Den japanska yenen försvagades i den asiatiska handeln på fredagen mot en korg av större och mindre valutor och återupptog förluster som kortvarigt stoppades på torsdagen mot den amerikanska dollarn. Valutan närmade sig återigen en sexveckorslägsta nivå och sjönk tillbaka under tröskeln på 160 yen, en viktig nivå som noggrant övervakas av japanska myndigheter som en potentiell utlösande faktor för interventioner för att stödja den lokala valutan och begränsa alltför stora rörelser på valutamarknaden.

Den amerikanska dollarn återhämtade sig en del av sina förluster från föregående session då försiktigheten återvände på finansmarknaderna efter att Iran bekräftat att inget slutgiltigt beslut ännu har fattats angående det avtal som USA:s president Donald Trump hoppas kunna underteckna inom en snar framtid.

Priset

• Japansk yenkurs idag: Dollarn steg med cirka 0,3 % mot yenen till ¥160,30, upp från en öppningsnivå på ¥159,87, efter att ha nått en intradagslägsta på ¥159,86.

• Yenen avslutade torsdagen med en uppgång på 0,4 % mot dollarn, den första uppgången på tre handelsdagar, efter att tidigare ha fallit till en sexveckorslägsta på ¥160,60.

• Förutom fyndköp på lägre nivåer gynnades yenen efter att president Donald Trump tillkännagav ett stopp för planerade flyganfall mot iranska mål.

Gränsen på 160 yen

Japanska myndigheter fortsätter att noggrant övervaka valutamarknadens rörelser, särskilt efter att yenen försvagades bortom den viktigaste nivån på 160 yen per dollar, vilket allmänt ses som en tröskel som kan föranleda förnyade marknadsinterventioner.

Källor berättade för Reuters att Tokyo intervenerade flera gånger i slutet av april och början av maj för att stoppa yenens nedgång. Vid den tidpunkten nådde växelkursen 160,72 yen per dollar, den svagaste nivån sedan juli 2024.

Japanska tjänstemän har varnat för överdriven valutavolatilitet och antytt att myndigheterna kan komma att vidta avgörande åtgärder mot oordnade rörelser på valutamarknaden.

Finansminister Satsuki Katayama sade att regeringen är "beredd att vidta lämpliga åtgärder" om valutamarknaderna upplever alltför stora eller spekulativa rörelser.

Japanska räntor

• Marknadsprissättningen för en räntehöjning på en kvarts procentenhet av Bank of Japan vid junimötet ligger kvar över 95 %.

• Bank of Japan kommer att mötas den 15-16 juni för att utvärdera lämpliga penningpolitiska verktyg för världens fjärde största ekonomi.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med cirka 0,2 % på fredagen, vilket återhämtade en del av de stora förlusterna som noterades under föregående session och återspeglade en förnyad styrka i den amerikanska valutan mot en korg av globala konkurrenter.

Återhämtningen kommer i takt med att försiktighet och riskaversion återvänder till marknaderna, särskilt efter att Iran bekräftat att det slutgiltiga godkännandet ännu inte har beviljats för fredsavtalet som tillkännagavs av president Donald Trump och att villkoren fortfarande granskas av landets högsta ledning.

Utvecklingen i Irankonflikten

• President Donald Trump tillkännagav oväntat ett stopp för planerade militära flyganfall mot mål inuti Iran och sade att ett preliminärt avtal hade godkänts av högt uppsatta ledare i Teheran.

• Trump uppgav att de sista punkterna i fredsavtalet i princip hade godkänts av alla inblandade parter.

• Länder som enligt uppgift deltar i ramverket inkluderar USA, Israel, Saudiarabien, Förenade Arabemiraten, Qatar, Turkiet, Pakistan, Bahrain, Kuwait, Jordanien och Egypten.

• Rapporter indikerade att diskussioner om Iran hade lyfts till högsta nivå inom det iranska ledarskapet och hade fått preliminärt godkännande.

• Sjöblockaden kommer att kvarstå tills avtalet är slutfört, och tid och plats för undertecknandet kommer att meddelas senare.

• Iran sade att inget slutgiltigt beslut har fattats angående avtalet som Trump hoppas kunna underteckna snart, eftersom berörda myndigheter fortsätter att granska dess detaljer.

• Trump vidhöll att kriget med Iran är över och sa att avtalet skulle kunna undertecknas i Europa under helgen i vicepresidentens närvaro.

Terminskontrakt för majs utökade sina förluster efter att det amerikanska jordbruksdepartementet oväntat höjde sin prognos för USA:s slutlager under regleringsåret 2025–2026, då starkare export motverkades av svagare efterfrågan från etanolsektorn. Terminskontrakt för sojabönor fortsatte också att minska efter att utbudsprognoserna översteg förväntningarna, åtföljda av ytterligare en minskning av de amerikanska exportprognoserna.

Samtidigt steg terminspriserna för hårt rött vintervete efter att USDA sänkte sin prognos för den torkdrabbade veteskörden med mer än väntat. Grödan hade redan prognostiserats att redovisa sin minsta skörd på 62 år.

USDA:s månatliga rapport om utbud och efterfrågan på jordbruket i världen innehöll få större överraskningar för majs, sojabönor eller vete. Den bredare bilden av rikliga tillgångar på kort sikt höll dock priserna nära de lägsta nivåer som nåddes under den kraftiga utförsäljningen som setts under de senaste två veckorna.

Departementet ökade sin uppskattning för de amerikanska slutlagren av majs under regleringsåret 2025-2026 med 3 miljoner bushels till 2,145 miljarder bushels, den högsta nivån på sju år, vilket trotsade marknadens förväntningar om en liten minskning. Det höjde också sin prognos för slutlagren 2026-2027 med 3 miljoner bushels till 1,96 miljarder bushels.

Samtidigt ökade USDA sin prognos för majsexporten 2025–2026 med 25 miljoner bushels till rekordnivån 3,325 miljarder bushels, men minskade majsanvändningen för etanolproduktion med samma mängd till 5,575 miljarder bushels.

För sojabönor lämnade departementet de amerikanska slutlagren för säsongen 2025-2026 oförändrade på 340 miljoner bushels, i motsats till marknadens förväntningar om en blygsam nedgång. De bibehöll också sin prognos för slutlagren för 2026-2027 på 310 miljoner bushels.

USDA sänkte också sin prognos för amerikansk sojabönsexport under säsongen 2025-2026 för andra månaden i rad, vilket minskade uppskattningarna med 20 miljoner bushels till 1,51 miljarder bushels, den lägsta nivån på 13 år, samtidigt som de höjde sina prognoser för krossning och bearbetning av sojabönor något.

Globalt sett lämnade departementet sina prognoser för sojabönsproduktionen för 2026 oförändrade på 50 miljoner ton för Argentina och 180 miljoner ton för Brasilien.

Den höjde dock sin prognos för Brasiliens majsskörd med 3 miljoner ton jämfört med majuppskattningen och ökade Argentinas skörd med 2 miljoner ton till 61 miljoner ton.

Jeremy McCann, chef för bondrelationer på Farmers Keeper, sa att denna månads rapport vanligtvis är mindre inflytelserik än arealrapporten som ska vara klar den 30 juni. Han noterade att förändringarna i både uppskattningarna av gamla och nya grödor var relativt små, vilket helt flyttade marknadens fokus till arealrapporten i slutet av månaden.

USDA planerar att uppdatera sina uppskattningar för odlad majs och sojabönor i sin rapport den 30 juni, vilket förväntas vara en viktig drivkraft för prisrörelser under sommaren.

I en separat rapport uppskattade departementet den totala produktionen av höstvete för säsongen 2026–2027 till 1,03 miljarder bushels, en minskning med 18 miljoner bushels från majprognosen och mer än 27 % lägre än skörden 2025–2026, vilket gör den till den minsta skörden sedan 1965.

Analytiker hade förväntat sig en produktion på cirka 1,041 miljarder bushels.

Den hårda röda vinterveteskörden, som drabbats hårdast av torkan, uppskattades till 496,9 miljoner bushels, en minskning med 18 miljoner bushels från maj och 38 % under förra årets nivå.

Vid middagstid hade decemberterminerna för majs minskat med 6 cent till 4,4075 dollar per bushel, medan novemberterminerna för sojabönor sjönk med 7 cent till 11,3150 dollar per bushel. Däremot steg juliterminerna för hårt rött vintervete med 3,5 cent till 6,34 dollar per bushel.

Oljepriserna sjönk på torsdagen efter att USA:s president Donald Trump ställde in flyganfall som planerats mot Iran senare under dagen, med hänvisning till pågående diskussioner med Teheran.

Under handeln föll amerikansk West Texas Intermediate-råolja med 3,13 % till 87,21 dollar per fat klockan 13:35 Eastern Time, medan Brent-råolja sjönk med 3,36 % till 89,97 dollar per fat.

I ett inlägg på Truth Social sa Trump att han hade beslutat att ställa in de planerade attackerna och flygoperationerna mot Iran efter att diskussioner med Islamiska republiken nått högsta nivå inom det iranska ledarskapet och efter att ha fått godkännande från alla berörda parter.

Tidigare hade Trump sagt att USA skulle slå till mot Iran "mycket hårt" på torsdagskvällen, efter en våg av flyganfall på onsdagen riktade mot iranska övervakningskapaciteter, kommunikationssystem och luftförsvarsanläggningar.

Den amerikanske presidenten hotade också att ta kontroll över Khargön, Irans största oljeexportterminal, och hävdade att USA skulle etablera "fullständig kontroll" över de iranska olje- och gasmarknaderna, liknande vad man hade gjort i Venezuela.

De senaste dagarna har militära utväxlingar mellan Washington och Teheran eskalerat efter att amerikanska styrkor inlett attacker mot mål i Iran, vilket har fått Teheran att svara med missilangrepp mot flera Gulfstater.

Iranska statliga medier rapporterade att Teheran hade riktat in sig på amerikanska militära anläggningar i Kuwait och Bahrain, inklusive Ali Al Salem Air Base, Ahmad Al Jaber Air Base och Sheikh Isa Air Base. Bahrain uppgav samtidigt att dess luftförsvar avlyssnade och förstörde de iranska hoten.

Iranska medier rapporterade också att Iran utförde missil- och drönarattacker mot amerikanska fartyg som opererade i Hormuzsundet, medan Kuwait stängde sitt luftrum och avlyssnade projektiler på torsdagen.

Trots den senaste upptrappningen sade energikonsultföretaget Rystad Energy att oljemarknaden nu är bättre rustad att absorbera störningar än under tidigare kriser, med hänvisning till högre amerikansk oljeexport, svagare kinesisk efterfrågan och tillgången till alternativa exportrutter som minskar beroendet av Hormuzsundet.

Företaget varnade dock också för att chanserna till ett snabbt diplomatiskt genombrott har minskat, vilket gör oljepriserna sårbara för kraftiga svängningar i takt med att osäkerheten om konfliktens framtid kvarstår.

SpaceXs mycket efterlängtade börsintroduktion på fredag kan markera ett avgörande ögonblick för de globala kapitalmarknaderna och kan i slutändan fungera som en "folkomröstning" om Elon Musks ledarskap, enligt marknadsbedömare.

Företagets värderingsmål på 1,75 biljoner dollar återspeglar en pris/vinst-multipel på ungefär 100 gånger, jämfört med cirka 20 till 25 gånger för NVIDIA och cirka 10 gånger för Apple.

Nasdaq ändrade nyligen sina noteringsregler för att underlätta inkluderingen av SpaceX och andra företag som planerar mega-IPO:er i Nasdaq-100-indexet, medan S&P Global avböjde att göra undantag som skulle tillåta företaget tidigt inträde i S&P 500-indexet.

Vilka rösträtter kommer Elon Musk att behålla?

Investerare ombeds också att acceptera undantag relaterade till företagets höga värdering, liksom Musks insisterande på att behålla uppskattningsvis 80 % till 85 % av SpaceXs rösträtter, en styrningsstruktur som ofta har väckt oro bland investerare, även för företag med etablerade lönsamhetsstatistik.

Matt Calkins, VD för Appian, berättade för CNBC att börsintroduktionen "representerar en folkomröstning om Elon Musk och hur mycket förtroende investerare har för denna entreprenör".

"Jag tror att investerare har enormt förtroende eftersom han har åstadkommit så mycket, och de satsar på hans förmåga att öppna helt nya marknader", sa han. "Men det är fortfarande en mycket högrisksatsning."

Han tillade: "Personligen har jag ingen önskan att investera, och jag skulle inte ens vilja spekulera i en börsintroduktion av detta slag."

Calkins noterade att marknaderna fortfarande är i ett mycket tidigt skede som präglas av betydande osäkerhet och att många investeringar för närvarande drivs mer av övertygelse än av traditionella finansiella fundamentala faktorer.

Ben Ritchie, chef för aktier på abrdn, skrev i en not på torsdagen att erbjudandet kommer att testa "hur villiga investerare är att anamma en ny modell för publikt aktieägande baserad på förhöjda värderingar, begränsade styrningsrättigheter och förtroende för en grundarledd vision".

"Den kombinationen har fungerat förut, men kan den fungera i den här skalan?" frågade han.

Kan SpaceX-aktier nå 330 dollar?

Trots oro över värderingen är många investerare fortfarande optimistiska om SpaceXs framtidsutsikter på både kort och lång sikt.

Analytiker på New Street Research meddelade i en notering på torsdagen att de förväntar sig att aktien kommer att nå 165 dollar inom 12 månader efter börsintroduktionen, vilket innebär en vinst på 22 % och en värdering på cirka 2,3 biljoner dollar när man tar hänsyn till det föreslagna förvärvet av kodredigeringsföretaget Cursor.

"Möjligheterna inom rymdsektorn är enorma och mångsidiga och kommer att utvecklas under mer än ett decennium", skrev analytikerna.

De tillade att deras värdering på 2,3 biljoner dollar antar att SpaceX erövrar ungefär 75 % av den adresserbara marknaden baserat på deras konservativa tillväxtuppskattningar.

Under ett mer optimistiskt marknadstillväxtscenario, medan de antar att företaget endast tar 50 % marknadsandel, tror de att det verkliga värdet kan nå 330 dollar per aktie.

James Dow uppmanade dock till försiktighet vid bedömningen av företagets långsiktiga framtid.

"SpaceX värdering beror på vad företaget kommer att göra om 20 år", sa han till CNBC.

"Men om 20 år kommer Musk att vara mycket äldre, och jag vet inte vilken roll han kommer att spela vid den tidpunkten."

Han tillade att SpaceX värde är "starkt kopplat till Musk själv, och jag tror att det är en av företagets största risker".

Order från privatinvesterare överstiger 100 miljarder dollar

Enligt personer med kännedom om saken har efterfrågan på SpaceX-aktier bland privatinvesterare överstigit 100 miljarder dollar, då den potentiellt rekordbrytande börsintroduktionen närmar sig sitt slutskede.

Företaget förväntas allokera minst 20 % av erbjudandet till icke-professionella investerare, enligt källor som begärt anonymitet eftersom informationen förblir konfidentiell.

Vid en erbjudandestorlek på 75 miljarder dollar – den största i historien – skulle en sådan allokering fortfarande lämna merparten av detaljhandelsefterfrågan ouppfylld, enligt Bloombergs beräkningar.

Efterfrågan har stigit från mer än 70 miljarder dollar, en siffra som Bloomberg rapporterade tidigare på torsdagen, i takt med att orderingången fortsatte att öka under hela marknadsföringsperioden.

Siffran på mer än 100 miljarder dollar inkluderar order från privatinvesterare både inom och utanför USA.

Stora institutionella investerare, inklusive statliga förmögenhetsfonder, har enligt uppgift säkrat allokeringar på över 1 miljard dollar vardera.

Saudiarabiens offentliga investeringsfond och Kuwaits Kuwait Investment Authority lämnade in stora order, medan Qatar Investment Authority också förväntas göra ett betydande åtagande, enligt tidigare rapporter.

Marknadsobservatörer tror att om många Elon Musk-anhängare inte får tillräckliga tilldelningar – eller inte får några aktier alls – kan efterfrågan på aktien öka kraftigt när handeln börjar.

Musk har byggt upp en stark kundkrets bland privatpersoner genom sitt ledarskap i Tesla, vars aktier uppskattas till cirka 40 % ägs av enskilda investerare, enligt BNP Paribas-analytikern James Picariello.

År 2020 skrev Musk på X: "Jag är ett stort fan av små privatinvesterare."

Med hänvisning till en potentiell börsintroduktion av Starlink tillade han då: "Jag ska se till att de får högsta prioritet, och ni kan hålla mig till det."

Källor uppgav att raket-, satellit- och artificiell intelligens-företaget har fått order från cirka 1 000 institutionella investerare.

Villkoren för erbjudandet kommer sannolikt inte att ändras, inklusive aktiekursen på 135 dollar och den planerade emissionen av 555,6 miljoner aktier.

SpaceX förväntas samla in cirka 75 miljarder dollar i en affär som värderar företaget till cirka 1,8 biljoner dollar.

Företaget förväntas också allokera mindre än 10 % av aktierna till internationella investerare, medan allokeringen som reserverats för Japan enligt uppgift ökades denna månad till 2,5 miljarder dollar från 2 miljarder dollar.

Diskussionerna fortsätter, och vissa detaljer i erbjudandet – inklusive procentandelen för detaljhandeln – kan fortfarande komma att ändras.

Banker förväntas sluta acceptera institutionella order före slutprissättningen på torsdag, med handel planerad att börja på fredag.

Affären förväntas bli den största börsintroduktionen i historien och överträffa börsnoteringen av Saudi Aramco 2019, som samlade in 29,4 miljarder dollar.

Erbjudandet skulle också kunna bana väg för andra gigantiska AI-relaterade börsintroduktioner. OpenAI ansökte konfidentiellt om börsintroduktion på måndagen, medan Anthropic tog ett liknande steg förra veckan.

Enligt Bloombergs beräkningar skulle de tre företagen tillsammans kunna bidra med så mycket som 3,6 biljoner dollar i marknadsvärde till amerikanska börser.

Börsintroduktionen leds av Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup och JPMorgan Chase, tillsammans med ytterligare 18 banker.

Företaget, tidigare känt som Space Exploration Technologies, förväntas börja handlas på Nasdaq under tickersymbolen "SPCX".