Den japanska yenen steg på den asiatiska marknaden på måndagen mot en korg av större och mindre valutor och fortsatte därmed sina vinster mot den amerikanska dollarn för andra dagen i rad. Valutan gynnas av en nedgång i den amerikanska dollarns nivåer efter en Axios-rapport som uppgav att Iran har lämnat in ett nytt fredsförslag till USA.

Yenens rörelse in i positivt territorium kommer inför Bank of Japans (BoJ) penningpolitiska möte som börjar senare idag, där räntorna allmänt förväntas förbli oförändrade för tredje mötet i rad.

Prisöversikt

- Japansk yenkurs idag: Dollarn föll mot yenen med cirka 0,1 % till (159,20¥), från dagens öppningskurs på (159,30¥), efter att ha nått en högsta kurs på (159,60¥).

- Yenen avslutade fredagens handel med en uppgång på 0,2 % mot dollarn, vilket var den första uppgången på fem dagar då den återhämtade sig från en nästan tvåveckorslägsta nivå på 159,85 yen.

- Under den senaste veckan förlorade yenen cirka 0,5 % mot dollarn, den första veckovisa förlusten på en månad, drivet av eskalerande spänningar mellan USA och Iran.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet föll med 0,1 % på måndagen, vilket fortsatte att sjunka för andra handelsdag i rad och rörde sig bort från nästan tvåveckors högstanivåer. Detta återspeglar en ihållande avmattning av den amerikanska valutan gentemot globala konkurrenter.

Dollarns nedgång kommer mitt i en förbättrad risksentiment och en avtagande efterfrågan på valutan som en säker tillflyktsort, särskilt efter Axios-rapporten om Irans diplomatiska närmande. Axios rapporterade, med hänvisning till källor, att Iran – via pakistanska medlare – lämnat in ett nytt förslag till USA om att öppna Hormuzsundet igen och avsluta kriget, samtidigt som kärnvapenförhandlingarna skjuts upp till ett senare skede.

Japans bank

Bank of Japans tredje penningpolitiska möte 2026 inleds senare idag, och besluten kommer att tillkännages imorgon, tisdag. Marknaderna förväntar sig att centralbanken kommer att hålla räntorna oförändrade för tredje mötet i rad.

Banken kommer att diskutera den senaste ekonomiska utvecklingen i världens fjärde största ekonomi. Marknaderna följer noga eventuella förändringar i inställningen gällande räntor och kontroll av avkastningskurvan mot bakgrund av globala variabler, särskilt konsekvenserna av Irankriget och höga energipriser.

Reuters rapporterade att BoJ sannolikt kommer att avstå från att höja räntan under detta möte, då osäkerheten kring konflikten i Mellanöstern fortsätter att grumla de ekonomiska och prismässiga utsikterna.

Japanska räntor

Guvernör Kazuo Ueda har nyligen avstått från att utlova en räntehöjning i april med hänvisning till krigets inverkan på de ekonomiska prognoserna.

Marknadsprissättningen för en räntehöjning med 25 punkter vid veckans möte ligger kvar på 10 %, medan sannolikheten för en höjning vid junimötet är prissatt till 35 %.

Kopparpriserna sjönk något på fredagen, mitt i oro över den fortsatta stängningen av Hormuzsundet, mot bakgrund av avsaknaden av framsteg i fredssamtalen mellan USA och Iran.

Och det officiella tremånaderspriset på koppar på London Metal Exchange sjönk med 0,5 % till 13 290 dollar per ton under den officiella handeln.

Och trots förlängningen av vapenvilan mellan Israel och Libanon med tre veckor, sa den amerikanske presidenten Donald Trump att han inte har brådska att nå ett fredsavtal med Iran.

Och Ole Hansen, chef för råvarustrategi på Saxo Bank, sa: "Även om riskerna för militär eskalering har minskat för närvarande, ökar omfattningen av störningarna dag för dag."

Och koppar på Londonbörsen hade noterat en rekordnivå på 14 527,50 dollar per ton den 29 januari, men den står för närvarande inför blandade påfrestningar, mellan oro för svag ekonomisk aktivitet som påverkar efterfrågan och potentiella störningar i leveranserna på grund av brist på svavelsyra.

Och Hansen påpekade att den huvudsakliga motståndsnivån ligger på 13 525 dollar per ton, vilket är en nivå som priset inte har överträffat flera gånger sedan början av februari, och tillade att det nuvarande osäkerhetsläget förklarar prisrörelserna inom ett smalt intervall under de senaste två veckorna.

Och priserna utsattes också för ytterligare press efter att International Copper Study Group meddelade att den globala marknaden för raffinerad koppar kan komma att visa ett överskott år 2026.

Och i Kina föll det mest omsatta kopparkontraktet på Shanghai Futures Exchange med 0,7 % till 102 460 yuan (14 988,52 dollar) per ton, vilket motsvarar en veckovis förlust på cirka 0,31 %.

Däremot fick priserna visst stöd av den fortsatta nedgången i lagren på Shanghaibörsen, som föll med 16,3 % under den senaste veckan och har minskat med mer än hälften sedan början av mars.

Rörelser av andra metaller

Nickelpriset steg på Londonbörsen med 0,1 % till 18 750 dollar per ton, efter att ha nått sina högsta nivåer sedan den 29 januari på 18 850 dollar, understödd av oro kring utbudet. Och International Nickel Study Group hade förutspått att marknaden skulle förskjutas till ett årligt underskott för första gången sedan 2021.

Och bland resten av metallerna sjönk aluminium med 0,6 % till 3 598 dollar per ton, medan zink steg med 0,6 % till 3 473,50 dollar, och bly klättrade med 0,3 % till 1 961 dollar, och tenn ökade också med 0,4 % till 50 400 dollar per ton.

Bitcoin fortsatte sin handel nära 78 tusen dollar på fredagen, och är på väg att uppnå sin fjärde raka veckovisa vinst, med stöd av fortsatta flöden av institutionella investeringar, medan geopolitiska spänningar och stigande oljepriser begränsade den uppåtgående trenden.

Och världens största kryptovaluta steg med 0,9 % och nådde 78 256 dollar klockan 09:42 Eastern Time (13:42 GMT). Den hade passerat 79 tusen dollar-nivån kortvarigt på onsdagen och är på väg mot att uppnå veckovisa vinster på cirka 6 %.

Och data från SoSoValue visade att spot Bitcoin-börshandlade fonder noterade i USA fortsatte att attrahera starka flöden, med registreringar av cirka en miljard dollar som nettoflöden under den senaste veckan, i en av de starkaste flödesvågorna sedan januari.

Och de totala kumulativa nettoflödena steg till mer än 58 miljarder dollar, medan de förvaltade tillgångarna närmade sig nivån 100 miljarder dollar, vilket återspeglar volymen av det ökande institutionella deltagandet.

Hormuzsundet riskerar att sätta press på marknaderna

Marknadsstämningen förblev skör mot bakgrund av de fortsatta spänningarna i Mellanöstern, trots att vapenvilan mellan Israel och Libanon förlängdes med tre veckor.

Och oron kring Hormuzsundet – en av de viktigaste artärerna för global oljeförsörjning – fortsatte att dominera investerarnas uppmärksamhet, med eskaleringen av oroligheter och militära aktiviteter, vilket ökade osäkerheten.

Och oljepriserna förblev höga, då Brent-råoljan passerade nivån på 105 dollar per fat, vilket förstärkte inflationsoro och påverkade högrisktillgångar som digitala valutor negativt.

Och trots det visade Bitcoin en viss motståndskraft under de senaste handelsdagarna, efter att den steg med riskfyllda tillgångar tidigare i veckan, stödda av optimism kring vapenvilan.

Och dollarn steg också, stödd av efterfrågan på den som en säker hamn, ett tecken på den allmänna försiktigheten på de globala finansmarknaderna, medan globala aktier upplevde en blandad utveckling.

Och i ett separat sammanhang lanserade Morgan Stanley Investment Management en penningmarknadsfond dedikerad till stablecoin-utgivare, under namnet "Stablecoin Reserves Portfolio", i syfte att tillhandahålla ett investeringsverktyg som är kompatibelt med att hålla reserverna för dessa valutor.

Rörelser i andra digitala valutor

Ethereum-valutan – den näst största kryptovalutan – stabiliserades på nivån 2 321,06 dollar, medan XRP-valutan steg med 1,5 % till 1,44 dollar.

Oljepriserna steg på fredagen då oron för förnyad militär eskalering i Mellanöstern intensifierades, efter att Iran publicerat bilder som visar sina specialstyrkor storma ett lastfartyg i Hormuzsundet, mot bakgrund av avsaknaden av några framsteg när det gäller återöppningen av denna viktiga passage.

Och navigationstrafiken genom sundet, som brukade transportera ungefär en femtedel av den globala oljeproduktionen före kriget, står fortfarande nästan stilla, medan Irans beslagtagande av två lastfartyg belyste svårigheten med Washingtons kontroll över trafiken i regionen.

Och Brent-råoljekontrakt steg med 2,18 dollar, eller 2,1 %, till 107,25 dollar per fat klockan 10:19 GMT, medan amerikanska West Texas Intermediate-råoljekontrakt klättrade med 1,78 dollar, eller 1,9 %, till 97,63 dollar.

Och på veckobasis steg Brent-råolja med cirka 18 % och West Texas-råolja med cirka 16 %, vilket var den näst största uppgången sedan krigsutbrottet.

Och de två råoljorna hade stängt med en ökning på över 3 % på torsdagen, efter rapporter om att luftförsvar avlyssnade mål över Teheran, tillsammans med nyheter om intern konflikt mellan de hårdföra och moderata strömningarna inom Iran.

Och Tamas Varga från oljemäklarfirman PVM sa: "Det finns inga tecken på nedtrappning."

För sin del sa den amerikanske presidenten Donald Trump att Iran kanske hade stärkt sina militära kapaciteter "lite" under en två veckor lång vapenvila, men han tillade att den amerikanska militären är kapabel att eliminera dem "på en dag". Och han hade på onsdagen meddelat att vapenvilan förlängs på obestämd tid för att ge mer tid för fredssamtal.

Och företaget "Haitong Futures" såg i en rapport att vapenvilan alltmer framstår som ett förberedande steg för ytterligare strider, och påpekade att om samtalen misslyckas i slutet av april och striderna återupptas, kan oljepriserna stiga till nya rekordnivåer i år.

Och Susannah Streeter, chefsstrateg för investeringar på "Wealth Club", sa: "Det förväntas att vi kommer att bevittna nya finansiella påfrestningar, med fortsatta störningar i stora leveranser från regionen", och tillade att detta kommer att hålla kostnaderna för många varor höga.

Och mot bakgrund av investerares och regeringars sökande efter en permanent lösning runt om i världen betonade Trump att han inte kommer att sätta någon "tidsram" för att avsluta konflikten, och sa att han söker en "stor överenskommelse".

Och han tillade: ”Skynda mig inte”, som svar på en fråga om hur länge han är beredd att vänta på att nå ett långsiktigt avtal.