Förnyad styrka i den amerikanska dollarn drev den japanska yenen tillbaka mot den kritiska nivån på 160 dollar på onsdagen, vilket föranledde muntliga varningar från japanska tjänstemän och höll handlare på alerten för eventuella interventioner på valutamarknaden, medan nya militära händelser i Gulfen ökade efterfrågan på dollarn som en säker tillflyktsort.

Återupptagna sammandrabbningar i Mellanöstern

USA uppgav att Iran avfyrade ballistiska missiler mot grannländer i regionen, men inga mål träffades, och tillade att amerikanska styrkor utförde attacker mot Qeshmön som svar.

Samtidigt ligger de diplomatiska samtalen mellan Iran och USA fortfarande stilla, vilket upprätthåller en försiktig stämning på finansmarknaderna. Dollarn gynnas vanligtvis under perioder av eskalerande regionala spänningar på grund av sin status som säker tillflyktsort och den amerikanska ekonomins relativt lägre känslighet för energiprischocker. Däremot tenderar yenen att försvagas när oljepriserna stiger på grund av Japans stora beroende av energiimport.

Den kritiska nivån

Yenen föll till nivån 160 per dollar på onsdagen, en tröskel som marknaderna noga bevakat efter att japanska myndigheter tidigare intervenerat i det området. Nedgången utplånade vinsterna som uppnåddes efter Tokyos intervention förra månaden, då myndigheterna spenderade 11,7 biljoner JPY, motsvarande cirka 73 miljarder dollar, för att stödja den krisande valutan.

Japans premiärminister Sanae Takaichi sade senare att myndigheterna är redo att agera och reagera på valutarörelser när det behövs.

Efter hennes uttalanden sjönk dollarn något till 159,66 JPY.

”Bytelsevillkorschocker är den största faktorn som tynger yenen”, säger Gustav Helgesson, makrostrateg på SEB.

"Om Hormuzsundet öppnas igen förväntar jag mig att en del av trycket bakom yenens svaghet kommer att avta", tillade han.

Bank of Japans chef Kazuo Ueda skulle hålla ett noggrant bevakat tal senare på onsdagen, där investerare letade efter ledtrådar om sannolikheten för en räntehöjning i juni.

Globala valutor förblir intervallbundna

På de bredare valutamarknaderna förblev rörelserna relativt dämpade.

Euron sjönk med 0,1 % till 1,1620 dollar, medan pundet var oförändrat till 1,3460 dollar.

Data som släpptes på tisdagen visade att inflationen i euroområdet accelererade ytterligare förra månaden, drivet av högre energi- och tjänstekostnader, vilket stärkte förväntningarna om att Europeiska centralbanken kommer att höja räntorna senare denna månad.

Den utdragna konflikten i Mellanöstern och de ihållande höga energipriserna har lett till att investerare i år ökat sina satsningar på en stramare penningpolitik från de stora centralbankerna, vilket markerar en kraftig förändring från de förväntningar om räntesänkningar som dominerade innan konflikten började.

Dollarindex, som följer den amerikanska valutan mot en korg av större valutor, låg stabilt på 99,29.

Fokus på amerikansk arbetsmarknadsdata

Amerikansk statistik som släpptes på tisdagen visade att antalet lediga jobb ökade i den snabbaste takten på fem år under april, även om ökningen kan överdriva den underliggande styrkan på arbetsmarknaden.

Sysselsättningsdata för den privata sektorn väntas senare på onsdag, inför fredagens noggrant bevakade rapport om löner utanför jordbruket.

”Rapporten om löner utanför jordbruket kan bli mycket viktig för dollarn”, sa Helgesson från SEB.

"Det skulle kunna få Federal Reserve att ytterligare bort från en tendens att lätta på räntorna och överväga att höja räntorna. Jag tror att detta skulle kunna markera början på en förändring i marknadssentimentet gentemot dollarn."

Marknaderna prisar för närvarande in ungefär 18 baspunkter i amerikanska räntehöjningar senast i december, med en hel höjning på en kvarts procentenhet senast i mars nästa år.

Schweizisk franc försvagas i takt med att marknaderna omvärderar positioner

På andra håll sjönk den schweiziska francen något mot både dollarn och euron.

”Förra året verkade den schweiziska francen vara en av de största vinnarna, tillsammans med guld och Bitcoin, av berättelsen om dollarns förfall”, sa Chris Turner, global chef för marknader på ING.

"Men om marknaderna blir mer övertygade om att Federal Reserve faktiskt kan komma att höja räntorna, kan vi få se ytterligare avveckling av de dollarnära baisseartade positionerna", tillade han.

Guldpriserna föll med mer än 1 % i den europeiska handeln på onsdagen och är på väg mot sin andra nedgång på tre omgångar, pressade av förnyade militära spänningar mellan USA och Iran, vilket drev upp både den amerikanska dollarn och oljepriserna på de globala marknaderna.

Investerare väntar på ytterligare viktig data från den amerikanska arbetsmarknaden för att omvärdera förväntningarna på den framtida utvecklingen av Federal Reserves räntor.

Priset

• Guldpriserna idag: Guldpriset föll med 1,1 % till 4 440,35 dollar per uns, från en öppningsnivå på 4 489,02 dollar, efter att ha nått en intradagshögsta på 4 496,76 dollar.

• Vid tisdagens avveckling noterade guldpriset en blygsam uppgång på 0,1 %, efter att ha förlorat 1,2 % under föregående handelsdag på grund av korrigerande försäljning och vinsthemtagningar från en tvåveckors högsta nivå på 4 595,33 dollar per uns.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med nästan 0,2 % på onsdagen, vilket fortsatte uppgångarna för tredje handelsdag i rad och återspeglade den fortsatt starka amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Som välkänt gör en starkare dollar guld denominerat i dollar mindre attraktivt för innehavare av andra valutor.

Dollarns uppgång kommer mitt i ökad försiktighet på finansmarknaderna, där investerare minskar riskexponeringen efter förnyade militära attacker mellan USA och Iran och väntar på resultatet av pågående fredsförhandlingar som syftar till att avsluta konflikten och återöppna Hormuzsundet.

Globala oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 3% på onsdagen, vilket fortsatte uppgångarna för tredje handelsdag i rad mitt i förnyade spänningar i Mellanöstern och oro för att Hormuzsundet kan förbli stängt.

Utvecklingen i Irankonflikten

• Den amerikanska militären meddelade att iranska missilattacker riktade mot Bahrain, Kuwait och andra regionala mål antingen hade misslyckats eller avlyssnats.

• USA:s president Donald Trump sade att han tror att ett ramavtal med Iran för att förlänga vapenvilan kan nås inom den kommande veckan.

• Iran bekräftade att man fortfarande granskar det slutgiltiga utkastet till förslaget och ännu inte har lämnat in sitt officiella svar till USA.

• USA:s utrikesminister Marco Rubio uppgav att Iran har gått med på att diskutera aspekter av sitt kärnkraftsprogram som man tidigare vägrat att förhandla om.

• USA fortsätter att insistera på att sanktionslättnader inte kommer att beviljas enbart i utbyte mot att Hormuzsundet öppnas igen och måste vara kopplade till bredare frågor som Irans kärnkraftsprogram.

Amerikanska räntor

• Clevelands centralbankschef Beth Hammack sade på tisdagen att den amerikanska centralbanken kan behöva höja räntorna snart om det redan förhöjda inflationstrycket fortsätter att intensifieras.

• Enligt CME:s FedWatch-verktyg ökade marknadsprissättningen för en räntehöjning från Federal Reserve vid decembermötet från 35 % till 58 %.

• Marknaderna fortsätter att prissätta en 98 % sannolikhet för att räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter ligger på 2 %.

• För att omvärdera dessa förväntningar kommer investerare noggrant att följa kommande amerikanska ekonomiska data och kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve.

• ADP-statistik för den privata sektorn i maj släpps senare idag, de veckovisa arbetslöshetsansökningarna ska vara klara på torsdag och den officiella sysselsättningsrapporten för maj släpps på fredag.

Utsikter för guld

Kelvin Wong, senior marknadsanalytiker för Asien-Stillahavsområdet på OANDA, sa: ”Marknaden ser nu på möjligheten att vapenvilan med Iran kanske inte håller, trots Trumps ansträngningar att säkra ett fredsavtal.”

Wong tillade: ”Om vi ser ytterligare eskalering kan det undergräva en potentiell återhämtning av guldpriserna.”

SPDR Gold Trust

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade med 0,86 ton på tisdagen, vilket är den fjärde dagliga nedgången i rad. De totala innehaven sjönk till 1 028,00 ton, den lägsta nivån sedan 15 oktober 2025.

Euron försvagades i den europeiska handeln på onsdagen mot en korg av globala valutor, återtog sina förluster mot den amerikanska dollarn och rörde sig längre bort från tvåveckors högstanivåer. Den gemensamma valutan är fortfarande under press på grund av riskaversion då investerare utvärderar utvecklingen i förhandlingarna mellan Washington och Teheran, efter bekräftelse från båda sidor att diplomatiska kontakter fortsätter och diskussioner om de slutliga villkoren för ett potentiellt avtal pågår.

Inflationen accelererade i hela euroområdet förra månaden, drivet av stigande energi- och tjänstepriser, vilket förstärkte förväntningarna om att Europeiska centralbanken kommer att höja räntorna senare denna månad.

Priset

• Eurons växelkurs idag: Euron sjönk med 0,1 % mot dollarn till 1,1620 dollar, från en öppningsnivå på 1,1632 dollar, efter att ha nått en intradagshögsta på 1,1633 dollar.

• Euron avslutade tisdagen med liten förändring mot dollarn efter att ha tappat 0,2 % under föregående handelsdag som en del av en korrigerande tillbakagång och vinsthemtagningar från en tvåveckors högsta nivå på 1,1686 dollar.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med cirka 0,1 % på onsdagen, vilket fortsatte uppgångarna för tredje handelsdag i rad och återspeglade den fortsatta styrkan i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Framstegen kommer mitt i ihållande försiktighet på finansmarknaderna, där investerare minskar riskexponeringen medan de väntar på ytterligare utveckling i samtalen mellan USA och Iran som syftar till att avsluta konflikten och öppna Hormuzsundet igen.

USA-Iran-samtal

• USA:s president Donald Trump uppgav att han tror att ett ramavtal med Iran för att förlänga vapenvilan kan nås inom den kommande veckan.

• Iran bekräftade att man fortfarande granskar det slutgiltiga utkastet till förslaget och ännu inte har lämnat in sitt officiella svar till USA.

• USA:s utrikesminister Marco Rubio meddelade att Iran har gått med på att diskutera aspekter av sitt kärnkraftsprogram som man tidigare vägrat att förhandla om.

• USA fortsätter att insistera på att sanktionslättnader inte kommer att beviljas enbart i utbyte mot att Hormuzsundet öppnas igen, och att alla avtal också måste ta itu med viktiga frågor som Irans kärnkraftsprogram.

Europeiska räntor

• Data som publicerades på tisdagen visade att inflationen accelererade i hela euroområdet förra månaden, drivet av högre energi- och tjänstekostnader kopplade till följderna av konflikten med Iran.

• Efter statistiken ökade penningmarknaderna sannolikheten för en höjning av ECB-räntan med 25 punkter i juni från 90 % till 95 %.

• Källor uppgav för Reuters att Europeiska centralbanken med stor sannolikhet kommer att höja räntorna i juni, med tanke på inflationsförväntningarna som rör sig mot ett alltmer oönskat scenario.

Den japanska yenen försvagades i den asiatiska handeln på onsdagen mot en korg av större och mindre valutor, vilket förlängde sina förluster mot den amerikanska dollarn för tredje gången i rad och nådde tröskeln på 160 yen. Detta sätter investerare i hög beredskap för en eventuell intervention från de japanska monetära myndigheterna för att stödja den lokala valutan och begränsa alltför stora rörelser på valutamarknaden.

Den amerikanska dollarn fortsatte att vinna mot en korg av globala valutor i takt med att marknaderna utvärderade utvecklingen i förhandlingarna mellan Washington och Teheran, efter bekräftelse från båda sidor att diplomatiska kontakter fortfarande pågår och diskussioner om de slutliga villkoren för ett potentiellt avtal fortsätter.

Priset

• Japansk yenkurs idag: Dollarn steg med nästan 0,1 % mot yenen till ¥160,00, den högsta nivån sedan den 30 april, från en öppningsnivå på ¥159,91. Sessionslägsta noterades till ¥159,82.

• Yenen avslutade tisdagen med en nedgång på cirka 0,2 % mot dollarn, vilket är den andra dagliga nedgången i rad, mitt i ökande spänningar mellan USA och Iran över Hormuzsundet.

Gränsen på 160 yen

Japanska myndigheter följer noga rörelserna på valutamarknaden, särskilt eftersom yenen har fallit till den viktiga nivån på 160 yen per dollar, vilket länge har setts som en tröskel som kan utlösa ytterligare en intervention på marknaden.

Enligt Reuters källor intervenerade Tokyo flera gånger i slutet av april och början av maj för att stoppa yenens nedgång, men valutans återhämtning visade sig vara kortvarig. Vid den tidpunkten nådde växelkursen 159,25 yen per dollar, den svagaste nivån sedan den 30 april.

Japansk finansminister

Finansminister Satsuki Katayama uppgav på tisdagen att myndigheterna är redo att intervenera på valutamarknaderna om det behövs, men avböjde att kommentera direkt de senaste yenrörelserna.

Synpunkter och analyser

• Hirofumi Suzuki, chefsstrateg för valutahandel på Sumitomo Mitsui Banking Corporation, sa att uppåtgående press på råoljepriserna gör det lättare att intensifiera säljtrycket på den japanska yenen.

• Suzuki tillade: ”Jag tror inte att det finns en exakt röd linje som automatiskt skulle utlösa intervention, men intervallet 160–161 yen per dollar kommer sannolikt att övervakas mycket noga av japanska myndigheter.”

Japanska räntor

• Bank of Japan kommer att mötas den 15–16 juni för att utvärdera lämpliga penningpolitiska verktyg för världens fjärde största ekonomi.

• Marknaderna fortsätter att prissätta ungefär 60 % sannolikhet för att Bank of Japan kommer att höja räntorna med en kvarts procentenhet vid sitt junimöte.

• Investerare väntar ivrigt på kommentarer från Bank of Japans chef Kazuo Ueda senare idag för ledtrådar om huruvida centralbanken avser att gå vidare med en räntehöjning i juni.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med cirka 0,1 % på onsdagen, vilket fortsatte uppgångarna för tredje handelsdag i rad och återspeglade den fortsatta styrkan i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Framsteget kommer samtidigt som investerare förblir försiktiga och ovilliga att ta risker medan de väntar på ytterligare utveckling i förhandlingarna mellan USA och Iran som syftar till att avsluta konflikten och återöppna Hormuzsundet.

Förhandlingar mellan USA och Iran

• USA:s president Donald Trump sade att han tror att ett ramavtal med Iran för att förlänga vapenvilan kan nås inom den kommande veckan.

• Iran bekräftade att man fortfarande granskar det slutgiltiga utkastet till förslaget och ännu inte har lämnat in sitt officiella svar till USA.

• USA:s utrikesminister Marco Rubio uppgav att Iran har gått med på att diskutera aspekter av sitt kärnkraftsprogram som man tidigare vägrat att förhandla om.

• Den amerikanska sidan fortsätter att insistera på att sanktionslättnader inte kommer att beviljas enbart i utbyte mot att Hormuzsundet öppnas igen, och att alla avtal också måste ta itu med kärnfrågor som Irans kärnkraftsprogram.