Kanadas årliga inflation sjönk till 2,8 % i juni, vilket är lägre än marknadens förväntningar, med stöd av en kraftig nedgång i bensinpriserna efter undertecknandet av ett samförståndsavtal mellan USA och Iran som syftar till att avsluta kriget, visade data på måndagen.

Striderna återupptogs dock senare i Mellanöstern, vilket ledde till att bensinpriserna började stiga gradvis igen.

Statistics Canada rapporterade att konsumentprisindex (KPI) sjönk med 0,4 % jämfört med föregående månad i juni.

Ekonomer som tillfrågats av Reuters hade förväntat sig en årlig inflation på 2,9 % och en månatlig nedgång på 0,2 %.

Inflationen hade nått 3,2 % under föregående månad, den högsta nivån på 29 månader, och översteg därmed Bank of Canadas övre målgräns på 3 % för första gången på mer än två år.

Bensinpriserna sänker inflationen

Statistics Canada uppgav att bensinpriserna var den främsta faktorn bakom den minskade inflationen, efter att priserna vid pumpen sjönk med mer än 10 % i juni.

På årsbasis steg bensinpriserna med 20,5 % i juni, jämfört med en ökning på 33,2 % i maj.

Exklusive bensin låg den årliga inflationen stabil på 2,2 %, oförändrad från föregående månad.

Trots detta steg transportkostnaderna, som står för cirka 18 % av KPI-korgen, med 6,7 % jämfört med föregående år i juni, eftersom bränslepriserna förblev höga under en del av perioden.

Flera andra komponenter i inflationskorgen noterade också ökningar på mer än 3 %, där matpriserna steg med 3,5 % och priserna på rekreation, utbildning och läsning ökade med 3,8 %.

Samtidigt minskade den årliga ökningen av livsmedel som köpts från butiker till 3,9 % i juni från 4,3 % i maj.

Juni var ändå den 17:e månaden i rad då inflationen på dagligvarumarknaden översteg den totala inflationstakten.

Kärninflationsmåtten fortsätter att lätta

Uppgifterna visade också en ytterligare nedgång i de kärninflationsmått som noggrant övervakas av Bank of Canada för att bedöma underliggande pristryck.

Medianprisindexet för KPI sjönk till 1,9 % i juni från 2,1 % i maj.

KPI-trimningen minskade också till 1,8 % från 2,0 % föregående månad.

Efter publiceringen försvagades den kanadensiska dollarn med 0,18 % mot sin amerikanska motsvarighet till 1,4045 kanadensiska dollar per amerikansk dollar, motsvarande 71,20 amerikanska cent per kanadensisk dollar.

Bitcoin (BTC) fortsatte att handlas under sitt 50-dagars exponentiella glidande medelvärde (EMA) nära 65 000 dollar-nivån på måndagen, en viktig teknisk tröskel som kan avgöra kryptovalutans nästa riktningsrörelse.

Även om den institutionella efterfrågan förbättrades genom spot-handel med Bitcoin-ETF:er förra veckan, fortsatte den eskalerande militära konfrontationen mellan USA och Iran att dämpa investerarnas riskbenägenhet, vilket bibehöll pressen på världens största kryptovaluta.

Geopolitiska spänningar begränsar Bitcoins vinster

Amerikanska centralkommandot (CENTCOM) meddelade på X att de hade genomfört en nionde natt i rad av attacker mot Iran, med operationer som avslutades klockan 22:00 Eastern Time den 19 juli.

USA:s president Donald Trump sade att de senaste attackerna utfördes till minne av amerikanska soldater som dödats de senaste dagarna, medan CENTCOM uppgav att attackerna syftade till att försämra iransk militär kapacitet som används för att rikta in sig på kommersiell sjöfart och civila som passerar Hormuzsundet.

Iran svarade med att avfyra ballistiska missiler och attackdrönare mot amerikanska allierade i hela regionen, medan Bahrain, Jordanien, Kuwait och Irak alla rapporterade en ny våg av attacker.

USA återinförde nyligen också en sjöblockad mot iranska hamnar och skärpte restriktionerna för en tidigare licens som tillät försäljning av iransk olja, medan Irans revolutionsgarde intensifierade övervakningen av sjötrafiken och ansträngningarna att begränsa navigeringen genom Hormuzsundet.

Denna utveckling ökade oron för att konflikten skulle kunna sprida sig ytterligare över regionen, vilket fick investerare att prisa in en högre geopolitisk riskpremie och minska efterfrågan på tillgångar med högre risk, inklusive kryptovalutor.

Den förnyade stigningen i oljepriserna återupplivade också oron över energidriven inflation, vilket stärkte den amerikanska dollarns attraktionskraft som en säker tillflyktsort och begränsade Bitcoins uppåtpotential.

Institutionell efterfrågan visar blygsam förbättring

Data från SoSoValue visade att spot-Bitcoin-ETF:er attraherade nettoinflöden på 75,67 miljoner dollar förra veckan, vilket markerar den andra veckan i rad med positiva inflöden efter en period av ihållande utflöden.

Den fortsatta återkomsten av institutionella pengar tyder på att investerare gradvis återinträder på marknaden, en trend som kan stödja en bredare Bitcoin-återhämtning om inflödena accelererar ytterligare denna vecka.

Simon-Peter Mesabni, chef för affärsutveckling på XS.com, sa att ETF-inflödena hade återupptagits men förblev otillräckliga för att utlösa ett avgörande hausseartat utbrott.

Han tillade att marknadssentimentet hade förbättrats tack vare den minskade amerikanska inflationen och förnyade ETF-inflöden, men Bitcoins misslyckande med att bryta över intervallet 65 000–65 500 dollar tyder på att det nuvarande köptrycket bara är tillräckligt för att begränsa nedgångar snarare än att bekräfta en ny uppåtgående trend.

"Intervallet 65 000–65 500 dollar förblir det viktigaste motståndsområdet på kort sikt. Om Bitcoin lyckas bryta sig över det och hålla kvar dessa vinster, kan återhämtningen sträcka sig mot 67 000–68 000 dollar. Men om säljtrycket fortsätter och ETF-inflödena försvagas igen, kan kryptovalutan testa om området 62 000 dollar, följt av den viktiga psykologiska nivån vid 60 000 dollar", sa Mesabni.

Han tillade att marknaden inte saknar skäl för investerare att köpa Bitcoin, men att det den fortfarande behöver är en stark och hållbar katalysator, troligen i form av betydande kapitalinflöden som kan vända den nuvarande återhämtningen till en verklig uppåtgående trend.

En stängning över 65 000 dollar kan bana väg för ytterligare vinster

Bitcoin handlades nära 64 200 dollar, över en viktig horisontell stödnivå på 64 004 dollar men förblev under flera större glidande medelvärden.

50-dagars EMA nära 65 000 dollar, tillsammans med 100-dagars glidande medelvärde på 68 128 dollar och 200-dagars glidande medelvärde på 74 074 dollar, representerar viktiga motståndsnivåer som fortsätter att hålla de bredare tekniska utsikterna lutade nedåt.

Relative Strength Index (RSI) svävade runt 52, vilket indikerar i stort sett neutral momentum, medan indikatorn för glidande medelvärde för konvergens- och divergensdivergens (MACD) förblev i positivt territorium men hade börjat tappa momentum, vilket signalerar att den hausseartade styrkan avtar.

Om Bitcoin stänger över 65 000 dollar-nivån dagligen kan det öppna dörren för vinster mot 68 128 dollar och sedan 74 074 dollar, med ytterligare motstånd nära 84 410 dollar.

Om stödet vid 64 004 dollar bryts kan dock kryptovalutan utöka sin nedgång mot 62 000 dollar, följt av den viktigaste psykologiska nivån vid 60 000 dollar.

Oljepriserna gav upp sina tidiga uppgångar på måndagen efter att Irans utrikesministerium meddelat att förhandlingarna med USA kan återupptas om de bygger på nationella intressen, ett uttalande som investerare tolkade som ett tecken på att diplomatiska ansträngningar kan återupptas.

Råoljepriserna hade tidigare stigit till sina högsta nivåer på mer än en månad mitt i oro för att oljetransporterna genom Hormuzsundet skulle fortsätta störas.

Brentråoljeterminerna sjönk med 16 cent, eller 0,18 %, till 87,94 dollar per fat vid 09:22 GMT efter att tidigare ha nått 91,42 dollar, den högsta nivån sedan 11 juni.

Amerikanska råoljeterminskontrakt på West Texas Intermediate sjönk med 68 cent, eller 0,82 %, till 81,81 dollar per fat efter att ha nått 85,39 dollar, den högsta nivån sedan 12 juni.

Diplomatiska signaler från Teheran tynger priserna

Irans utrikesministeriums talesperson Esmaeil Baghaei sade att medlare hade levererat nya meddelanden till Teheran de senaste dagarna men avslöjade inte förslagens innehåll.

Giovanni Staunovo, råvaruanalytiker på UBS, sade att kommentarerna som indikerade att Iran hade mottagit nya förslag från medlare fick oljepriserna att ge upp alla sina tidiga vinster, även om sjöfartsaktiviteten genom Hormuzsundet förblev dämpad.

Avtagande tanktrafik håller oron för leveranser vid liv

Oljepriserna hade förlängt förra veckans kraftiga uppgångar i början av måndagens session, då den eskalerande konfrontationen mellan USA och Iran fortsatte att störa oljeleveranserna genom Hormuzsundet.

Krisen intensifierades under helgen efter att USA genomfört en nionde natt i rad med attacker mot Iran, medan Kuwait och Bahrain, båda amerikanska allierade, rapporterade nya iranska attacker.

Irans revolutionsgarde meddelade på måndagen att två oljetankfartyg hade havererat efter explosioner under försök att ta sig igenom vad de beskrev som den "osäkra södra rutten" genom Hormuzsundet, och hävdade att den amerikanska militären hade uppmuntrat fartygen att använda den passagen.

Reuters uppgav att de inte kunde verifiera påståendena oberoende.

ANZ-analytiker sade i en not att berättelsen om störningar i leveranserna hade blivit ännu mer oroande, med den förväntade återhämtningen i sjötrafiken som i praktiken stannade av i takt med att antalet fartyg som passerade Hormuzsundet sjönk till ensiffriga tal.

LSEG-data visade att endast fyra fartyg passerade genom sundet på söndagen, jämfört med åtta dagen innan.

Uppgifterna visade också att tre tankfartyg för raffinerade produkter och ett mycket stort råoljefartyg (VLCC) har gått in i sundet sedan fredagen för att lasta oljelaster.

I en separat händelseutveckling meddelade UK Maritime Trade Operations (UKMTO) tidigt på måndagen att ett fartyg hade fattat eld nordväst om Khasab, Oman.

Sjöfartsdata visade också att producenterna i Gulfstaterna ökade exporten av råolja och kondensat under första halvan av juli till de högsta nivåerna sedan före utbrottet av Iran-USA-konflikten i slutet av februari, även om oljeflödena genom Hormuzsundet har börjat avta i takt med att striderna intensifierats.

Kollapsen av vapenvilan mellan USA och Iran har förnyat oron kring säkerheten för energiförsörjningen genom sundet, som hanterade cirka 20 % av den globala oljeförsörjningen innan konflikten bröt ut.

Iran har också fortsatt att pressa Jemens houthier att stänga oljefraktrutten över Röda havet om USA riktar in sig på Irans elinfrastruktur.

Den amerikanska dollarn handlades knappt förändrad på måndagen då investerare förblev försiktiga mitt i osäkerheten kring den utvecklande konflikten i Mellanöstern, medan pundet steg då Andy Burnham förberedde sig för att efterträda Keir Starmer som Storbritanniens premiärminister.

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot en korg av sex större konkurrenter, sjönk med 0,1 % till 100,72.

Marknaderna fortsatte att fokusera på det pågående militära attackutbytet mellan USA och Iran efter att ett tillfälligt vapenvila som nåddes förra månaden kollapsat. Den förnyade konflikten har intensifierat spänningarna kring kontrollen över Hormuzsundet, stört energiförsörjningen och ökat oron för högre global inflation.

Nick Rees, chef för makroforskning på Monex Europe, sa att marknaderna verkade ha blivit mer bekväma med det utbud av risker de behövde prissätta.

"Om inte något oväntat överraskar investerare är det osannolikt att vi kommer att se större volatilitet driven av Mellanöstern", sa Rees.

"Det kommer att förbli en källa till oro och hålla marknaderna försiktiga, men vi återgår förmodligen till den miljö vi såg i maj, då volatiliteten gradvis avtog eftersom det inte fanns någon tydlig övertygelse om marknadens nästa riktning."

Brent-råoljeterminerna förändrades knappt på 88,16 dollar per fat efter att ha klättrat över 90 dollar tidigare under handelsdagen.

Fokus flyttas till Storbritanniens nästa finansminister

Euron låg stadigt på 1,1441 dollar, medan pundet steg med 0,13 % till 1,3470 dollar, då Andy Burnham närmade sig att tillträda som Storbritanniens nästa premiärminister.

Investerare följer Burnhams val av finansminister noga, med tanke på den utmanande finanspolitiska situationen som Storbritannien står inför.

Brittiska tillgångar fick stöd förra veckan efter att rapporter antytt att rollen skulle kunna gå till Shabana Mahmood, som ses som en mittenkandidat snarare än en kandidat med en mer vänsterlutande politisk agenda.

Chris Turner, global chef för marknader på ING, sade i en not att även om pundet kan fortsätta att gynnas av den tidiga optimismen kring den nya regeringen, innebär Storbritanniens strama finanspolitiska situation att administrationen i slutändan kan behöva höja skatterna om den avser att förbättra offentliga tjänster som socialvård.

På andra valutamarknader föll den amerikanska dollarn med 0,17 % mot den kinesiska offshore-yuanen till 6,7663 efter att People's Bank of China lämnat sina referensräntor oförändrade för 14:e månaden i rad, i linje med marknadens förväntningar.

Mot den japanska yenen förändrades dollarn knappt på 162,34 yen, då handelsvolymerna förblev dämpade på grund av den japanska marinens dag.

Marknaderna förväntar sig att Fed kommer att hålla räntorna oförändrade

Marknaderna fortsätter att förvänta sig att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade vid sitt nästa möte den 29 juli.

Fed-terminer innebär för närvarande en sannolikhet på 85,6 % att räntorna kommer att ligga kvar oförändrade, upp från 61,5 % för en månad sedan, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Samtidigt anslöt sig Clevelands centralbanks ordförande Beth Hammack till ett växande antal beslutsfattare på fredagen som argumenterade för att räntorna kan behöva höjas ytterligare för att begränsa den ihållande inflationen.

Hennes kommentarer banar väg för vad som kan bli en noggrant bevakad policydebatt vid Feds kommande möte, med möjlighet att olika åsikter kan framträda under Kevin Warshs andra möte som ordförande för Federal Reserve.