetsmarknadsförhållandena och utsikterna för den amerikanska ekonomin.

Avkastningen på den amerikanska 10-åriga statsobligationen steg till 4,43 %.

Jeff Buchbinder, chefsstrateg för aktier på LPL Financial, sa att det sista Warsh vill är en kraftig ökning av avkastningen på 10-åriga statsobligationer, och tillade att det fortfarande är viktigt för marknaderna att hålla avkastningen under 4,5 %-nivån, särskilt efter den senaste tidens nedgång i oljepriserna.

Han tillade att varje meningsfull förändring i penningpolitiken sannolikt skulle ske gradvis och kräva bred enighet bland medlemmarna i Federal Open Market Committee.

Stark detaljhandelsförsäljningsstatistik

Ekonomisk statistik visade att detaljhandelsförsäljningen i USA ökade med 0,9 % i maj, vilket överträffade ekonomernas förväntningar om en ökning på 0,5 %.

Uppgången följde på en upprevidering av aprils avläsning, som nu visade en ökning med 0,4 %.

Trots den starka rapporten tror analytiker att konsumtionsutgifterna kan sakta ner under de kommande månaderna i takt med att ökningen från skatteåterbäringar avtar och levnadskostnaderna förblir höga.

Enligt data från CME FedWatch förväntar sig handlare att Fed kommer att hålla räntorna oförändrade under större delen av året, med ungefär 43 % sannolikhet för en höjning med 25 punkter i december.

Index stiger då chipaktier överträffar

Från och med 9:41 New York-tid:

Dow Jones Industrial Average steg med 77,71 poäng, eller 0,15 %, till 52 070,81.

S&P 500 steg med 8,14 poäng, eller 0,11 %, till 7 519,49.

Nasdaq Composite steg med 89,53 poäng, eller 0,35 %, till 26 466,52.

Amerikanska aktier har delvis återhämtat sig från utförsäljningen i början av juni, medan Dow Jones har fortsatt att notera rekordnivåer under de senaste två handelsdagarna, med stöd av den amerikanska ekonomins motståndskraft, bredare marknadsdeltagande utöver teknikaktier och lägre oljepriser.

Olja nära tremånaderslägsta då SpaceX fortsätter att öka sina vinster

Oljepriserna låg kvar nära de lägsta nivåerna på tre månader, med stöd av förväntningar om att det tillfälliga avtalet mellan USA och Iran skulle kunna tillåta att oljeflödena genom Hormuzsundet återupptas.

Osäkerheten kvarstår dock efter att president Donald Trump uttalat att samförståndsavtalet med Iran ännu inte är slutgiltigt och varnat för att militära operationer kan återupptas om han är missnöjd med avtalet.

På aktiemarknaden steg SpaceX-aktierna med 1,6 % efter att företaget omslog Amazon i börsvärde och blev det femte största amerikanska företaget sett till marknadsvärde.

Samtidigt föll CME Group-aktierna med nästan 5 % efter att börsoperatören meddelade att VD Terry Duffy kommer att avgå den 1 mars och övergå till rollen som arbetande styrelseordförande.

Marknadsbredden förblev positiv, med aktier som steg i värde översteg aktier som gick i värde med ett förhållande på 1,18:1 på NYSE och 1,52:1 på Nasdaq.

S&P 500 noterade 15 nya 52-veckorstoppar och fyra nya bottennoteringar, medan Nasdaq noterade 28 nya toppnoteringar och 38 nya bottennoteringar.

Zinkpriserna sjönk med 1 % till 366,2, då växande oro för en svagare efterfrågan i Kina tyngde stämningen på metallmarknaden.

Nyligen publicerad ekonomisk statistik från Kina visade att detaljhandelsförsäljningen minskade med 0,6 % i maj, vilket är den första nedgången på mer än tre år, medan investeringar i anläggningstillgångar minskade med 4,1 % under årets första fem månader, betydligt sämre än marknadens förväntningar.

Siffrorna väckte oro kring styrkan i den industriella aktiviteten och efterfrågan inom byggbranschen i Kina, världens största konsument av metaller.

Den kinesiska industriproduktionen ökade dock med 4,5 % jämfört med föregående år i maj, vilket överträffade prognoserna och gav ett visst stöd till det bredare metallkomplexet.

Leveransstörningar begränsar zinkförluster

Trots ökande oro för efterfrågan förblev zinknedgången begränsad på grund av åtstramande globala utbudsförhållanden.

Nexa Resources meddelade ett tillfälligt driftstopp vid sitt smältverk i Cajamarquilla i Peru efter att en brand skadat bearbetningsinfrastrukturen.

Samtidigt fortsatte Kazzinc, som ägs av Glencore Group, att drivas med reducerad kapacitet efter en explosion som påverkade dess zink- och blyproduktionsanläggningar i Kazakstan.

Denna utveckling kom samtidigt som den internationella studiegruppen för bly och zink redan hade prognostiserat ett underskott på marknaden för raffinerad zink för innevarande år.

Priserna fick också stöd av minskande globala lager och de pågående utmaningarna som gruvproduktionen står inför.

Förväntningarna på produktionstillväxten begränsas uppåt

Å andra sidan fortsatte förväntningarna om högre produktion från flera stora producenter att begränsa zinks uppåtpotential.

Svenska Boliden planerar att återuppta produktionen vid Garpenbergsgruvan under andra kvartalet, medan japanska Mitsui Mining & Smelting förväntar sig att produktionen av raffinerad zink kommer att öka med 3,2 % under första halvåret av räkenskapsåret 2026-2027.

Globala data från zinkmarknaden visade också att utbudsöverskottet minskade avsevärt i mars, vilket indikerar en förbättrad balans mellan utbud och efterfrågan jämfört med tidigare perioder.

Priset

Ur ett tekniskt perspektiv upplever marknaden långvarig likvidationsaktivitet, med ett öppet ränteläge som minskar med 7,16 % samtidigt som priserna sjunker.

Zink möter initialt stöd vid 364,0, följt av en andra stödnivå vid 361,9.

På uppsidan ligger motståndet på 369,4, och ett brott över den nivån kan bana väg för ytterligare uppgångar mot 372,7.

Bitcoin sjönk mot 65 000-dollarnivån inför den amerikanska centralbankens penningpolitiska beslut, då handlare minskade riskexponeringen och omvärderade ränteförväntningarna under den nye Fed-ordföranden Kevin Warsh.

Enligt marknadsdata föll Bitcoin från en högsta kurs den 16 juni nära 67 200 dollar till en intradagslägsta kurs runt 65 236 dollar den 17 juni innan den stabiliserades nära 65 300 dollar.

Nedgången kommer medan investerare väntar på resultatet av Feds tvådagars policymöte, där marknaderna i stor utsträckning förväntar sig att centralbanken kommer att lämna räntorna oförändrade inom intervallet 3,50–3,75 %.

Fokus skiftar till ränteprognoser och den nya Fed-ordförandens budskap

Medan marknaderna inte förväntar sig någon förändring i räntorna, är uppmärksamheten centrerad på det uppdaterade punktdiagrammet som visar beslutsfattarnas ränteprognoser, samt Kevin Warshs första presskonferens efter mötet.

Investerare försöker avgöra om beslutsfattarna kommer att avvika från tidigare lättnader och förstärka förväntningarna om att lånekostnaderna kommer att förbli höga under en längre tid, med en inflation som fortfarande ligger över 4 %.

Försiktighet utvidgades även till andra marknader. Guld och silver föll något under handelssessionen, medan oljepriserna föll mot 75 dollar per fat för femte handelsdag i rad, då marknaderna prisade in möjligheten att iransk oljeexport skulle återvända enligt ett föreslaget avtal mellan USA och Iran.

Samtidigt fortsatte asiatiska teknikaktier att locka till sig investeringsflöden, där Japans Nikkei 225 nådde nya rekordnivåer över 70 000 poäng, med stöd av fortsatt entusiasm kring investeringar relaterade till artificiell intelligens.

Tekniskt motstånd begränsar Bitcoins återhämtning

Ur ett tekniskt perspektiv verkar Bitcoins senaste återhämtning från nivåer under 60 000 dollar ha tappat momentum nära en viktig motståndszon.

På det dagliga diagrammet återvände kryptovalutan till intervallet 65 200–65 800 dollar, ett område som fungerade som ett stort stöd under februari och mars innan det övergick i motstånd efter den kraftiga utförsäljningen tidigare denna månad.

Även om Bitcoin kort lyckades återta denna zon, föll den snabbt tillbaka under den, vilket tyder på att säljtrycket kvarstår.

Priset ligger för närvarande instängt mellan ett större stöd nära 60 000 dollar och ett starkt motstånd runt 68 000 dollar, vilket återspeglar den försiktiga och avvaktande strategi som dominerar handelsaktiviteten inför Federal Reserves beslut och uppdaterade ekonomiska prognoser.