Den japanska yenen steg i den asiatiska handeln på tisdagen mot en korg av större och mindre valutor och utökade därmed sina vinster för andra dagen i rad mot den amerikanska dollarn. Den fortsatte att återhämta sig från fyra veckors lägsta nivåer efter en starkt formulerad varning från japanska myndigheter som signalerade Tokyos beredskap att intervenera för att stödja den lokala valutan.

Finansminister Satsuki Katayama sade att Japan har full frihet att vidta vilka åtgärder som helst som anser nödvändiga för att hantera den alltför stora volatiliteten i yenen och betonade att de senaste rörelserna i valutan inte alls återspeglar marknadens fundamentala faktorer.

En tidigare tjänsteman vid Bank of Japan sade att stigande avkastningar utgör den största risken för den japanska ekonomin under 2026 och varnade för att centralbanken kan bli tvungen att se över sin plan för kvantitativa lättnader om nedgången på obligationsmarknaden fortsätter.

Prisöversikt

Japansk yenkurs idag: dollarn föll med 0,7 % mot yenen till ¥155,96, från en öppningsnivå på ¥157,02, efter att ha noterat en intradagshögsta på ¥157,04.

Yenen avslutade måndagens handelsdag med en uppgång på 0,45 % mot dollarn, som en del av återhämtningen från en fyraveckorslägsta kurs på 157,77 yen, efter varningar från japanska regeringstjänstemän om möjlig intervention på valutamarknaden.

Japansk finansminister

Japans finansminister Satsuki Katayama sade på måndagen att Japan har "handlingsfrihet" att vidta djärva åtgärder för att hantera den alltför stora volatiliteten i yenen.

Katayama sa vid en presskonferens på tisdagen att de senaste rörelserna i den lokala valutan inte alls återspeglar marknadsfundamenten, utan drivs av spekulation, vilket ger Tokyo rättfärdigande att intervenera på marknaden om det behövs.

Hon tillade att regeringen kommer att vidta lämpliga åtgärder för att motverka överdrivna rörelser, i linje med Japans avtal med USA i september om växelkurspolitik.

Viktiga kommentarer

Seiji Adachi, en tidigare tjänsteman vid Bank of Japan, berättade för Reuters att Japan kan komma att ställas inför ytterligare yenförsvagning och en fortsatt ökning av obligationsräntorna, drivet av marknadens oro över den nya regeringens expansiva finanspolitik.

Adachi förklarade att yenen försvagas trots det minskande ränteskillnaden mellan Japan och USA, vilket tyder på att åtgärden inte är nära kopplad till Bank of Japans politik.

Han tillade att investerare verkar kräva en högre premie för Japans finanspolitiska risker, en trend som också framgår av den senaste tidens uppgång i japanska statsobligationsräntor.

Räntan på den japanska 10-åriga statsobligationen nådde en 27-årshögsta på 2,1 % på måndagen, vilket återspeglar förväntningar om ytterligare räntehöjningar från Bank of Japan och stora obligationsemissioner.

Adachi sade att Bank of Japan i slutändan kan höja räntorna till 1,5 %, med nästa höjning sannolikt i juli nästa år.

Japanska räntor

Marknadsprissättningen för en räntehöjning med en kvarts procentenhet från Bank of Japans möte i januari ligger fortfarande under 20 %.

För att omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt i Japan.

Sojabönspriserna på Chicago Board of Trade steg något på måndagen, då marknaden hämtade andan efter förra veckans förluster som pressade upp priserna till sina svagaste nivåer sedan slutet av oktober, mitt i osäkerheten kring efterfrågan från Kina, världens största importör.

Vete fortsatte att visa ytterligare vinster, understödda av köp på grund av nedgångar, även om rikliga globala tillgångar sannolikt kommer att begränsa priserna. En Singapore-baserad handlare sa: ”Kinesiska köp drevs till stor del av handelsavtalet mellan USA och Kina. Den kinesiska efterfrågan på importerade sojabönor är fortfarande begränsad på grund av gott utbud på den inhemska marknaden.”

Osäkerheten kring när Kina kommer att uppfylla sitt mål att köpa 12 miljoner ton amerikanska sojabönor, vilket fastställts i en handelsvila mellan Peking och Washington, har tyngt marknaden, särskilt eftersom en rekordstor skörd förväntas i Brasilien i början av 2026. Kina importerade inga amerikanska sojabönsleveranser för tredje månaden i rad i november, då köpare vände sig till sydamerikanska leveranser mitt i oro för potentiella brister om handelskriget skulle fortsätta.

Efter vapenvilan som slöts i oktober ökade Kina köpen av amerikanska leveranser, och handlare säger att mer än 7 miljoner ton har köpts sedan dess.

På fredagsmorgonen sålde exportörer 134 000 ton amerikanska sojabönor till Kina, enligt det amerikanska jordbruksdepartementets dagliga rapporteringssystem.

På andra spannmålsmarknader bidrar stora veteskördar i Argentina och Australien med nya leveranser till den globala marknaden. De tidiga utsikterna för nästa års grödor verkar också gynnsamma, med Ryssland, världens största exportör, som förutspår en stark skörd på 90 miljoner ton, enligt tjänstemän förra veckan.

Ukrainas ekonomiministerium uppgav på fredagen att ukrainska bönder hade tröskat cirka 56,6 miljoner ton spannmål från 93,5 % av den odlade arealen fram till den 18 december, utan att tillhandahålla jämförande uppgifter.

Regulatorisk data som släpptes på fredagen visade att stora spekulanter ökade sina nettokorta positioner i Chicagos majsterminer under veckan som slutade den 9 december.

Den amerikanska råvaruterminshandelskommissionens veckovisa rapport Commitments of Traders visade också att icke-kommersiella handlare, en kategori som inkluderar hedgefonder, ökade sina nettokorta positioner i vetekontrakt, samtidigt som de minskade sina nettolånga positioner i sojabönor.

Majs

Terminskontrakten för majs i mars steg med 0,7 % till nära 4,47 dollar per bushel.

Sojabönor

Terminskontrakt för sojabönor i januari steg med 0,3 % till 10,53 dollar per bushel.

Vete

Terminspriserna för vete i mars steg med 1,1 % till 5,15 dollar per bushel.

De flesta kryptovalutor föll något under måndagens handel, då investerare vände sig till säkra tillgångar mitt i geopolitiska farhågor efter USA:s president Donald Trumps tillkännagivande förra veckan om en blockad mot alla sanktionerade oljetankfartyg som kommer in i eller lämnar Venezuela.

CNBC rapporterade, med hänvisning till källor med kännedom om saken, att president Trump kan komma att tillkännage sin nominering till ordförande för Federal Reserve i början av januari.

Wall Streets aktie- och obligationsmarknader kommer att stängas kommande torsdag, då USA och flera länder runt om i världen firar julhelgen.

Ethereum

I marknadshandeln föll Ethereum med 0,7 % till 2 970,4 dollar per klockan 20:35 GMT på CoinMarketCap-plattformen.

Guld- och silverpriserna steg under måndagens handel, och båda ädelmetallerna fortsatte att krossa rekordnivåer.

Detta kom samtidigt som investerare flockades till säkra tillgångar mitt i ökad geopolitisk oro, efter att USA:s president Donald Trump förra veckan tillkännagav införandet av en blockad mot alla sanktionerade oljetankfartyg som anländer till eller lämnar Venezuela.

CNBC rapporterade, med hänvisning till källor med kännedom om saken, att president Trump kan komma att tillkännage sin nominering till ordförande för Federal Reserve i början av januari.

De amerikanska aktie- och obligationsmarknaderna på Wall Street kommer att stängas kommande torsdag, då USA och flera länder runt om i världen firar julhelgen.

Samtidigt föll dollarindexet med 0,3 % till 98,3 poäng klockan 20:18 GMT, efter att ha nått en högsta nivå på 98,7 och en lägsta nivå på 98,2.

I marknadshandeln steg spotpriset på guld med 1,9 % till 4 470,6 dollar per uns klockan 20:19 GMT.

Spotpriset på silver steg också med 1,9 % till 68,40 dollar per uns, efter att ha nått en ny rekordhög nivå på 69,44 dollar.