Den japanska yenen försvagades i den asiatiska handeln på onsdagen mot en korg av större och mindre valutor, vilket förlängde sina förluster mot den amerikanska dollarn för andra gången i rad och ligger kvar nära en sexveckorslägsta. Investerare fortsatte att föredra den amerikanska dollarn som en säker tillflyktsort mitt i eskalerande geopolitiska spänningar i Mellanöstern efter att USA inlett en ny omgång flyganfall mot Iran.

Data som släpptes i Tokyo idag visade att producentpriserna steg till den högsta nivån på tre år, vilket förnyar inflationstrycket på beslutsfattarna vid Bank of Japan och stärker förväntningarna om en räntehöjning nästa vecka.

Prisåtgärd

• USD/JPY idag: Den amerikanska dollarn steg med cirka 0,1 % mot yenen till ¥160,43, från en öppningsnivå på ¥160,34, efter att ha nått en intradagslägsta nivå på ¥160,24.

• Yenen avslutade tisdagen med en nedgång på 0,1 % mot dollarn, vilket var den lägsta nivån på sex veckor på ¥160,45.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med cirka 0,1 % på onsdagen, efter att ha återupptagit vinsterna efter två sessioners paus och återspeglat en bredare styrka i dollarn mot större globala valutor.

Åtgärden drevs av en förnyad efterfrågan på dollarn som en säker hamn efter eskalerande geopolitiska spänningar i Mellanöstern. USA inledde en ny våg av flyganfall mot Iran, medan Irans revolutionsgarde svarade med attacker riktade mot amerikanska anläggningar i Bahrain, Kuwait och Jordanien.

Oljepriser

Oljepriserna steg med mer än 1 % på onsdagen, efter att ha återhämtat sig från flera veckors lägsta nivåer, då oron återuppstod över en långvarig stängning av Hormuzsundet efter utbytet av militära attacker mellan USA och Iran.

Senaste utvecklingen i Irankonflikten

• USA inledde nya flyganfall mot Iran efter nedskjutningen av en Apache-helikopter.

• Donald Trump sa att reaktionen på nedskjutningen av den amerikanska helikoptern borde bli "mycket stark".

• USA:s centralkommando beskrev attackerna mot Iran som en handling av ”självförsvar”.

• Iran aviserade vedergällningsattacker riktade mot den amerikanska femte flottan i Bahrain och amerikanska baser i Kuwait och Jordanien.

• Trots attackutbytet upprepade president Donald Trump och vicepresident JD Vance att förhandlingarna om ett omfattande kärnkraftsavtal fortfarande pågår.

• Irans parlamentstalman Mohammad Bagher Ghalibaf uppgav att Teheran föredrar en diplomatisk lösning på krisen men att de också har starkare alternativ om det behövs.

Interventionsgränsen på 160 yen

Japanska myndigheter fortsätter att noggrant övervaka valutamarknadens rörelser, särskilt i takt med att yenen handlas över den viktiga tröskeln på 160 yen per dollar, en nivå som allmänt ses som en potentiell utlösande faktor för officiell intervention.

Enligt rapporter från Reuters intervenerade Tokyo flera gånger i slutet av april och början av maj för att stoppa yenens nedgång. Vid den tidpunkten nådde växelkursen 160,72 yen per dollar, den svagaste nivån sedan juli 2024.

Japanska tjänstemän har upprepade gånger varnat för överdriven valutavolatilitet och betonat att myndigheterna är redo att vidta avgörande åtgärder mot oordnade marknadsrörelser.

Finansminister Satsuki Katayama sade att regeringen är "beredd att vidta lämpliga åtgärder" om valutamarknaderna upplever överdrivna eller spekulativa rörelser.

Japanska räntor

• Producentprisinflationen i Japan accelererade till sin högsta nivå på tre år, driven av högre energikostnader kopplade till Irankonflikten.

• Marknadsmässigt implicita odds för en räntehöjning med 25 punkter av Bank of Japan vid junimötet ökade från 75 % till 95 %.

• Investerare väntar på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt för att ytterligare förfina förväntningarna på den japanska penningpolitiken.

• Bank of Japan planerar att mötas den 15–16 juni för att utvärdera lämplig policyinriktning för världens fjärde största ekonomi.

Den artificiella intelligensens boom driver en ny våg av innovation inom energisektorn, i takt med att regeringar och företag kämpar för att möta den enorma ökning av elbehovet som förväntas till följd av den snabba expansionen av datacenter.

Experter uppskattar att elbehovet från enbart amerikanska datacenter kan öka med cirka 360 % fram till 2030 och nå 110 gigawatt. Att möta denna efterfrågan samtidigt som man bibehåller överkomlig och hållbar energi ses allmänt som en stor utmaning som kommer att kräva innovativa lösningar och betydande tekniska framsteg.

”Det finns inget sätt att nå dit utan ett tekniskt genombrott”, sa Sam Altman, grundare av OpenAI, under World Economic Forum i Davos 2024.

För Altman är utmaningens omfattning ett direkt argument för att öka investeringarna i kärnfusionsforskning, vilket anhängarna tror så småningom skulle kunna ge en obegränsad källa till ren energi.

Vid sidan av personer som Sam Altman och Bill Gates har många investerare i Silicon Valley ägnat år åt att stödja fusionsteknik. Dessa ansträngningar börjar nu ge resultat i takt med att nya startups kommer in i sektorn och tekniska genombrott lockar till sig ett växande intresse från Wall Street, vilket återupplivar forskning som sett begränsade framsteg i årtionden.

Big Techs intresse sträcker sig bortom kärnfusion till andra avancerade energitekniker, inklusive förbättrad geotermisk kraft och rymdbaserad solenergi.

Den mest spännande innovationen som framträder i skärningspunkten mellan artificiell intelligens och energi handlar dock inte alls om att generera ny elektricitet. Istället fokuserar den på att förbättra distributionen av befintlig kraft och göra energiförbrukningen mer flexibel.

Virtuella kraftverk istället för att bygga nya kraftverk

Denna vecka tecknade [Google](https://www.google.com?utm_source=chatgpt.com) ett exempellöst avtal med [Voltus](https://www.voltus.co?utm_source=chatgpt.com) för att skapa ett "virtuellt kraftverk".

Enligt avtalet kommer Google att finansiera ett program inom det mellersta atlantiska elnätet som betalar hushåll och företag för att minska elförbrukningen under specifika perioder.

Företagen säger att arrangemanget kommer att förse Google med 100 megawatt elkapacitet utan att kräva byggande av ytterligare infrastruktur.

Google blir därmed den första kunden i Voltus program ”Bring Your Own Capacity”, vilket gör det möjligt för energikrävande företag att finansiera flexibilitet i elbehovet bland samhällen kring deras datacenter.

Voltus kopplar samman en mängd olika enheter till ett enda virtuellt nätverk, inklusive elfordon, smarta termostater och annan energiansluten utrustning. Deltagande hushåll och företag får ersättning, medan företaget kan hantera energiflöden och använda lagrad energi vid behov.

Enligt Latitude Media finansierar teknikföretag som deltar i programmet i praktiken skapandet av ett virtuellt kraftverk i regioner där de behöver driva datacenter, medan Voltus levererar den kapaciteten direkt till energileverantörer.

Modellen är utformad för att hjälpa datacenter att överbrygga det förväntade energigapet fram till början av 2030-talet.

Det nuvarande pilotprojektet är det största och det första i sitt slag, och det förväntas ge värdefulla insikter i huruvida ”energiflexibilitet” kan bidra till att hantera datacenters snabbt växande elbehov.

Att göra datacenter mer flexibla i sin energianvändning kommer också att vara en viktig del av lösningen. En studie från Duke University förra året visade att minskad elförbrukning under perioder med hög efterfrågan skulle kunna möjliggöra ett tillägg av cirka 100 gigawatt ny datacenterkapacitet utan att bygga nya kraftverk eller överföringsledningar.

Den metoden är dock fortfarande impopulär bland AI-företag eftersom den kan minska intäkterna under perioder då energiförbrukningen begränsas.

Som ett resultat har virtuella kraftverk blivit en av de mest populära lösningarna som övervägs just nu. Istället för att minska sin egen elanvändning kan stora teknikföretag betala andra för att förbruka mindre ström, vilket gör att de kan säkra den energikapacitet de behöver samtidigt som de undviker störningar i sin verksamhet.

Amerikanska aktieindex backade på tisdagen då teknikaktier tappade momentum, med investerare som blivit mer försiktiga inför inflationsdata och den mycket efterlängtade börsintroduktionen av SpaceX senare i veckan.

Aktier relaterade till artificiell intelligens hamnade under kraftigt säljtryck förra fredagen efter att en nedslående prognos från Broadcom väckt oro över förhöjda värderingar inom sektorn, särskilt bland halvledarföretag som har levererat starka vinster i år.

Chiptillverkarna minskade, med aktierna i Intel, Broadcom och Micron Technology som föll mellan 1,7 % och 2 %, medan Philadelphia Semiconductor Index sjönk med 2 % efter att ha stigit nästan 3 % tidigare under sessionen.

Tekniksektorn inom S&P 500 tappade också cirka 1,7 %, då Nvidia föll med 1,2 %, Apple tappade 3 % och Microsoft minskade med 1,1 %.

Jordan Rizzuto, investeringschef på GammaRoad Capital Partners, sa att teknikaktier har varit den främsta drivkraften för tillväxt och marknadsmomentum under den senaste uppgången och är också de mest känsliga för ränterörelser. I takt med att osäkerheten kring ränteutsikterna ökar tar investerare vinster i sektorn.

Inflationsdata och SpaceX-börsintroduktionen i fokus

Fredagens starkare än väntade jobbrapport om USA ökade oron för att Federal Reserve kan komma att höja räntorna senare i år.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg anser handlare för närvarande att sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter i december är 43 %.

Investerare väntar nu på konsumentprisindexdata för maj, som kommer på onsdag, för ytterligare ledtrådar om effekterna av högre energipriser kopplade till Irankonflikten på den amerikanska inflationen.

Klockan 11:00 New York-tid hade Dow Jones Industrial Average stigit med 131,61 poäng, eller 0,26 %, till 50 917,62. Samtidigt föll S&P 500 med 16,10 poäng, eller 0,22 %, till 7 389,63, och Nasdaq Composite sjönk med 176,07 poäng, eller 0,68 %, till 25 753,60.

Samtidigt ses SpaceX förväntade marknadsdebut, med en prognostiserad värdering på 1,75 biljoner dollar, som ett viktigt test för amerikanska aktier mitt i oro för att investerare kan övervärdera högväxande teknikföretag.

SpaceX siktar på att samla in 75 miljarder dollar genom sin börsintroduktion, vilket gör det till den största börsintroduktionen i historien.

Paul Nolte, Senior Wealth Advisor och marknadsstrateg på Murphy & Sylvest, sa att fonder och börshandlade fonder sannolikt kommer att behöva göra plats för SpaceX-aktier i sina portföljer.

När det gäller individuella aktier var antalet aktier som gick uppåt fler än aktier som gick nedåt med ett förhållande på 1,72:1 på New York-börsen och 1,32:1 på Nasdaq.

S&P 500 noterade 26 nya 52-veckorstoppar och sex nya bottennoteringar, medan Nasdaq noterade 133 nya toppnoteringar och 84 nya bottennoteringar.

Bitcoin (BTC) handlades föga förändrat på tisdagen då investerare vägde utsikterna för en överenskommelse som skulle kunna öppna Hormuzsundet mot förväntningarna om högre amerikanska räntor efter starkare än väntad jobbstatistik som släpptes förra veckan.

Ekonomisk data och ränteutsikterna

Amerikanska statsobligationsräntor steg kraftigt på fredagen efter att data visade att arbetsgivare skapade betydligt fler jobb än väntat i maj, vilket förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve skulle kunna höja räntorna senare i år.

Thierry Wizman, global valuta- och räntestrateg på Macquarie Group, sa: ”Efter fredagens rapport kan marknaderna ha gått från en tillväxtdriven berättelse till en som fokuserar på högre realavkastning.”

Investerare väntar också på amerikansk inflationsstatistik som kommer på onsdag för ytterligare ledtrådar om Federal Reserves nästa policyåtgärd. Ränteterminer innebär för närvarande en 70 % sannolikhet för en räntehöjning senast i december, enligt CME:s FedWatch-verktyg.

Analytiker noterade att en motståndskraftig ekonomisk tillväxt och ihållande inflationstryck kan fortsätta att stödja förväntningarna om högre amerikanska räntor, även om en eventuell överenskommelse mellan Washington och Teheran nås.

Irankonflikten

Iran och Israel meddelade på måndagen att de kommer att avbryta sina attackutbyten efter en uppmaning från USA:s president Donald Trump, även om Teheran varnade för att de kan återuppta sina operationer om Israel fortsätter att rikta in sig på Hizbollah i Libanon.

Wizman tillade: ”Samtidigt kanske det nuvarande tillståndet av 'inget avtal och inget krig' mellan USA och Iran inte varar i all oändlighet.”

Han uppgav vidare att den amerikanska administrationen så småningom skulle kunna försöka öppna Hormuzsundet med våld, särskilt om de globala oljelagren faller till kritiskt låga nivåer.

Bitcoin öppnade handeln på 63 078,89 dollar, en minskning med cirka 0,3 % från föregående handelsdags öppningsnivå, innan den sjönk till 62 542,70 dollar i tidig handel klockan 07:27 Eastern Time.

Efter en långvarig utförsäljning förra veckan har både Bitcoin och Ethereum börjat visa tecken på stabilisering i början av innevarande vecka, vilket stöder förväntningarna om att marknaden kan vara på väg att komma ur den svaghet som pressade Bitcoin under 60 000-dollarnivån förra fredagen.

Kryptovalutor som ett diversifieringsverktyg mitt i AI-dominansen

Analytiker tror att en av de viktigaste fördelarna med kryptovalutor är deras förmåga att erbjuda investerare en alternativ tillgångsklass under perioder av marknadsstörningar eller skiftande investeringstrender.

När konflikten med Iran eskalerade vände sig vissa investerare till digitala tillgångar som en alternativ säker investering. Analytiker menar nu att kryptovalutor också kan ge portföljdiversifiering i en tid då aktier relaterade till artificiell intelligens fortsätter att dominera de globala finansmarknaderna.