Den råvarukopplade kanadensiska dollarn steg till en treveckors högsta nivå mot sin amerikanska motsvarighet på fredagen, med stöd av stigande oljepriser och svagare än väntad amerikansk sysselsättningsstatistik.

Den kanadensiska dollarn, känd som "loonie", handlades 0,5 % högre till 1,3610 kanadensiska dollar per amerikansk dollar, eller cirka 73,48 amerikanska cent, efter att ha nått 1,3598 kanadensiska dollar under handeln, den starkaste nivån sedan den 13 februari.

På veckobasis steg den kanadensiska valutan med cirka 0,2 %, då de kraftiga oljepriserna bidrog till att kompensera för efterfrågan på den amerikanska dollarn som en säker hamn.

Den kanadensiska dollarn noterade också starkare veckovisa vinster mot andra G10-valutor, särskilt de från oljeimporterande länder. Mot euron steg den med 2,1 %, vilket var den största veckovisa vinsten sedan februari förra året.

Oljepriset steg med cirka 11 % till 89,94 dollar per fat på fredagen, då den pågående konflikten störde sjöfarten och energiexporten genom det viktiga Hormuzsundet.

Olja är en av Kanadas viktigaste exportvaror, vilket innebär att högre priser kan stödja den kanadensiska ekonomin såväl som statens skatteintäkter.

Amo Sahota, chef på Klarity FX i San Francisco, sa att den växande konflikten med Iran och möjligheten att den kan vara längre är gynnsam för kanadensiska obligationer. Han tillade att marknaderna också ser en snabb förändring i amerikanska ränteförväntningar i takt med att handlare omvärderar risken för högre inflation i USA, i kombination med en nedslående arbetsmarknadsrapport.

Data visade att den amerikanska ekonomin oväntat förlorade jobb i februari, medan arbetslösheten steg till 4,4 %, vilket potentiellt signalerar försämrade arbetsmarknadsförhållanden och försätter Federal Reserve i en svår position mitt i stigande oljepriser.

Indexet för den amerikanska dollarn, som mäter valutan mot en korg av större konkurrenter, sjönk, medan avkastningen på amerikanska statsobligationer sjönk något.

Däremot kom kanadensisk ekonomisk statistik in starkare. Det säsongsrensade Ivey Purchasing Managers Index steg till 56,6 förra månaden från 50,9 i januari, vilket var den högsta nivån sedan september.

Samtidigt steg avkastningen på Kanadas 10-åriga statsobligation med 2,5 baspunkter till 3,384 %, medan skillnaden mellan kanadensisk och amerikansk 10-årig ränta minskade med 5 baspunkter till 73,7 baspunkter till förmån för amerikanska statsobligationer.

Amerikanska aktieindex föll kraftigt under fredagens handel efter kommentarer från president Donald Trump samt publiceringen av den månatliga sysselsättningsrapporten, som visade en oväntad nedgång i antalet jobb.

Data som släpptes av det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet visade att världens största ekonomi förlorade 92 000 jobb i februari, medan analytiker hade förväntat sig ett tillskott på 58 000 jobb under samma period.

Uppgifterna visade också att den amerikanska arbetslösheten steg till 4,4 % förra månaden från 4,3 % i januari, jämfört med förväntningarna om att siffran skulle förbli oförändrad.

Samtidigt sa USA:s president Donald Trump i ett inlägg på plattformen Truth Social att ingen överenskommelse skulle nås för att avsluta kriget mellan USA och Iran utan Teherans "villkorslösa kapitulation".

Qatars energiminister varnade också i en intervju med Financial Times för att energiproducenter i Gulfstaterna kan bli tvungna att under de kommande dagarna deklarera force majeure, vilket skulle innebära att produktionen stoppas och kan driva upp oljepriserna till 150 dollar per fat.

Han tillade att den alltmer växande konflikten i Mellanöstern skulle kunna "slå samman världens ekonomier" och noterade att om kriget fortsätter i veckor kan det påverka den globala BNP-tillväxten i takt med att energipriserna stiger, vissa produkter blir knappa och industriella leveranskedjor störs.

I handeln föll Dow Jones Industrial Average med 1,2 % (614 poäng) till 47 340 klockan 16:57 GMT. Det bredare S&P 500 sjönk med 1,2 % (85 poäng) till 6 746, medan Nasdaq Composite sjönk med 1,1 % (254 poäng) till 22 495.

Oljepriserna går mot sina starkaste veckovisa uppgångar på fredag sedan den extrema volatiliteten under covid-19-pandemin våren 2020, då den pågående konflikten i Mellanöstern fortsätter att störa sjöfarten och energiexporten genom det viktiga Hormuzsundet.

Brent-råoljans terminskontrakt har stigit med cirka 22 % den här veckan, vilket är den största ökningen sedan maj 2020, då OPEC+-alliansens rekordavtal om produktionsminskning hjälpte priserna att återhämta sig från pandemiens bottennivåer. Den amerikanska råoljan West Texas Intermediate har också stigit med cirka 27 %, den största veckovisa uppgången sedan april 2020.

Under fredagens handel utökade Brent sin uppgång och steg med 2,95 dollar, eller 3,45 %, till 88,36 dollar per fat, medan amerikansk råolja klättrade med 3,94 dollar, eller 4,86 %, till 84,95 dollar. Båda riktmärkena handlades på sina högsta nivåer sedan 2024.

Kan oljan nå 150 dollar per fat?

Qatars energiminister sade i en intervju med Financial Times att alla energiproducerande länder i Gulfstaterna kan bli tvungna att stoppa sin export inom några veckor, en utveckling som kan driva upp oljepriserna mot 150 dollar per fat.

Den kraftiga uppgången i oljepriserna började efter att USA och Israel inledde attacker mot Iran på lördagen, vilket fick Teheran att stoppa oljetankertrafiken genom Hormuzsundet, en rutt genom vilken ungefär en femtedel av världens dagliga oljeförsörjning passerar.

Sedan dess har konflikten spridit sig till stora energiproducerande områden i Mellanöstern, vilket har stört produktionen och stängt ner flera raffinaderier och anläggningar för flytande naturgas.

Giovanni Staunovo, råvaruanalytiker på UBS, sa: ”Varje dag som Hormuzsundet förblir stängt kommer att driva upp priserna.” Han tillade att marknaderna tidigare hade trott att Donald Trump så småningom skulle kunna dra sig tillbaka eftersom han inte vill ha höga oljepriser, men ju längre krisen varar, desto tydligare blir riskerna.

USA:s president Donald Trump sa i en intervju att han inte är orolig över stigande bensinpriser i USA till följd av konflikten och betonade att den amerikanska militära operationen förblir prioriterad även om priserna ökar.

En tjänsteman i Vita huset sade att det amerikanska finansdepartementet förväntas tillkännage åtgärder för att hantera de stigande energipriserna orsakade av konflikten, som kortvarigt pressade ner priserna med mer än 1 % tidigare under fredagens session innan förlusterna senare minskade.

Bloomberg rapporterade också att Trump-administrationen för närvarande har uteslutit att använda finansdepartementet för att intervenera på oljeterminsmarknaderna.

I ett drag som syftar till att lätta på utbudsbegränsningarna beviljade finansdepartementet på torsdagen undantag som gör det möjligt för företag att köpa sanktionerad rysk olja lagrad ombord på tankfartyg, vilket fick vissa asiatiska raffinaderier att öka sina inköp.

Indiska raffinaderier fick det första av dessa undantag och köpte miljontals fat rysk råolja, vilket återspeglar en förändring efter månader av påtryckningar att stoppa sådana inköp.

Fartygsspårningsföretaget Kpler uppskattar att cirka 30 miljoner fat rysk olja för närvarande finns tillgänglig och lastad på tankfartyg över Indiska oceanen, Arabiska havet och Singaporesundet, inklusive volymer som lagras i flytande lager.

Trots den senaste uppgången noterar analytiker att den nuvarande prisökningen fortfarande är mindre allvarlig än tidigare chocker, som 2022 när Rysslands invasion av Ukraina pressade oljepriserna över 100 dollar per fat.

Tony Sycamore, marknadsanalytiker på IG, sa: ”Det är viktigt att sätta denna förändring i perspektiv. Även om oljan har stigit med cirka 20 % den här månaden är det nuvarande priset fortfarande bara cirka 3,40 dollar över genomsnittet under de senaste fyra åren.”

Den amerikanska dollarn höll sig stabil på fredagen men var fortsatt på väg mot sin största veckovisa uppgång på mer än ett år, då den eskalerande konflikten i Mellanöstern stärkte efterfrågan på säkra tillgångar.

Samtidigt förblev både euron och den japanska yenen under press, då krisen drev upp oljepriserna, vilket ökade inflationsriskerna för energiimporterande ekonomier och komplicerade penningpolitiska förväntningar för Federal Reserve och andra centralbanker.

Tidigare förhoppningar om att lätta spänningarna med Iran bleknade och ersattes av förnyad osäkerhet och oro för hur länge konflikten skulle kunna pågå. Israel inledde kraftiga flyganfall mot Hizbollah-kontrollerade södra förorter i Beirut på fredagen och inledde en "storskalig" våg av attacker mot infrastruktur i Teheran, medan Iran sa att de riktade in sig på centrala Tel Aviv med missiler.

USA:s president Donald Trump sade på torsdagen att han vill ha en roll i valet av Irans nästa president efter att amerikanska och israeliska flyganfall dödade den högste ledaren Ali Khamenei under krigets tidiga timmar. Han uppmuntrade också iranska kurdiska styrkor i Irak att inleda attacker mot Iran i takt med att konflikten vidgades.

Lee Hardman, senior valutaanalytiker på Mitsubishi UFJ Financial Group, sade att dollarn förväntas fortsätta att stiga inom kort.

Han tillade: ”Den främsta drivkraften kommer i slutändan att vara omfattningen av energiprischocken. Om oljepriserna fortsätter att stiga och förbli höga under en längre tid, skulle det vara det mest gynnsamma scenariot för en starkare dollar.”

Han fortsatte: ”Men om tecken på nedtrappning börjar dyka upp och oljepriserna sjunker tillbaka, kan vi få se en snabbare vändning av den senaste tidens dollarstyrka.”

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot en korg av större konkurrenter, steg något till 99,14 och är på väg mot en veckovis uppgång på cirka 1,5 %, den största sedan november 2024.

Euron föll med 0,16 % under dagen till 1,159 dollar och är på väg mot en veckovis nedgång på 1,9 %, den största nedgången sedan september 2022. Yenen sjönk också med 0,1 % till 157,77 yen per dollar, medan det brittiska pundet sjönk något till 1,3347 dollar.

Dollarn har varit en av få vinnande tillgångar under veckans mycket volatila handelssessioner, vilka har sett nedgångar i aktier, obligationer och till och med ädelmetaller som ibland anses vara säkra hamnar.

Nathan Swami, chef för valutahandel för Japan, Nordasien och Australien på Citigroup i Singapore, sa: ”Sammantaget ser vi att de flesta kunder minskar risken i både G10-valutor och tillväxtmarknadsvalutor.”

Förändrade makroekonomiska utsikter

De kraftiga energiprisernas ökning orsakad av kriget med Iran har återuppväckt oron för inflationens återkomst, vilket har fått marknaderna att justera förväntningarna på ränteutvecklingen bland de stora centralbankerna.

Valutahandlare har skjutit ner förväntningarna på Federal Reserves nästa räntesänkning, och sannolikheten för en sänkning i juni har fallit till cirka 34 %, enligt CME:s FedWatch-verktyg. Förväntningarna på räntesänkningar från Bank of England har också minskat, medan penningmarknaderna ökat satsningarna på att Europeiska centralbanken kan höja räntorna senare i år.

Medan kriget med Iran förblev i fokus för marknaderna, riktades uppmärksamheten på fredagen även mot den amerikanska sysselsättningsrapporten för februari.

Ekonomer förväntar sig att antalet jobb utanför jordbruket ökade med cirka 59 000 förra månaden efter en ökning med 130 000 i januari, enligt ekonomundersökningar. Arbetslösheten förväntas ligga kvar på 4,3 %.

Hardman sade att starkare data än väntat kan leda till "ytterligare nedskärningar av Federal Reserves förväntningar om räntesänkningar", och kan också utlösa säljtryck på de globala obligationsmarknaderna och ytterligare stöd för den amerikanska dollarn.

Data som släpptes på torsdagen visade att antalet amerikaner som ansökte om nya arbetslöshetsersättningar var oförändrat förra veckan, medan uppsägningarna minskade kraftigt i februari, vilket är i linje med en fortfarande stabil arbetsmarknad.