Den japanska yenen sjönk på den asiatiska marknaden på måndagen mot en korg av större och sekundära valutor. Den rörde sig ytterligare bort från sina tremånadershögsta nivåer mot den amerikanska dollarn och handlades i negativt territorium, då investerare fokuserade på att köpa den amerikanska valutan som den bästa alternativa investeringen mitt i farhågor om ett förnyat iransk krig, särskilt efter att USA avvisade Irans svar på det amerikanska fredsförslaget.

Med stigande globala oljepriser återuppstår oron för ett ökande inflationstryck på beslutsfattarna vid Bank of Japan, vilket skulle kunna driva dem mot att höja räntorna inom kort, i avvaktan på att mer data om utvecklingen i världens fjärde största ekonomi släpps.

Prisöversikt

Japansk yenkurs idag: Dollarn steg mot yenen med cirka 0,35 % till ¥157,17, från öppningsnivån på ¥156,65, och noterade en lägsta kurs på ¥156,52.

Yenen avslutade fredagens handel med en uppgång på 0,15 % mot dollarn och återupptog därmed vinsterna som hade pausat föregående dag mitt i korrigeringar och vinsthemtagningar från tremånadershögsta nivån på 155,03 yen.

Yenen noterade också en veckovis uppgång på 0,25 % mot dollarn förra veckan, vilket är den andra raka veckovisa uppgången, understödd av spekulationer om ytterligare interventioner från japanska monetära myndigheter på valutamarknaden för att stödja den lokala valutan.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg på måndagen med cirka 0,3 %, vilket återupptog uppgångarna som hade pausat på fredagen och återspeglade starkare nivåer för den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Denna uppgång kommer mitt i köp av amerikansk valuta som säkra tillflyktsorter på grund av rädsla för förnyade militära konfrontationer mellan USA och Iran, särskilt efter att Teheran avvisade det amerikanska fredsförslaget.

Förhandlingar mellan USA och Iran har gått i stå

På plattformen ”Truth Social” tillkännagav USA:s president Donald Trump sitt fullständiga avvisande av det iranska svaret som lämnats genom den pakistanska medlaren och sade: ”Jag läste just svaret från de så kallade representanterna för Iran… Jag gillar det inte… helt oacceptabelt.”

Det iranska förslaget innefattade att avsluta kriget på alla fronter, inklusive Libanon, häva den amerikanska marinblockaden av iranska hamnar, tillåta iransk administration av Hormuzsundet och erhålla krigsskadestånd i utbyte mot senare förhandlingar om kärnvapenfrågan.

Irans president Masoud Pezeshkian anslog en trotsig ton och betonade att hans land ”inte kommer att böja sitt huvud för fienden” och att inleda förhandlingar inte innebär att man ger upp för ”Trumps girighet”.

Israels premiärminister Benjamin Netanyahu sade i en tv-intervju att kriget fortfarande pågår eftersom det finns "mer arbete att göra för att avsluta det".

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 5 % på måndagen i början av den veckovisa handeln, och är på väg mot sina högsta nivåer på flera veckor mitt i farhågor om att Hormuzsundet kommer att förbli stängt och att oljeförsörjningen störs.

Det råder ingen tvekan om att stigande globala oljepriser återupplivar oron för en accelererande inflation, vilket skulle kunna driva globala centralbanker mot att höja räntorna inom kort, vilket markerar en kraftig förändring från förväntningarna om räntesänkningar eller långvarig stabilitet före kriget.

Japanska räntor

Efter de stigande oljepriserna ökade prissättningen för sannolikheten för att Bank of Japan höjer räntorna med en kvarts procentenhet vid junimötet från 55 % till 60 %.

För att kunna omprissätta dessa sannolikheter väntar investerare på att mer data om inflation, arbetslöshet och lönenivåer i Japan ska släppas.

Den kanadensiska dollarn försvagades mot alla G10-valutor på fredagen efter att inhemska data visade en oväntad nedgång i sysselsättningen, vilket fick investerare att dra ner på sina satsningar på ytterligare räntehöjningar från Bank of Canada i år.

Den kanadensiska dollarn, känd som ”loonie”, föll med 0,2 % till 1,3690 mot den amerikanska dollarn, eller 72,99 amerikanska cent, efter att ha nått sin svagaste nivå sedan den 29 april på 1,3710 under handelssessionen. Det var den enda G10-valutan som redovisade förluster mot den amerikanska dollarn.

På veckobasis sjönk den kanadensiska dollarn med 0,7 % efter fyra veckor i rad med uppgångar.

Data visade att den kanadensiska ekonomin förlorade 17 700 jobb under april, medan arbetslösheten steg till en sexmånaders högsta nivå på 6,9 %, vilket signalerar fortsatt svaghet på arbetsmarknaden mitt i trycket från osäkerheten kring handeln. Analytiker hade förväntat sig att ekonomin skulle skapa 15 000 nya jobb.

Karl Schamotta, chefsstrateg på Corpay, sade i en anteckning: ”Den kanadensiska dollarn försvagas i takt med att handlare minskar förväntningarna på en åtstramning av penningpolitiken som tidigare hade prisats in i räntekurvorna, medan avkastningsskillnader fortsätter att gynna den amerikanska dollarn.”

Han tillade: ”Vi tror att tecken på stabilisering kommer att framträda under de kommande månaderna i takt med att osäkerheten kring handeln minskar och nedgången på bostadsmarknaden börjar avta, men dagens data pekar på en lång och svår väg framöver för den kanadensiska ekonomin.”

Investerare sänkte förväntningarna på en åtstramning av penningpolitiken enligt Bank of Canada till 38 punkter i december, från 44 punkter före publiceringen av data.

Centralbanken hade förra veckan indikerat att den kan bli tvungen att genomföra upprepade räntehöjningar om de höga oljepriserna fortsätter att driva upp inflationen.

Samtidigt visade amerikansk sysselsättningsstatistik fortsatt styrka på arbetsmarknaden, vilket förstärkte förväntningarna om att Federal Reserve kommer att hålla räntorna oförändrade under en tid.

Oljepriserna steg med 0,9 % till 95,64 dollar per fat efter att förnyade sammandrabbningar nära Hormuzsundet väckt nya frågor om vapenviloavtalet mellan USA och Iran. Olja är en av Kanadas viktigaste exportvaror.

Även avkastningen på kanadensiska statsobligationer sjönk längs hela avkastningskurvan, där avkastningen på 10-åriga obligationer sjönk med 4,1 baspunkter till 3,483 %.

Analytiker och marknadsbedömare berättade för CNBC att den kraftfulla uppgången som drev guld och silver till rekordnivåer under 2025 kan återupptas om ett fredsavtal nås mellan USA och Iran, då priserna steg igen på torsdagen.

Spotguldpriset steg med 1,2 % till 4 750 dollar per uns i den tidiga handeln mitt i förhoppningar om att USA och Iran är nära att nå en överenskommelse som skulle avsluta det 69 dagar långa kriget.

Amerikanska guldterminer steg också med 1,2 % och slutade på nära 4 750 dollar per uns.

Samtidigt steg spotsilver med 3 % till 79,62 dollar per uns, medan silverterminer i juli steg med 3,9 %.

Guld och silver hade historiska vinster under 2025, med en ökning på cirka 66 % för guld och en ökning på 135 % för silver under året. Handeln blev dock mer volatil under 2026, då silverterminer drabbades av sin största dagliga förlust sedan 1980-talet i slutet av januari, medan guld förlorade mer än 10 % från sin topp i januari.

Sedan krigets utbrott mellan USA och Iran den 28 februari har guldets rykte som en säker hamn under perioder av oro satts under press efter att några av de faktorer som stödde dess uppgång ifrågasatts.

Ross Norman, VD för ädelmetallplattformen Metals Daily, sa att möjligheten till högre räntor, den starka amerikanska dollarn på grund av stigande oljepriser och vinsthemtagningar från handlare alla bidrog till guldets senaste nedgång, särskilt eftersom den gula metallen gick in i kriget i ett "kraftigt överköpt" tillstånd.

Han tillade att detta gav handlare en möjlighet att låsa in vinster och drev marknaden in i en konsolideringsfas efter att investerare började sälja sina bäst presterande tillgångar.

Francis Tan, chefsstrateg för Asien på Indosuez Wealth Management, beskrev denna egenskap som "extremt användbar" under marknadsturbulensen i mars.

Han förklarade i en intervju med CNBC att investerare som höll en del av sina portföljer i guld under börsnedgången uppnådde stark avkastning och kunde sälja en del av sina innehav för att kompensera för aktieförluster.

Han tillade: ”Guld har redan gjort sitt jobb som en säker hamn.”

Under krigsperioden rörde sig guldet i omvänt mot både oljepriserna och den amerikanska dollarn.

Norman sa: ”Dollarn och guldet steg samtidigt, där dollarn gynnades av säkra kapitalflöden mitt i störningar i energiförsörjningen, medan guld gynnades av säkra kapitalflöden. Men ett fredsavtal innebär att dessa stödjande faktorer börjar avta, och det är vad vi ser nu. Det är som om bromsarna för guld och silver har tagits bort.”

Vart är priserna på väg?

Philippe Gijsels, strategichef på BNP Paribas Fortis, har länge haft en positiv syn på guld och silver och betonat att den nuvarande volatiliteten inte har förändrat hans övertygelse om att ytterligare vinster fortfarande är möjliga.

Han sa att den senaste nedgången i guld- och silverpriserna bara representerar en "konsolideringsfas".

Han tillade: ”Den här gången har ädelmetaller visat en stark korrelation med aktier. Båda kom under press på grund av farhågor om att inflation skulle kunna leda till högre räntor.”

Han fortsatte: ”I vår värld representerar räntorna gravitation. När räntorna stiger stärks gravitationen och alla tillgångar minskar, inklusive ädelmetaller.”

Allt eftersom kriget i Iran fortsatte, tillsammans med varningar om prischocker och avtagande ekonomisk tillväxt, prissatte marknaderna snabbt in förväntningar om att penningpolitiska lättnader i flera större ekonomier skulle pausa, där vissa centralbanker potentiellt skulle tillgripa räntehöjningar för att motverka effekterna av stigande energipriser.

Optimismen återvände dock till marknaderna på onsdagen efter att rapporter indikerade att USA och Iran var nära ett fredsavtal, vilket återspeglades i en återhämtning av ädelmetaller i kombination med stigande aktier.

Gijsels sa: ”Vi förväntar oss att den långsiktiga tjurmarknaden för guld och silver kommer att återuppta sin kurs, med priser som når nya rekordnivåer inom en inte alltför avlägsen framtid, möjligen i år.”

Han tillade: ”Alla faktorer som drivit upp guld och silver till dessa nivåer kvarstår starkt.”

Han förklarade att centralbanker och regeringar kommer att fortsätta diversifiera reserverna från amerikanska statsobligationer till guld, och tillade: ”Vi lever i en strukturellt hög inflationsmiljö, och därför måste reala tillgångar hållas, där ädelmetaller utgör en central del.”

Han noterade att när "krigsdimman" skingras kommer investerare att återvända till guld- och silvermarknaderna igen.

Han beskrev den senaste tidens prisnedgång som ”inte slutet, utan bara en tillfällig paus i vad som kan bli den starkaste och längsta tjurmarknaden i guld- och silverhistorien.”

Paul Williams, VD för guld- och silverspecialisten Solomon Global, sa också att det är fortsatt svårt att prognostisera priser så länge kriget fortsätter, särskilt för silver, som är mer volatilt.

Han påpekade dock att marknadsfundamenten som stöder silverets uppgång under 2025 förblir intakta och förklarade att tillgången på fysiskt silver förblir begränsad medan den starka efterfrågan från gröna tekniksektorer fortsätter.

Han tillade att kriget mellan USA och Iran också har förstärkt den strategiska betydelsen av solenergi, tillsammans med fortsatt ökad efterfrågan kopplad till artificiell intelligens, vilket ökar trycket på en marknad som redan lider av en obalans mellan utbud och efterfrågan.

Silver används i en mängd olika industriella tillämpningar, från datorer och mobiltelefoner till solpaneler och bilar.

Trots att man förväntar sig fortsatt kortsiktig volatilitet tills en varaktig överenskommelse nås mellan Washington och Teheran, betonade Williams att priserna kommer att förbli stödda på lång sikt.

Han tillade: ”Jag förväntar mig ytterligare vinster och gynnsamma förhållanden i takt med att fler investerare rör sig mot fysiska tillgångar utanför det traditionella finansiella systemet.”

Han noterade att om ett fredsavtal undertecknas, kommer silver sannolikt att gynnas av förbättrat ekonomiskt sentiment, stigande industriell efterfrågan och ökad riskaptit från investerare, medan guld initialt skulle leda en eventuell rally som en säker hamn om förhandlingarna misslyckas, innan silver snabbt följer efter på grund av begränsat fysiskt utbud.

S&P 500- och Nasdaq-indexen nådde nya rekordnivåer under fredagens handel, med stöd av uppgångar i Nvidia- och Apple-aktier, tillsammans med starkare än väntade amerikanska jobbstatistik som förstärkte investerarnas förtroende för den amerikanska arbetsmarknadens styrka.

Nvidias aktier steg med mer än 2 %, tillsammans med Apples aktier, medan halvledarindexet (.SOX) återhämtade torsdagens förluster och nådde en ny rekordnivå mitt i förväntningarna om fortsatt stark efterfrågan på infrastruktur relaterad till artificiell intelligens.

Data visade att den amerikanska ekonomin skapade fler jobb än väntat under april, medan arbetslösheten förblev stabil på 4,3 %, vilket signalerar fortsatt motståndskraft på arbetsmarknaden och stärker investerarnas satsningar på att Federal Reserve kommer att hålla räntorna oförändrade under en längre period.

Sam Stovall, chefsstrateg för investeringar på CFRA Research, sa att uppgifterna ”bekräftar att arbetsmarknaden förblir stark, vilket ger konsumenterna förtroende att fortsätta spendera aggressivt”.

Valutahandlare förväntar sig fortfarande att Federal Reserve kommer att hålla räntorna inom intervallet 3,50 % till 3,75 % fram till slutet av året.

Klockan 09:41 Eastern Time steg Dow Jones Industrial Average (.DJI) med 106,64 poäng, eller 0,22 %, till 49 703,61 poäng, medan S&P 500 steg med 33,47 poäng, eller 0,46 %, till 7 371,21 poäng, och Nasdaq Composite hoppade med 195,50 poäng, eller 0,76 %, till 26 001,69 poäng.

Både S&P 500 och Nasdaq är på väg mot sin sjätte vecka i rad med vinster, vilket markerar den längsta veckovisa vinstsviten sedan oktober 2024, medan Dow Jones är på väg mot sin andra veckovisa uppgång i rad.

Denna positiva atmosfär hjälpte investerare att förbise de senaste attackutbytena mellan amerikanska och iranska styrkor i Gulfregionen.

Oljepriserna hade tidigare nått nivån på 100 dollar per fat innan de sjönk något i takt med att hoppet om en snabb lösning på konflikten i Mellanöstern och återöppningen av Hormuzsundet bleknade. Sundet är fortfarande en viktig korridor för transporter av olja och flytande naturgas.

Irans halvofficiella nyhetsbyrå Tasnim citerade en talesperson för utrikesministeriet som sa att Teheran fortfarande granskar sitt svar på det amerikanska förslaget.

Trots oro för att stigande oljepriser skulle kunna driva på inflationen fortsatte S&P 500 och Nasdaq att notera nya rekordnivåer, med stöd av en stark resultatsäsong, tecken på motståndskraft i den amerikanska ekonomin och optimism kring teknik- och artificiell intelligens-företag.

Enligt data sammanställd av LSEG överträffade 83 % av de 440 företagen inom S&P 500 som hittills rapporterat kvartalsresultat vinstförväntningarna, jämfört med ett långsiktigt historiskt genomsnitt på cirka 67 %.

Vissa företag redovisade dock nedslående resultat. Cloudflare-aktierna föll med 18,6 % efter att molntjänstföretaget tillkännagav planer på att minska sin personalstyrka med cirka 20 % och prognostiserade en intäkt för andra kvartalet som låg något under Wall Streets förväntningar.

Trade Desk-aktierna sjönk också med 5,3 % efter att reklamteknikföretaget prognostiserade att kvartalsintäkterna låg under marknadens förväntningar.

CoreWeave-aktierna sjönk med 9 % efter att molninfrastrukturföretaget höjde den nedre delen av sin årliga investeringsprognos med hänvisning till stigande komponentkostnader.

Expedias aktier föll med 8,7 % efter att onlinereseplattformen indikerat att konflikten i Mellanöstern påverkar efterfrågan negativt.

Sett till marknaden var antalet aktier som gick uppåt i förhållandet 1,41:1 i jämförelse med aktier som gick nedåt på New York-börsen och 1,08:1 på Nasdaq.

S&P 500 noterade 13 nya 52-veckorstoppar mot sex nya bottennoteringar, medan Nasdaq Composite noterade 59 nya toppar och 43 nya bottennoteringar.