Kevin Warsh, nominerad till ordförande för den amerikanska centralbanken Federal Reserve, efterlyste en "radikal systemförändring" inom den amerikanska centralbanken, inklusive ett nytt ramverk för att kontrollera inflationen och en omformning av hur Fed kommunicerar penningpolitiken till allmänheten.

Under sin utfrågning inför senatens bankutskott höll Warsh centralbanken ansvarig för den inflationsvåg som följde efter covid-19-pandemin, vilken fortsätter att påverka amerikanska hushåll.

Warsh uppgav att de ”ödesdigra politiska misstagen under de senaste fyra eller fem åren” fortsätter att ha kvarstående effekter och noterade att Fed kräver en ”systemisk förändring i hanteringen av penningpolitiken”, inklusive ett ”nytt och annorlunda ramverk för inflation”.

Han tillade att Feds metod att kommunicera med marknader och allmänheten ”förvärrade problemet”, vilket antydde potentiella justeringar av mekanismen för kvartalsvisa ekonomiska prognoser och räntebanor.

En spänd utfrågning

Sammanträdet blev snabbt spänt då Warsh undvek att ge ett direkt svar på en fråga om huruvida president Donald Trump förlorade valet 2020 – en punkt som den demokratiska senatorn Elizabeth Warren ansåg vara ett riktmärke för att testa hans oberoende.

Han uppgav också att han skulle fortsätta med sin plan att sälja tillgångar värderade till över 100 miljoner dollar utan att ge exakta detaljer om deras natur eller till vem de skulle säljas, och noterade att intäkterna skulle investeras i "traditionella och enkla" tillgångar.

När Warsh fick frågan om Trumps påtryckningar att sänka räntorna sa han att ”presidenter tenderar att föredra lägre räntor” och tillade att Trump ”uttrycker detta mycket offentligt”.

Federal Reserves oberoende och inflation

Warsh betonade att penningpolitikens oberoende är ”väsentligt”, men noterade att han inte ser politikers uttryck av sina åsikter om räntor som ett direkt hot mot detta oberoende.

I sitt tal till utskottet sa han att kongressen gav Fed i uppdrag att uppnå prisstabilitet ”utan rättfärdigande eller tvekan”, och tillade att ”inflation är ett val, och Fed måste ta ansvar”, och att ”låg inflation är det främsta skyddet för ekonomin”.

Han efterlyste också räntesänkningar i framtiden, baserat på förutsättningen att artificiell intelligens och teknisk utveckling skulle kunna öka produktiviteten, även om andra monetära tjänstemän anser att denna effekt inte motiverar en omedelbar räntesänkning.

Politisk oenighet och osäkerhet i tidsplanen

Denna utveckling sker mitt i pågående spänningar mellan Trump och den nuvarande Fed-ordföranden Jerome Powell, vars kontrakt officiellt löper ut den 15 maj, även om möjligheten finns att han stannar kvar om utnämningen av en ersättare försenas.

Tidpunkten för omröstningen i senaten är fortfarande oklar på grund av skarp politisk splittring. Den republikanske senatorn Thom Tillis lovade att skjuta upp omröstningen tills justitiedepartementets utredning av Powell är avslutad.

En exempellös institutionell kris hotar också, eftersom avsaknaden av en bekräftad efterträdare kan leda till att Powell fortsätter eller att ett tillfälligt ledarskap utses, inom ett komplext Federal Reserve-system som inkluderar en centralstyrelse, regionala banker, tiotusentals anställda och breda mandat som sträcker sig från penningpolitik till banktillsyn.

Denna situation representerar en av de känsligaste faserna i den amerikanska centralbankens historia, med en växande debatt om dess oberoende och dess dubbla roll i ekonomin och politiken.

Kopparpriserna rörde sig inom ett snävt intervall på tisdagen då investerare väntade på potentiella resultat av fredssamtalen mellan USA och Iran, samtidigt som de följde på utfrågningen om bekräftelse av ordförandeskapet för Federal Reserve, vilket skulle kunna ge betydande indikatorer på ränteutvecklingen.

Referenspriset för tre månader lång koppar på London Metal Exchange (LME) steg med 0,1 % till 13 288 dollar per ton, efter att ha avslutat föregående handelsdag ned 0,5 %.

USA hade uttryckt förtroende för möjligheten att föra samtal med Iran, medan en högt uppsatt iransk tjänsteman antydde att Teheran överväger att delta; dock kvarstår betydande hinder när tidsfristen för vapenvilan närmar sig.

Mäklarfirman Sucden Financial uppgav att avsaknaden av en tydlig marknadsriktning återspeglar att investerare väntar på tydligare signaler från den makroekonomiska och geopolitiska utvecklingen.

Samtidigt steg dollarindexet med 0,1 %, vilket gjorde metaller denominerade i dollar dyrare för innehavare av andra valutor, vilket vanligtvis pressar efterfrågan.

Investerare fokuserar också på senatsförhöret för nominerade Kevin Warsh till ordförande för Federal Reserve, vilket kan testa hans oberoende från Vita huset mitt i upprepad kritik riktad av den nuvarande administrationen mot Fed-ordföranden Jerome Powell för hans försening med att sänka räntorna.

Kina och utbudspress på marknaden

I Kina steg produktionen av raffinerad koppar till en månatlig rekordhög nivå i mars, vilket indikerar avsaknad av produktionsnedskärningar trots smältverkens löften förra året att minska produktionen med 10 % för att motverka sjunkande smältlöner.

Blandade urverk för andra metaller

På andra metallmarknader:

* Aluminium steg med 0,3 % till 3 568 dollar per ton på grund av fortsatt oro kring leveranser från Gulfregionen.

* Zink steg med 1,1 % till 3 447,50 dollar, med stöd av hedgingoperationer från investerare som stängde blankningar.

* Bly ökade med 0,4 % till 1 981 USD.

* Tenn steg med 0,7 % till 51 040 dollar.

* Nickel steg med 0,2 % till 18 290 dollar.

Mäklaren Marex noterade att nettolånga positioner på zink nådde sina högsta nivåer sedan andra kvartalet 2024.

En anmärkningsvärd utveckling är att nickelkontraktshandeln på Shanghai Futures Exchange kommer att öppnas för utländska investerare för första gången med början under kvällens handelssession i Kina, ett drag som kan öka marknadslikviditeten.

Bitcoin steg över 76 000-dollarnivån under tisdagens handel i Asien och fortsatte sina senaste uppgångar drivna av förbättrad marknadsriskaptit mitt i förhoppningar om framsteg i samtalen mellan USA och Iran.

Världens största kryptovaluta noterade en ökning med 1,6 % och nådde 76 045 dollar, då investerare rörde sig mot högrisktillgångar.

Förväntan på samtal mellan USA och Iran stöder stämningen

Marknaderna gynnades av förväntningarna om diplomatiska förbindelser mellan Washington och Teheran i Islamabad före den kommande deadline för vapenvilan, vilket ökade aptiten för spekulativa tillgångar som digitala valutor.

Dessa vinster var en förlängning av förra veckans momentum, där amerikanska aktier steg med stöd av avtagande geopolitisk rädsla och stigande teknikaktier.

Analytiker på IG noterade dock att marknaden fortfarande präglas av volatilitet, då uppgångar följs av snabba korrigeringar, vilket återspeglar svårigheten att upprätthålla en uppåtgående trend vid viktiga motståndsnivåer.

Bitcoin fick också stöd från fortsatta institutionella investeringsflöden, tillsammans med aktivitet från stora investerare (valar) som fortsätter att köpa vid dippar, vilket bidrar till att begränsa den nedåtgående rörelsen.

Kevin Warshs session under lupp

Investerare fokuserar också på senatens bekräftelseutfrågning för Kevin Warshs utnämning till ordförande för den amerikanska centralbanken Federal Reserve.

Utfrågningen förväntas ge betydande signaler om penningpolitiska inriktningar, särskilt räntor, vilka är en avgörande faktor för att fastställa trenderna på marknaden för digitala valutor.

Warsh hade tidigare betonat nödvändigheten av centralbankens oberoende och samtidigt betonat vikten av dess engagemang för centrala penningpolitiska mandat utan att utvidga inställningen till andra frågor.

Altcoins ser begränsade ökningar

På kryptovalutamarknaden noterade alternativa kryptovalutor små vinster:

* Ethereum steg med 0,7 % till 2 313 dollar.

* Ripple steg med 1,5 % till 1,44 dollar.

Trots denna förbättring ligger handeln kvar inom ett begränsat intervall på grund av fortsatt försiktighet och förväntan på geopolitisk utveckling och penningpolitiska beslut.

Oljepriserna sjönk på tisdagen, efter att ha stigit från föregående session, i takt med att förväntningarna ökade om att fredssamtal mellan USA och Iran skulle kunna hållas denna vecka, vilket potentiellt banar väg för återkomst av mer leveranser från Mellanöstern, ett av världens viktigaste oljeproduktionscentrum.

Brent-råoljans kontrakt sjönk med 69 cent till 94,79 dollar per fat, medan den amerikanska West Texas Intermediate (WTI) för leverans i maj sjönk med 1,12 dollar, eller 1,3 %, till 88,49 dollar. Det mer aktiva junikontraktet sjönk också något till 90,27 dollar.

Priserna hade stigit kraftigt på måndagen, med Brent som steg med 5,6 % och WTI som steg med nästan 6,9 % efter att Iran återstängde Hormuzsundet och USA beslagtog ett iranskt lastfartyg som en del av sin sjöblockad.

Investerare är för närvarande fokuserade på huruvida de potentiella samtalen denna vecka kommer att leda till en förlängning av den befintliga vapenvilan eller ett slutgiltigt avtal, trots fortsatt rädsla för störningar i oljeflödena.

Tamas Varga, analytiker på PVM Oil Associates, uppgav att marknaden lutar åt tron att en förlängning mellan Washington och Teheran kan nås innan vapenvilan löper ut, och tillade att kommande samtal mellan Israel och Libanon också kan stödja denna trend.

Osäkerheten kvarstår dock då en iransk tjänsteman uppgav att inget beslut ännu har fattats om deltagande i samtalen, medan Irans utrikesminister Abbas Araghchi betonade att "fortsatta brott mot vapenvilan" från USA hindrar förhandlingsprocessen.

Fortsatt oro över globala leveranser

Sjöfartstrafiken genom Hormuzsundet, där ungefär en femtedel av världens oljeförsörjning vanligtvis passerar, är fortfarande begränsad, vilket ökar oron kring försörjningen. I detta sammanhang varnade EU:s energikommissionär för att sommaren kommer att bli svår för Europa på grund av bränslebrist, även i bästa möjliga scenarier.

Citi varnade för att om störningarna fortsätter i ytterligare en månad kan förlusterna uppgå till cirka 1,3 miljarder fat, med potential för att priserna kan stiga mot 110 dollar per fat under andra kvartalet.

Ytterligare faktorer som påverkar marknaden

Samtidigt kämpar brandmän fortfarande mot en brand i den ryska hamnstaden Tuapse vid Svarta havet, mer än 24 timmar efter en ukrainsk drönarattack. Hamnen är en viktig knutpunkt för export av oljeprodukter och inrymmer ett huvudraffinaderi för Rosneft.

I en annan utveckling förväntas Ryssland stoppa kazakstans oljeexport till Tyskland via "Druzhba"-pipelinen från och med den 1 maj, vilket kan öka trycket på europeiska leveranser.

Marknaden väntar också på den veckovisa lagerrapporten från US Energy Information Administration (EIA). Senaste uppgifterna visade en minskning av lagren av råolja, bensin och destillat i USA på grund av lägre import och högre export.

Analytiker tror att den fortsatta ökningen av amerikansk export av olja och andra produkter kan spegla ett minskat utbud i Asien och Europa, vilket potentiellt kan ge nytt stöd för priserna under den kommande perioden.