Den japanska yenen steg på de asiatiska marknaderna på onsdagen mot en korg av större och mindre valutor. Den återupptog vinster som kort hade pausat mot den amerikanska dollarn och rörde sig mot en tvåveckors högsta nivå, efter att data visade en ökning av lönerna i Japan – en utveckling som sätter ytterligare press på beslutsfattarna vid Bank of Japan.

Den amerikanska dollarn är fortsatt under negativt tryck på grund av oro kring stabiliteten i Federal Reserve, då president Donald Trump förbereder sig för att fylla en ledig plats i Fed-styrelsen i slutet av veckan.

Priset

• USD/JPY-växelkurs idag: Dollarn föll mot yenen med cirka 0,2 % till ¥147,37, en minskning från öppningspriset på ¥147,61. Den högsta noterade nivån var ¥147,75.

• Vid tisdagens stängning hade yenen tappat 0,35 % mot dollarn, vilket är den första förlusten på tre dagar, på grund av korrigering och vinsthemtagningar efter att tidigare ha nått en tvåveckors högsta nivå på ¥146,62.

japanska löner

Japans arbetsmarknadsministerium meddelade på onsdagen att den totala månatliga kontantinkomsten och en separat uppsättning heltidslöner ökade med 2,5 % jämfört med föregående år i december – den snabbaste takten sedan februari. Kontantinkomsten ökade också med 1,4 % i maj, uppåtreviderat från 1,0 %. Prognoserna hade pekat på en ökning med 3,1 %.

Löneökningar i Japan kan bana väg för ytterligare prisökningar och en acceleration av inflationen under den kommande perioden. Utan tvekan ökar det ökande inflationstrycket på beslutsfattarna inom Bank of Japan sannolikheten för ytterligare räntehöjningar före årets slut.

Japanska räntor

• Efter löneuppgifterna steg marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 punkter av Bank of Japan vid septembermötet från 50 % till 55 %.

• Protokoll från penningpolitiska mötet i juni visade att vissa ledamöter i BOJ:s styrelse indikerade att centralbanken skulle överväga att återuppta räntehöjningarna om handelsspänningarna lättade.

• BOJ bekräftade efter förra veckans möte att man kommer att höja räntorna om de ekonomiska och prismässiga förhållandena överensstämmer med prognoserna.

• BOJ-chef Kazuo Ueda sade att det senaste handelsavtalet mellan USA och Japan representerar ett betydande positivt steg mot att stärka den ekonomiska stabiliteten genom att minska den osäkerhet som länge har tyngt framtida förväntningar.

• För att kunna omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönenivåer i Japan.

Den amerikanska dollarn

US-dollarindexet föll med 0,1 % på onsdagen, återupptog sina förluster efter en två dagar lång paus och närmade sig en tvåveckorslägsta – vilket återspeglar den amerikanska dollarns fortsatta svaghet mot en korg av globala valutor.

Sannolikheten för en amerikansk räntesänkning i september ökade från 85 % till 90 % efter att data visade en oväntad avmattning av aktiviteten inom den amerikanska tjänstesektorn i juli.

Marknaderna fokuserar på president Trumps nomineringar till Federal Reserve efter att Fed-chef Adriana Kugler avgick förra fredagen, samt hans val till chef för Bureau of Labor Statistics.

Trump uppgav på tisdagen att han snart skulle tillkännage beslut gällande Kuglers kortsiktiga ersättare, inklusive hans val av nästa Fed-ordförande. Finansminister Scott Bessent uteslöts som kandidat till att efterträda Jerome Powell, vars mandatperiod löper ut i maj 2026.

Trump sa att Bessent ”inte vill” bli ordförande för Fed, men noterade att fyra andra kandidater är med i tävlan om posten.

Den amerikanska dollarn förblev i stort sett stabil mot de flesta större valutor på tisdagen, med stöd av förväntningar om räntesänkningar och fortsatt övervakning av viktiga handelspolitiska utvecklingar.

I ett uttalande till CNBC idag sa den amerikanske presidenten att planerade tullar på importerade läkemedel så småningom kan nå så högt som 250 %.

Data som släpptes på tisdagen av Institute for Supply Management (ISM) visade att det amerikanska PMI för tjänster sjönk till 50,1 poäng, ner från 50,8 i juni.

Goldman Sachs förväntar sig att Federal Reserve kommer att genomföra tre på varandra följande räntesänkningar på 25 punkter med början i september, med möjlighet till en sänkning på 50 punkter om nästa jobbrapport visar en ytterligare ökning av arbetslösheten.

Företaget anser också att Europeiska centralbanken (ECB) redan har avslutat sin penningpolitiska lättnadscykel.

Samtidigt har ekonomer höjt sina tillväxtprognoser för euroområdet och Japan efter vad som beskrevs som måttliga handelsavtal, samtidigt som de noterat att fredagens sysselsättningsrapport för amerikanska ekonomin indikerade att den amerikanska ekonomin närmar sig en recession.

På andra ställen sa analytiker att avskedandet av direktören för Bureau of Labor Statistics (BLS) på fredagen, tillsammans med Federal Reserve-chef Adriana Kuglers avgång, skulle kunna få Federal Open Market Committee (FOMC) att inta en fastare hållning för att skydda sitt oberoende. De noterade att Kuglers ersättare endast skulle ha en enda omröstning i kommittén.

Räntesänkningar

Finansmarknaderna visar för närvarande en sannolikhet på 92 % att Federal Reserve kommer att sänka räntorna vid sitt kommande septembermöte, upp från 63 % för en vecka sedan. Marknaderna prisar också in totalt 130 räntesänkningar fram till oktober 2026 – 30 räntepunkter mer än prognosen före fredagens amerikanska jobbstatistik.

Den japanska yenen sjönk med 0,14 % till 147,3 yen per dollar, efter att protokollet från Bank of Japans junimöte visade att vissa styrelseledamöter sa att centralbanken kan komma att ompröva räntehöjningar om handelsspänningarna minskar.

Uppmärksamheten är fortsatt fokuserad på osäkerheten kring nya tullar, efter att president Trump förra veckan införde ytterligare tullar på import från dussintals länder – ett drag som väckte oro över den globala ekonomiska hälsan.

Klockan 20:31 GMT låg US-dollarindexet stadigt på 98,8 poäng, efter att ha registrerat en högsta notering på 99,07 och en lägsta notering på 98,5.

australisk dollar

Den australiska dollarn höll sig stabil mot sin amerikanska motsvarighet på 0,647 klockan 20:46 GMT.

Kanadensisk dollar

Den kanadensiska dollarn höll sig också stabil mot den amerikanska dollarn på 0,7255 klockan 20:46 GMT.

President Donald Trump var rasande över juli månads sysselsättningsrapport, som pekade på en betydande ekonomisk avmattning, när han återuppväckade ett gammalt klagomål: statistikern som ansvarade för att sammanställa de månatliga siffrorna hade utsetts av den tidigare presidenten Joe Biden.

Till skillnad från Federal Reserves ordförande Jerome Powell – som Trump hade kritiserat i månader – har presidenten befogenhet att avskeda chefen för Bureau of Labor Statistics (BLS). Så han gjorde just det förra fredagen – ett exempellöst drag som utlöste den senaste kontroversen i Vita huset och väckte oro över politiseringen av statliga ekonomiska data.

”Jag tänkte på det i morse, innan siffrorna kom ut”, sa Trump till reportrar på fredagen. ”Jag frågade: ’Vem är personen som sätter ihop de här siffrorna?’”

Den person som Trump plötsligt gjorde sig ett namn genom att offentligt avskeda henne, är Erica McEnturfer.

Medan några av presidentens ekonomiska rådgivare försökte ge ett sammanhang för den nedslående julirapporten – och de kraftiga nedjusteringarna av maj- och junisiffrorna som signalerar en avmattning i anställningsflödet – var det åsikten hos Sergio Gor, chef för presidentens anställningsfrågor och en högt uppsatt Trump-lojalist, som resonerade mest: hon var utnämnd av Biden.

Källor med kännedom om avskedandet sa att Trump tidigare uttryckt frustration över att en så kritisk dataproducerande myndighet leddes av någon som utsetts av hans föregångare. Bara det, sa de, hade stört honom, men fram till fredagen såg han ingen tydlig motivering för att avsätta henne.

Det förändrades efter fredagens rapport, då Trump informerade flera högt uppsatta rådgivare om att han ville få McEnturfer avskedad. Enligt två tjänstemän i Vita huset hade ingen invändningar mot beslutet.

”Hon är borta”, sa Trump till reportrar. ”Och vet ni vad? Jag gjorde rätt.”

Det senaste försöket att undergräva fakta

Med det föddes en ny konspirationsteori i Vita huset, då Trump hävdade – utan bevis – att McEnturfer hade "manipulerat" den månatliga arbetsmarknadsrapporten.

McEnturfer, som inte svarade på förfrågningar om kommentarer, hade arbetat årtionden som statlig statistiker vid folkräkningsbyrån och andra federala institutioner, med specialisering på arbetsmarknads- och ekonomisk data. I ett tal i januari på Atlanta Economic Club betonade hon vikten av aktuell ekonomisk data.

”Jag har länge varit intresserad av att mäta ekonomiska indikatorer”, sa hon. ”Men precis som alla som har upplevt de senaste fem åren har jag kommit att värdesätta aktuell och tillförlitlig ekonomisk data ännu mer.”

Hennes avskedande blev det senaste exemplet på Trumps försök att misskreditera fakta som strider mot hans politiska berättelse – eller att avsätta de tjänstemän som är ansvariga för att producera dem. I stort sett frånvarande i uppståndelsen var varje seriös diskussion om det faktiska tillståndet på den amerikanska arbetsmarknaden, som visar varningstecken mitt i osäkerheten som drivs av Trumps tullar.

Trumps beslut möttes omedelbart av fördömanden från ekonomer över hela det politiska spektrumet, som kallade beslutet ”skadligt”, ”auktoritärt” och ”bananrepublikliknande”.

William Beach, som Trump utsåg under sin första mandatperiod till ledare för BLS, sa: ”Jag tror inte att det finns någon grund för denna avskedning. Det skadar statistiksystemet och undergräver förtroendet för kontoret.”

Tjänstemän sade att det som mest irriterade Trump med rapporten var de stora nedåtriktade revideringarna jämfört med tidigare månader – vilka han offentligt, utan bevis, hävdade var politiskt motiverade.

En tjänsteman i Vita huset berättade för CNN: ”Det var det som fick honom att tänka. Han såg ändringarna och visste att något var fel – att de hade ändrats så kraftigt. Och det här är inte första gången. Med tanke på hur många företag som baserar sina beslut på den här informationen är det något som behöver åtgärdas.”

Men i motsats till Trumps antydningar är revideringar inte bevis på en politisk konspiration. De är en standarddel av den månatliga arbetsmarknadsrapporten. När svarsfrekvensen i enkäterna är låg blir tidiga uppskattningar mer osäkra, så BLS fortsätter att samla in löneuppgifter efter att rapporten har släppts och uppdaterar siffrorna senare.

Varför är mcEnturfer annorlunda än Powell?

Tidigare i år hade Trump privat diskuterat med medhjälpare om han kunde avskeda Jerome Powell. Hans rådgivare varnade honom för det och hänvisade inte bara till tvivelaktig laglighet utan också till de bredare konsekvenserna för ekonomin, med tanke på Powells oberoende från den verkställande makten.

Men många av samma tjänstemän sa till Trump att det var juridiskt berättigat att avsätta McEnturfer – som tjänstgör ”efter presidentens behag” – även om BLS traditionellt betraktas som en opartisk myndighet.

Vita huset skickade tjänstemän till tv-nätverk för att försvara beslutet och erbjöd en rad förklaringar – varav ingen gav tydliga bevis för Trumps påstående att siffrorna var "falska" eller "manipulerade" för att få honom att se dålig ut.

På söndagen sa Trump att han inom några dagar skulle utse en ny kommissionär som ska leda byrån, och hänvisade till rollen som "statistikern". Han förklarade inte hur den nya utnämnden skulle ta itu med vad hans team ser som brister i hur sysselsättningsdata samlas in och sammanställs.

BLS-ledare kommer vanligtvis från myndigheter, forskningsinstitutioner eller universitet, och är sällan välkända personer före eller under sin tid i ledningen.

Tjänstemän sade att Trump söker någon "högkvalificerad" för att ta rollen och "modernisera" byråns metoder – men alla nominerade förväntas granskas noggrant under senatens godkännandeprocess. Även vissa republikaner har uttryckt oro över den plötsliga avskedandet.

Enligt en högt uppsatt tjänsteman i Vita huset hade Trump på måndagen inte fattat något slutgiltigt beslut om vem som skulle ersätta McEnturfer. Bland de ledande rådgivarna som förväntas spela en nyckelroll i urvalsprocessen finns Vita husets stabschef Susie Wiles, chefen för National Economic Council Kevin Hassett, finansminister Scott Biscent och handelsminister Howard Lutnick.

I en CNN-intervju om "State of the Union" varnade William Beach för att McEnturfers efterträdare skulle få svårt att vinna trovärdighet – trots att Trump hävdar att målet är att återställa förtroendet för informationen.

”Låt oss säga att de utser en ny kommissionär – man eller kvinna – och att de är en av de bästa kandidaterna. Om dåliga siffror kommer fram kommer folk att anta att det inte är så illa som det verkar eftersom de förväntar sig politiskt inflytande”, sa han. ”Det är skadligt – och det är inte vad vi behöver just nu.”

Inhemska och internationella reaktioner

Trumps beslut verkade inte möta brett internt motstånd, även om ekonomer från båda partierna fördömde beslutet och varnade för att det skulle kunna urholka förtroendet för viktig ekonomisk statistik.

Arbetsmarknadsminister Lori Chavez-Dreamer sa i en intervju med Fox Business på måndagen: ”Det är min plikt att stödja presidenten i detta, och det gör jag. Vi måste försäkra det amerikanska folket om att de kan lita på den här informationen. Den är inflytelserik – den påverkar marknader och formar investeringar.”

Bara timmar före Trumps tillkännagivande på fredagen hade Chavez-Dreamer sagt att ”jobbrapporten ger ytterligare bevis på att det amerikanska folket ser verkliga framsteg”.

Andra medlemmar i presidentens ekonomiska team stödde beslutet. Många var snabba med att dra en koppling mellan problem med arbetsmarknadsstatistik och Powells beslut att hålla räntorna oförändrade – något som länge har frustrerat Trump – och argumenterade för att Fed-politiker inte får korrekt information.

I flera intervjuer sedan fredagen har Hassett hävdat att partisk partiskhet hade smugit sig in i jobbrapporterna, även om han inte lämnat några bevis. I ett uttalande på Fox News sa han: "Data borde inte vara propaganda" – men gav inga detaljer som stöder idén att McEnturfer eller någon av de hundratals statistikerna på myndigheten hade manipulerat siffrorna.

I en annan intervju med CNBC på måndagen antydde han att BLS bara hade blivit ytterligare en institution som varit förankrad i motstånd mot Trump.

"Det finns människor över hela den amerikanska regeringen som försöker motstå Trump på alla sätt de kan", sa han.

Liksom många andra tjänstemän inom Trump-administrationen hade Hassett tillbringat den första fredagen i varje månad med att hylla jobbrapporterna och sett de stadiga anställningsökningarna som ett tecken på en stark ekonomi. Trump själv hade regelbundet publicerat inlägg online när rapporterna visade sexsiffriga vinster, och aldrig ifrågasatt uppgifterna när de återspeglade en sund arbetsmarknad.

I juni skrev Trump om den månadens rapport: ”Fantastiska jobbsiffror – och aktiemarknaden skjuter i höjden! Miljarder i tullar strömmar också in!!” Men efter fredagens dystra rapport beordrade Trump McEnturfers avskedande.

"... då är det ett problem"

Uppståndelsen kring hennes avskedande avtog något under helgen, även om flera kongressledamöter uttryckte oro innan de lämnade Washington för sitt sommaruppehåll.

Senator Cynthia Lummis, republikan från Wyoming, sa: ”Om presidenten avskedar statistikern för att siffrorna är otillförlitliga är det bra att veta anledningen. Men om han avskedar henne för att han inte gillar siffrorna – även om de är korrekta – då är det ett problem.”

Ekonomer och statistiker försvarade McEnturfer och betonade att hennes avsättning skulle skapa en oroande urholkning av förtroendet för viktig ekonomisk data. I sitt januarital i Atlanta erkände hon de växande svårigheterna med att utarbeta den månatliga sysselsättningsrapporten på grund av sjunkande svarsfrekvenser från företag och arbetstagare.

”Vårt mål på Bureau of Labor Statistics är att modernisera officiell statistik för 2000-talet”, sa hon, ”och att sätta den på en hållbar väg för framtiden.”

Bitcoin rörde sig bara marginellt på tisdagen och låg till stor del inom ett smalt handelsintervall mitt i den fortsatta osäkerheten kring amerikanska handelstullar och globala tillväxtutsikter, vilket gjorde att handlare var försiktiga mot riskkopplade tillgångar.

Däremot överträffade Ether bitcoin efter att 180 Life Sciences meddelade att de hade samlat in 425 miljoner dollar för att etablera en ether-denominerad tillgångsskatt.

Bredare kryptovalutamarknader såg små vinster, men lyckades inte nämnvärt dra nytta av Wall Streets starka utveckling under föregående kvälls handel.

Bitcoin låg stabilt på 114 373,5 dollar klockan 00:57 Eastern Time (04:57 GMT). Världens största digitala tillgång fortsätter att kämpa för att göra betydande vinster efter att ha nått en rekordhög nivå i mitten av juli, vilket höll kryptovalutapriserna låsta inom ett smalt handelsintervall.

Kryptomarknaderna redovisade kraftiga förluster förra veckan då riskaptiten minskade, vilket utlöste en våg av vinsthemtagningar inom hela sektorn. Institutionella bitcoinköp misslyckades också med att stödja priserna, trots nya förvärv av Metaplanet och Strategy.

Tullar och ekonomisk dimma tynger bitcoin

Riskaptiten förblev dämpad då marknaderna mötte växande tecken på en ekonomisk avmattning i USA – särskilt efter att lönesiffrorna utanför jordbruket för juli låg under förväntningarna, tillsammans med kraftiga nedrevideringar jämfört med de två föregående månadernas siffror.

Även om dessa data stärkte förväntningarna om en räntesänkning i september, gav de föga positivt momentum för kryptovalutamarknaderna, som visade minimal reaktion på Wall Streets återhämtning över natten.

Riskaptiten begränsades också i stort sett av osäkerheten kring de ekonomiska effekterna av nya tullar som tillkännagivits av USA:s president Donald Trump, vilka träder i kraft denna vecka.

På måndagen hotade Trump med höga tullar mot Indien på grund av dess fortsatta inköp av rysk olja – ett drag som skickade den indiska rupien till rekordlåga nivåer.