Den japanska yenen steg i den asiatiska handeln på tisdagen mot en korg av större och mindre valutor. Den återupptog vinster som kort pausades igår mot den amerikanska dollarn och närmade sig en tvåveckors högsta nivå, mitt i optimismen kring den japanske premiärministern Sanae Takaichis ekonomiska politik, som inte förväntas förlita sig på alltför stora finanspolitiska stimulanser.

Med avtagande förväntningar om att Bank of Japan ska höja räntorna vid sitt möte i mars väntar investerare på ytterligare indikatorer och signaler som kan stärka argumenten för en åtstramning av penningpolitiken vid aprilmötet, med särskilt fokus på inflation, löner och rörelser i den lokala valutan.

Prisöversikt

• Japansk yenkurs idag: Dollarn föll mot yenen med 0,35 % till ¥152,99, från en öppningsnivå på ¥153,51, och noterade en högsta nivå på ¥153,75.

• Yenen avslutade måndagen med en nedgång på 0,6 % mot dollarn, vilket är den första dagliga förlusten på sex dagar. Den korrigerade kursen och vinsthemtagningarna rörde sig från en tvåveckors högsta nivå på 152,27 yen.

• Bortsett från vinsthemtagningar försvagades yenen efter att data visade att Japans ekonomiska tillväxt under förra årets sista kvartal var lägre än förväntat.

Takaichis politik

Ett möte mellan premiärminister Sanae Takaichi och chefen för Bank of Japan, Kazuo Ueda, avslutades med en implicit överenskommelse som balanserar centralbankens oberoende med den nya ekonomiska politiken. Båda sidor betonade vikten av nära samordning för att uppnå efterfrågedriven hållbar tillväxt samtidigt som man undviker kraftig volatilitet på valutamarknaden.

Även om Ueda vidhöll bankens rätt att justera penningpolitiken baserat på inkommande data, lutade tonen på mötet åt tålamod, vilket signalerade till marknaderna att Bank of Japan kanske inte skyndar sig att höja räntorna innan de bekräftat effektiviteten av regeringens finanspolitiska stimulansplaner, vilket stöder stabiliteten i den så kallade "Takaichi-handeln" på kort sikt.

Takaichi presenterade detaljer i sin finansplan för ”smarta stimulansåtgärder” och förklarade att den bygger på disciplinerade beräkningar och inte syftar till att driva okontrollerad inflation, utan snarare till att stärka den ekonomiska tillväxten. Presentationen verkade syfta till att lindra Uedas oro över den offentliga skuldens hållbarhet.

Japanska räntor

• Marknadsprissättningen för en höjning av räntan med 25 punkter från Bank of Japan vid marsmötet ligger för närvarande under 10 %.

• Marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 baspunkter vid aprilmötet ligger för närvarande runt 50 %.

• För att kunna omvärdera dessa sannolikheter väntar investerare på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan.

Oljepriserna steg med cirka 1 % i måndagens handel, då investerare utvärderade konsekvenserna av kommande samtal mellan USA och Iran som syftar till att deeskalera, mitt i förväntningar om högre utbud från OPEC+-alliansen.

Brent-råolja steg med 0,90 dollar, eller 1,33 %, och slutade på 68,65 dollar per fat. Amerikansk West Texas Intermediate-råolja klättrade till 63,75 dollar per fat, en ökning med 0,86 dollar, eller 1,37 %, klockan 14:14 Eastern Time (19:14 GMT). Det fanns inget officiellt avvecklingspris för det amerikanska kontraktet på måndagen på grund av Presidents' Day-helgen.

Båda referensråoljorna redovisade veckovisa nedgångar förra veckan, där Brent sjönk med cirka 0,5 % och WTI tappade 1 %, efter att USA:s president Donald Trump sa att Washington kunde nå en överenskommelse med Teheran inom den närmaste månaden.

USA och Iran är planerade att hålla en andra omgång samtal i Genève på tisdag för att diskutera Irans kärnkraftsprogram. Inför dessa samtal träffade Irans utrikesminister på måndagen chefen för Internationella atomenergiorganet, det FN-organ som ansvarar för att övervaka kärnkraftsaktiviteter.

Enligt rapporter som citerar en iransk diplomat söker Teheran ett kärnvapenavtal med Washington som ger ekonomiska vinster för båda sidor, med diskussioner som omfattar energi- och gruvinvesteringar samt flygplansköp.

Å andra sidan berättade amerikanska tjänstemän för Reuters att USA förbereder sig för möjligheten av en långvarig militärkampanj om samtalen misslyckas, medan Irans revolutionsgarde varnade för att eventuella attacker mot iranskt territorium skulle kunna utlösa vedergällning mot amerikanska militärbaser.

Medan geopolitiska spänningar stöder priserna, fungerar OPEC+ som en motvikt, då alliansen vid sitt möte den 1 mars är benägen att återuppta produktionsökningarna med början i april efter ett tre månader långt uppehåll.

Priserna fann också stöd av fortsatt stark Kinas råoljeimport och vissa störningar i oljeexporten, enligt Giovanni Staunovo, oljeanalytiker på UBS.

Sjöfartsdata och uppskattningar från handlare visade att Kinas import av rysk olja väntas öka för tredje månaden i rad i februari till ett nytt rekord, efter att Indien minskat sina inköp under amerikanskt tryck.

Bitcoin föll på måndagen och förlängde sina förluster efter att kryptomarknaderna registrerat fyra veckor i rad med kraftiga nedgångar, då osäkerheten kring räntorna fortsatte att ge näring åt aversion mot högrisktillgångar.

Klockan 05:55 ET (10:55 GMT) var Bitcoin ner 2,2 % till 68 875,0 dollar, efter att världens populäraste kryptovaluta backade efter en kort återhämtning i helgen som nuddade nivån på 70 000 dollar.

Strateg: Ingen likvidationsrisk även om Bitcoin faller till 8 000 dollar

Strategy (Nasdaq: MSTR) – världens största institutionella innehavare av Bitcoin – sa på söndagen att de kan möta sina skuldförpliktelser även om Bitcoin sjunker till 8 000 dollar per mynt.

Företaget sa i ett inlägg på sociala medier att det kan "motstå en BTC-prisnedgång till 8 000 dollar samtidigt som det fortfarande har tillräckligt med tillgångar för att helt täcka våra skulder."

Företaget innehar 714 644 Bitcoin, efter att ha finansierat sina köp genom en blandning av nya aktier och långfristig skuldfinansiering.

Strategy, ledd av den framstående Bitcoin-supportern Michael Saylor, har också fortsatt att köpa fler mynt de senaste veckorna, trots den pågående förlusten av momentum i världens största kryptovaluta.

Bitcoin har nu raderat cirka 50 % av sitt värde sedan den noterade en rekordhög nivå nära 126 000 dollar i oktober. Token har lett till förluster bland spekulativa tillgångar då osäkerheten kring de amerikanska räntornas utveckling har drivit handlare bort från investeringar med högre risk.

Den långvariga nedgången i Bitcoin har också väckt oro för att Strategy kan tvingas likvidera en del av sina innehav för att möta skuldförpliktelser, även om Saylor upprepade gånger har bagatelliserat dessa risker.

Strategy rapporterade i början av februari en förlust på 12,4 miljarder dollar för decemberkvartalet, jämfört med en förlust på 670,8 miljoner dollar under samma period 2024. Bortsett från sina stora Bitcoin-innehav är företagets rörelseintäkter fortfarande begränsade.

Kryptopriser idag: Altcoins följer Bitcoin lägre

Bredare kryptovalutapriser sjönk också på måndagen, vilket följde Bitcoins fortsatta förluster.

Ether, världens näst största kryptovaluta, föll med 3,9 % till 1 982,03 dollar.

XRP sjönk med 5,9 % till 1,4919 dollar.

BNB sjönk med cirka 2 %.

Solana och Cardano föll med 4,2 % respektive 3,4 %.

Bland meme-tokens sjönk Dogecoin med 9,5 %, medan TRUMP-myntet föll med 1,1 %.

Sentimentet gentemot kryptomarknaden har varit svagt sedan oktober, med en kraftig avmattning i både privat- och institutionella investeringar. Den starka uppgången i guldpriserna – mitt i en spekulativ ökning av ädelmetaller – har också till stor del överskuggat Bitcoin, då investerare roterar mot materiella tillgångar.

Oljepriserna rörde sig inom ett snävt intervall på måndagen då investerare utvärderade konsekvenserna av kommande samtal mellan USA och Iran som syftar till deeskalering, mot bakgrund av förväntningarna om ökat utbud från OPEC+-alliansen.

Brent-råolja steg med 11 cent, eller 0,2 %, till 67,86 dollar per fat klockan 13:17 GMT.

Amerikansk West Texas Intermediate-råolja klättrade till 62,99 dollar per fat, en ökning med 10 cent. Kontraktet kommer inte att regleras på måndag på grund av Presidents' Day-helgen i USA.

Handeln förväntas också förbli dämpad med stängda marknader i Kina, Sydkorea och Taiwan på grund av kinesiskt nyår.

Tidigare veckovisa nedgångar drivna av förhoppningar om deeskalering

Benchmarkkontrakt redovisade veckovisa förluster förra veckan, där Brent slutade ned cirka 0,5 % och West Texas Intermediate tappade 1 %, efter att USA:s president Donald Trump sa att Washington kunde nå en överenskommelse med Teheran inom nästa månad.

De två länderna är planerade att hålla en andra omgång samtal i Genève på tisdag angående Irans kärnvapenprogram.

Inför dessa samtal med Washington – medlade av Oman – träffade Irans utrikesminister chefen för FN:s internationella atomenergiorgan.

Teheran söker ekonomiskt kärnkraftsavtal

Rapporter som citerar en iransk diplomat sade att Teheran söker ett kärnkraftsavtal med USA som ger ekonomiska vinster för båda sidor, med föreslagna investeringar i energi- och gruvsektorerna samt flygplansköp som ingår i diskussionerna.

Å andra sidan förbereder sig USA för möjligheten av en långvarig militärkampanj om samtalen misslyckas, enligt amerikanska tjänstemän som uttalat sig till Reuters.

Irans revolutionsgarde varnade för att om iranskt territorium attackeras kan de svara med att attackera vilken amerikansk militärbas som helst.

Prisscenarier mellan 60 och 80 dollar

SEB-analytiker sade i en not: ”En eskalering med Iran skulle kunna driva upp Brent-oljan till 80 dollar per fat, medan lättnader i spänningarna skulle kunna föra den tillbaka till 60 dollar.”

Medan spänningarna mellan USA och Iran stöder priserna, dämpar Organisationen för oljeexporterande länder och dess allierade – kända som OPEC+ – den uppåtgående trenden, då gruppen är benägen att återuppta produktionsökningarna från april vid sitt möte den 1 mars efter en tre månader lång paus, enligt Reuters.

Förändringar i ryska oljeflöden till Asien

Samtidigt förväntas Kinas import av rysk olja öka för tredje månaden i rad till ett nytt rekord i februari, efter att Indien minskat sina inköp under amerikanskt tryck, enligt handlare och data från leveransspårning.