Kopparpriserna föll på fredagen på grund av dystra ekonomiska data från Kina, världens största metallkonsument, även om förlusterna begränsades av en svagare dollar och förhoppningar om att data skulle få Peking att införa fler stimulansåtgärder.

Tremånaders kopparpriset på London Metal Exchange föll med 0,4 % till 9 730 dollar per ton i den officiella handeln, en nedgång från tisdagens tvåveckors högstanivå.

Fredagens data visade att Kinas fabriksproduktionstillväxt avtog till den svagaste på åtta månader i juli, medan detaljhandelns tillväxt också minskade kraftigt.

Shanghais kopparterminer sjönk med 0,1 % till 79 060 yuan (11 008,23 dollar) per ton.

Neil Welsh, chef för metaller på Britannia Global Markets, sa: ”I samband med basmetaller pekar dessa indikatorer på svag efterfrågan, vilket kan tynga metallkonsumtionen och priserna mitt i oro över en avmattning i Kinas ekonomi.”

Priserna fann dock stöd i förhoppningar om att de svaga uppgifterna skulle öka trycket på kinesiska beslutsfattare att införa fler åtgärder för att öka den inhemska efterfrågan.

En svagare amerikansk dollar stödde också marknaden, då investerare förblev försiktiga inför importprisdata. En svagare dollar sänker kostnaden för råvaror prissatta i dollar för köpare som använder andra valutor.

Amerikanska kopparterminer på Comex sjönk med 0,1 % till 4,48 dollar per pund vid 12:25 GMT, vilket placerar Comex premie jämfört med LME-koppar på 127 dollar per ton, eller 1,3 %.

Bland andra metaller föll aluminium på LME med 0,7 % i den officiella handeln till 2 601,50 dollar per ton, zink förlorade 1,3 % till 2 813 dollar, bly sjönk 0,3 % till 1 984 dollar, medan nickel steg med 0,3 % till 15 075 dollar och tenn steg med 0,3 % till 33 550 dollar.

Bitcoinpriserna föll på fredagen efter att ha nått rekordnivåer över 124 000 dollar under föregående session, då en högre än väntad amerikansk producentprisinflation dämpade förhoppningarna om en kraftig räntesänkning från Federal Reserve nästa månad.

Världens största kryptovaluta sjönk senast med 2,2 % till 119 112,5 dollar klockan 02:04 Eastern Time (06:04 GMT). Den hade stigit under föregående handelsdag till en rekordhög nivå på 124 436,8 dollar, men sjönk kraftigt efter att producentprisindexet publicerats.

Ethereum, den näst största kryptovalutan, föll också efter att ha nått rekordnivåer under föregående session.

Investerare omvärderar satsningar på räntesänkningar efter inflationsdata

Data från det amerikanska arbetsdepartementet på torsdagen visade att producentpriserna steg med 0,9 % jämfört med föregående månad i juli – den största ökningen sedan juni 2022 och långt över analytikernas förväntningar om en ökning på 0,2 %.

Denna uppåtriktade överraskning återuppväckte inflationsoro och minskade sannolikheten för en stor räntesänkning från Fed i september.

Penningmarknaderna minskade satsningarna på en sänkning med 50 baspunkter i september och skiftade mot 25 baspunkter, där handlare tilldelade ungefär 90 % sannolikhet för ett sådant steg efter PPI-data.

Denna justering av förväntningarna bidrog till att driva upp den amerikanska dollarn, vilket tyngde risktillgångar, inklusive kryptovalutor.

Kryptomarknaderna hade återhämtat sig tidigare i veckan på grund av svagare än väntad konsumentinflationsdata, förnyat institutionellt deltagande och momentum från politiska utvecklingar som ses som stödjande för digitala tillgångar.

Trump-stödda kryptoföretag söker förvärv i Asien

Financial Times rapporterade på fredagen, med hänvisning till personer med insyn i saken, att "American Bitcoin" – ett amerikanskt kryptogruvföretag som stöds av Donald Trump Jr. och Eric Trump – söker förvärv i Asien för att bygga upp Bitcoin-reserver, enligt en strategi som liknar Michael Saylors.

Rapporten sade att företaget siktar på att köpa ett börsnoterat företag i Japan och eventuellt i Hongkong för att konsolidera kryptovalutor. "American Bitcoin" är planerat att noteras på börsen i september via en omvänd fusion med Gryphon Digital Mining. Företaget bekräftade att det utforskar "genomförbara expansionsmöjligheter" utomlands men har ännu inte gjort bindande åtaganden.

Andra kryptovalutapriser idag

De flesta altcoins föll på fredagen efter kraftiga uppgångar tidigare i veckan.

Ethereum föll med 2,9 % till 4 639,89 dollar efter att ha närmat sig rekordnivåer under föregående session.

Ripple – världens tredje största kryptovaluta – sjönk med 4,1 % till 3,13 dollar.

Oljepriserna föll på fredagen medan handlare väntade på de förväntade samtalen mellan USA:s president Donald Trump och Rysslands president Vladimir Putin, vilka vissa förväntar sig kan leda till lättnader i sanktionerna mot Moskva på grund av kriget i Ukraina.

Terminspriserna på Brent-råolja sjönk med 50 cent, eller 0,8 %, till 66,34 dollar per fat vid 09:23 GMT. Terminspriserna på amerikanska West Texas Intermediate-råolja sjönk med 57 cent, eller 0,9 %, till 63,39 dollar per fat.

Frågan om vapenvila i Ukraina står högst upp på dagordningen för fredagens möte mellan Trump och Putin i Alaska. Trump har sagt att han tror att Ryssland är redo att avsluta kriget, men har samtidigt hotat med att införa sekundära sanktioner mot länder som köper rysk olja om fredssamtalen inte gör några framsteg.

Giovanni Staunovo, råvaruanalytiker på UBS, sa: ”Marknaden följer noga med att se om det kommer att bli ett eldupphöravtal eller inte. Förväntningar om eldupphör innebär en ökning av den ryska produktionen. Frågan är: kommer det att bli en eskalering eller deeskalering?” Han noterade att även om ett avtal nås, skulle det ta längre tid att häva sanktionerna mot Ryssland eftersom det skulle kräva godkännande från den amerikanska kongressen.

Under veckan är WTI på väg mot en nedgång på 0,7 %, medan Brent väntas stiga något med 0,4 %.

Även på fredagen väckte svagare ekonomisk data än väntat från Kina oro kring bränsleefterfrågan. Data från den kinesiska regeringen visade att tillväxten i industriproduktionen avtog till den svagaste nivån på åtta månader, medan detaljhandelsförsäljningstillväxten noterade sin långsammaste takt sedan december, vilket tyngde stämningen trots högre oljeraffineringsnivåer hos världens näst största konsument av råolja.

Kinas raffinaderiproduktion ökade med 8,9 % jämfört med föregående år i juli men sjönk från juninivåerna, som hade varit de högsta sedan september 2023. Trots ökningen ökade Kinas export av petroleumprodukter förra månaden jämfört med ett år tidigare, vilket tyder på svag inhemsk bränsleefterfrågan.

Marknaden pressades också av förväntningar om ett växande oljeutbudsöverskott, tillsammans med utsikter att de amerikanska räntorna skulle förbli höga under en längre tid. Analytiker på Bank of America meddelade i en torsdagsnotis att de hade utvidgat sin prognos för ett överskott på oljemarknaden, med hänvisning till ökat utbud från OPEC+-alliansen, som inkluderar Organisationen för oljeexporterande länder, Ryssland och andra allierade.

Analytiker förväntar sig nu ett genomsnittligt överskott på 890 000 fat per dag mellan juli 2025 och juni 2026, i linje med tidigare uppskattningar från Internationella energiorganet denna vecka, som sa att oljemarknaden verkar vara "överutbud" efter produktionsökningar från OPEC+.

Den amerikanska dollarn föll på fredagen då investerare förblev försiktiga med ränteförväntningarna inför publiceringen av importprisdata, efter att nya siffror tydde på att inflationen kan accelerera under de kommande månaderna.

Den japanska yenen överträffade euron och det brittiska pundet efter att oväntat stark tillväxtstatistik från Japan visade att exportvolymerna förblev stabila trots de nya amerikanska tullarna.

Uppmärksamheten riktas mot ett möte senare på fredag i Alaska mellan USA:s president Donald Trump och hans ryske motsvarighet Vladimir Putin, mitt i tvivel om möjligheten att nå ett eldupphöravtal i Ukraina.

Amerikanska importprisdata kommer att få mer uppmärksamhet än vanligt efter att torsdagens data visade en kraftig och oväntad ökning av producentpriserna förra månaden, vilket hade drivit upp dollarn.

Om importpriserna fortsätter att stiga kan det tyda på att amerikanska företag bär hela bördan av tullarna, vilket ger dem två alternativ: att föra över kostnaderna på konsumenterna – vilket potentiellt driver på inflationen – eller att minska sina vinstmarginaler.

Finansmarknaderna prisar in en 95% sannolikhet för en amerikansk räntesänkning med 25 punkter i september. Innan torsdagens data hade marknaderna redan prisat in en sådan sänkning och en 5% sannolikhet för en större sänkning med 50 punkter.

Marknaderna väntar också på nästa veckas Jackson Hole-symposium för tydligare signaler om Feds nästa drag, eftersom tecken på svaghet på den amerikanska arbetsmarknaden, i kombination med inflationstryck från handelstullar, kan utgöra ett dilemma för räntebanan.

Yenen steg med 0,4 % mot dollarn till 147,20 yen, vilket stöds av data som visar att den japanska ekonomin växte snabbare än väntat under andra kvartalet.

Uttalanden tidigare i veckan av den amerikanske finansministern Scott Bessent – som sade att Bank of Japan kan ligga "efter" i hanteringen av inflationsriskerna – hjälpte också yenen.

Jane Foley, chef för valutastrategi på Rabobank, sa: ”Även om chefen för Bank of Japan, Kazuo Ueda, kan komma att avfärda Bessents uttalanden, vill de japanska myndigheterna inte att yenens växelkurs ska bli ett större problem för Trump-administrationen än den redan är.”

Euron steg med 0,25 % mot dollarn till 1,1675 dollar, och de flesta analytiker förväntar sig att den gemensamma europeiska valutan kommer att gynnas av ett eventuellt eldupphöravtal i Ukraina.

Francesco Pesole, valutastrateg på ING, sa: ”Mötet mellan Trump och Putin och eventuell större klarhet om konfliktens framtida förlopp i Ukraina har långsiktiga konsekvenser för euron än för dollarn”, och tillade: ”Det finns en chans att idag kan vara det första steget mot en nedtrappning, och marknaderna kan röra sig försiktigt nu.”

Det brittiska pundet steg med 0,20 % mot dollarn till 1,3553 dollar, medan den australiska dollarn steg med 0,2 % till 0,6508 dollar.

Den kinesiska yuanen backade från en tvåveckors högsta nivå då stämningen försvagades på grund av svagare ekonomisk data än väntat.

På kryptovalutamarknaderna steg både Bitcoin och Ethereum efter att ha fallit med cirka 4 % vardera på torsdagen. Bitcoin hade nått en rekordnivå tidigare på torsdagen mitt i skiftande förväntningar om amerikanska räntesänkningar.