Den japanska yenen steg på de asiatiska marknaderna på torsdagen mot en korg av större och mindre valutor och fortsatte sina vinster för fjärde dagen i rad mot den amerikanska dollarn och nådde sin högsta nivå på två veckor, då köp av valutan som säkra hamnar fick fart mitt i den politiska osäkerheten i Japan.

Lokala medier rapporterade att premiärminister Shigeru Ishiba förberedde sig på att tillkännage sin avgång för att ta ansvar för regeringspartiets omfattande förlust i valet till fullmäktige.

Priset

Yenen stärktes då dollarn föll med 0,45 % till ¥145,85 – den lägsta nivån sedan 10 juli – från dagens öppning på ¥146,50, med en intradagshögsta på ¥146,52.

Yenen hade redan stigit med cirka 0,1 % mot dollarn på onsdagen, vilket är den tredje dagliga uppgången i rad, efter tillkännagivandet av ett större handelsavtal mellan Japan och USA.

Politiska utvecklingar

Premiärminister Shigeru Ishiba förnekade planer på att avgå efter att lokala medier rapporterat om hans avsikt att avgå på grund av regeringspartiets stora valförlust.

”Jag delade starkt en kriskänsla med tidigare premiärministrar, men jag har inte alls diskuterat att avgå”, sa Ishiba.

Åsikter och analyser

Carol Kong, valutastrateg på Commonwealth Bank of Australia, sade att yenen kommer att fortsätta möta motvind på grund av ihållande politisk osäkerhet.

"Vi vet fortfarande inte vad premiärminister Ishiba avser att göra ... så jag tror att det fortfarande råder en viss oklarhet kring Japans finanspolitiska utsikter och Bank of Japans politik", tillade Kong.

Ränteutsikter

Marknadsprissättningen för en potentiell räntehöjning med 25 punkter från Bank of Japan vid nästa veckas möte ligger kvar på en nivå under 35 %.

Investerare väntar på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönenivåer i Japan innan de omvärderar dessa odds.

Det stora handelsavtalet mellan Japan och USA har gett Bank of Japan ökad flexibilitet att höja räntorna före årets slut.

De flesta större amerikanska aktieindex steg i början av onsdagens handelssession, där S&P 500 nådde en ny rekordhög nivå efter tillkännagivandet av ett handelsavtal mellan USA och Japan.

USA:s president Donald Trump tillkännagav ett handelsavtal med Japan som inkluderar ömsesidiga tullar på 15 % på export mellan de två länderna. Han bekräftade också att Washington söker ett handelsavtal med Europeiska unionen, och att det nuvarande ömsesidiga tullstoppet löper ut i början av augusti.

Senare idag, närmare bestämt efter börsens slut, kommer både Tesla och Alphabet att rapportera sina resultat för andra kvartalet 2025.

Klockan 15:15 GMT steg Dow Jones Industrial Average med 0,4 % (173 poäng) till 44 675 poäng. Det bredare S&P 500-indexet klättrade med 0,2 % (13 poäng) till 6 323 poäng, medan det tekniktunga Nasdaq Composite steg med mindre än 0,1 % (3 poäng) till 20 896 poäng.

Nickelpriserna steg något under onsdagens handel, med stöd av en starkare amerikansk dollar mot de flesta större valutor, samt blandade prognoser för industrimetallen.

Enligt en ny analys som släpptes denna vecka av UBS förväntas den globala nickelmarknaden förbli i överskott fram till 2026, trots nyligen aviserade produktionsnedskärningar.

Rapporten noterade att marknaden upplevde ett "betydande överskott" från 2022 till 2024, och tillade att nuvarande nickelpriser och marknadstrender redan återspeglar dessa svaga fundamentala faktorer. Analytiker förväntar sig inte en återhämtning av efterfrågan på kort sikt, med hänvisning till minskad produktion av rostfritt stål och låg sannolikhet för en återhämtning i tillväxten av batteriefterfrågan.

Vissa framsteg har gjorts på utbudssidan mot att återbalansera marknaden under 2024, med produktionsnedskärningar på totalt cirka 250 000 ton och projektförseningar på totalt cirka 140 000 ton. UBS anser dock att dessa åtgärder är otillräckliga, med tanke på att Indonesien fortsätter att utöka produktionskapaciteten trots vissa råvarubegränsningar.

Medan den globala efterfrågan på nickel har visat relativ motståndskraft jämfört med andra basmetaller de senaste åren, har överutbud lett till produktionsnedskärningar inom sektorn för rostfritt stål i både Kina och Indonesien. UBS förväntar sig att tillväxten av nickelefterfrågan kommer att förbli stark på 4–5 % årligen från 2025 till 2028, jämfört med 9 % årligen mellan 2021 och 2024.

Även om UBS förutspår ett mindre marknadsöverskott under perioden 2025–2028, förväntas det fortfarande vara "tillräckligt stort för att bidra till ytterligare uppbyggnad av lager av raffinerad nickel på London Metal Exchange (LME)". Rapporten noterade att nuvarande nickelpriser på LME ligger i den övre kvartilen (75 %) av kostnadskurvan, en nivå som historiskt sett har stöttat priserna. UBS varnade dock för att nickel tidigare har handlats inom kostnadskurvan under längre perioder.

Utsikter för andra halvåret

Analytiker förväntar sig nu att nickelpriserna kommer att återhämta sig kraftigt under andra halvåret 2025, drivet av brist på nickelmalm och stängningen av flera gruvor i Indonesien.

I mitten av juni 2025 återkallade den indonesiska regeringen gruvlicenser för flera nickelgruvor efter att det avslöjats att utvinningsverksamhet ägde rum på lagligt skyddade öar där gruvdrift inte borde vara tillåten. Även om de fyra gruvorna representerade en liten del av Indonesiens totala årliga produktion, stod de för en stor andel av landets återstående höghaltiga nickelmalmsfyndigheter.

Sjunkande malmkvalitet i Indonesien, särskilt i reserver med medel- och hög halt, hade redan börjat påverka produktionen av nickeltackjärn (NPI) negativt redan före gruvförbudet.

Separat enades EU:s medlemsstater om en omfattande uppdatering av tullförfarandena, i syfte att anpassa sig till den digitala och globala handelsutvecklingen.

De första ändringarna förväntas dock inte träda i kraft förrän 2028 och kommer inledningsvis att begränsas till e-handelsföretag, som en del av en långsiktig plan för att se över det europeiska tullsystemet.

Samtidigt steg den amerikanska dollarns index med 0,1 % till 97,4 poäng klockan 15:00 GMT och nådde en högsta nivå på 97,6 och en lägsta nivå på 97,3.

När det gäller handel steg spotkontrakten för nickel med 1,2 % till 15 500 dollar per ton per 15:11 GMT.

Bitcoin uppvisade små fluktuationer under onsdagens handel då riskaptiten förbättrades efter ett handelsavtal mellan USA och Japan. Världens största kryptovaluta är dock fortfarande låst inom ett smalt handelsintervall efter att ha nått rekordnivåer tidigare denna månad.

Per 13:13 GMT var Bitcoin ned 0,5% till 118 582,7 dollar på CoinMarketCap.

Trots de senaste vinsterna har Bitcoin fortsatt att vara i en teknisk konsolideringszon efter att ha stigit till en ny rekordhög nivå över 123 000 dollar förra veckan. Marknaden har sedan dess minskat vinsterna mitt i fortsatt övervakning av den globala regulatoriska och ekonomiska utvecklingen.

Handelsavtalet mellan USA och Japan ökar den globala riskaptiten

Den övergripande marknadsstämningen förblev i stort sett positiv, med stöd av president Donald Trumps tillkännagivande om ett omfattande handelsavtal med Japan, vilket ökade risktillgångar världen över.

Trump uppgav att Washington och Tokyo kommit överens om en tull på 15 % på all japansk import – lägre än de tidigare föreslagna 25 %.

Enligt avtalet säkrade USA också japanska investeringar på 550 miljarder dollar i den amerikanska ekonomin. Avtalet öppnar de japanska marknaderna för amerikansk export, inklusive bilar, jordbruksvaror och energiprodukter, vilket stärker optimismen kring global handel och efterfrågetillväxt.

Risktillgångar steg globalt, medan guldpriserna sjönk, vilket återspeglar en förbättrad risksentiment.

Bitcoin fortsatte dock att handlas inom snäva intervall, eftersom investerare förblev försiktiga i väntan på ytterligare handelsframsteg före deadline den 1 augusti.

Ytterligare uppsving från amerikansk kryptolagstiftning och Fed-möte i fokus

Kryptomarknaden fick ytterligare stöd av det senaste antagandet av viktig lagstiftning i USA.

President Trump undertecknade GENIUS-lagen, som inrättar ett federalt regelverk för stablecoins. Representanthuset antog också två andra viktiga kryptorelaterade lagförslag, som båda nu är på väg till senaten.

Investerarnas uppmärksamhet är nu inriktad på det kommande mötet med Federal Reserve den 30 juli, i jakt på signaler om den framtida ränteutvecklingen.

Är Bitcoin redo för en 20%-rally?

Analytiker menar att Bitcoin kan vara på väg mot ett starkt utbrott som kan leda till nya rekordnivåer. Tekniska indikatorer visar att den digitala tillgången för närvarande befinner sig i ett hausseartat fortsättningsmönster som kallas en "bull flag", vilket snart kan utlösa en prisuppgång.

Efter att ha brutit sin historiska nivå på 122 000 dollar har priset gått in i en konsolideringsfas nära 118 000 dollar, vilket analytiker ser som tillfälligt. Många förväntar sig en rörelse mot 140 000 dollar.

Tekniska indikatorer stöder det positiva fallet

Bitcoin-diagram visar flera positiva mönster:

- Ett tjurflagmönster, en klassisk signal om att trenden fortsätter.

- Ett inverterat huvud och axlar på 3-timmarsdiagrammet, även det med sikte på 140 000 dollar.

- Nivån på 139 000 dollar ligger i linje med starkt motstånd på MVRV Bollinger Band-indikatorn.

Kan Bitcoin falla till 115 000 dollar först?

Trots optimismen varnar vissa analytiker för en potentiell kortsiktig korrigering till 115 000 dollar för att testa stödnivåerna innan den uppåtgående trenden återupptas. De ser detta som en köpmöjlighet för investerare, även om scenariot varken är garanterat eller nödvändigt.

Sammantaget tyder tekniska signaler och analyser på att Bitcoin är på väg mot en stark uppåtgående våg. Med prisstabilitet över 118 000 dollar verkar målet på 140 000 dollar vara genomförbart, särskilt om institutionella inflöden och stödjande amerikansk lagstiftning fortsätter.

Investerare rekommenderas att noggrant övervaka stöd- och motståndsnivåer för att dra nytta av kommande marknadsmöjligheter.