Den japanska yenen backade i den asiatiska handeln på fredagen mot en korg av globala valutor och fortsatte sin rörelse i negativt territorium för tredje gången i rad mot den amerikanska dollarn, efter att Bank of Japan höll räntorna oförändrade i linje med förväntningarna och meddelade att man är i en fas av att utvärdera effekterna av den senaste penningpolitiska åtstramningen.

Bank of Japan höjde sina prognoser för ekonomisk tillväxt och inflation för räkenskapsåret som slutar i mars 2026, vilket signalerar beredskap att fortsätta åtstrama penningpolitiken och gradvis öka lånekostnaderna. Marknaderna utesluter dock fortfarande en räntehöjning vid mötet i mars.

Prisöversikt

• Japansk yenkurs idag: Dollarn steg mot yenen med 0,25 % till 158,74, från en öppningsnivå på 158,34, med handelsdagens lägsta noterade på 158,32.

• Yenen avslutade torsdagens handel med en nedgång på cirka 0,1 % mot dollarn, vilket markerar den andra dagliga nedgången i rad, mitt i minskad oro kring globala geopolitiska spänningar relaterade till Grönland.

Veckovis handel

• Under denna vecka, som officiellt avslutas med dagens uppgörelse, har den japanska yenen fallit med cirka 0,45 % mot den amerikanska dollarn hittills, vilket är på väg mot sin fjärde raka veckaförlust.

• Japans premiärminister Sanae Takaichi utlyste nyval i februari och utlovade skattesänkningar, vilket drev upp japanska statsobligationsräntor till rekordnivåer.

Japans bank

I linje med de flesta marknadsförväntningar behöll den japanska centralbanken på fredagen sin styrränta oförändrad på 0,75 %, den högsta nivån sedan 1995.

Beslutet kommer inför ett tidigt val som kan innebära att premiärminister Sanae Takaichi ökar kraven på penningpolitiska lättnader och finanspolitiskt stöd.

Omröstningen för att hålla räntorna oförändrade gick igenom med åtta ledamöter som stödde beslutet, medan en ledamot krävde en höjning med 25 punkter till 1,0 %. Banken valde att tillfälligt pausa för att bedöma effekterna av den senaste räntehöjningen som genomfördes i december 2025.

I sitt penningpolitiska uttalande sade Bank of Japan att den kommer att "anpassa penningpolitiken flexibelt" om de ekonomiska förhållandena utvecklas på ett sätt som säkerställer en stabil och hållbar uppnåelse av inflationsmålet på 2 %.

Ekonomiska utsikter

• Bank of Japan höjde sin prognos för den ekonomiska tillväxten för räkenskapsåret som slutar i mars 2026 till 0,9 %, upp från 0,7 % i oktober 2025. Den höjde också sin BNP-tillväxtprognos för räkenskapsåret 2026 till 1 %, från 0,7 %.

• Förväntningarna på kärninflationen (exklusive livsmedel och energi) reviderades uppåt för räkenskapsåret 2026 till cirka 1,9 %, en nivå mycket nära bankens mål på 2 %.

Japanska räntor

• Efter mötet låg marknadsprissättningen för en räntehöjning med en kvarts procentenhet från den japanska centralbanken vid marsmötet kvar under 20 %.

• För att kunna omvärdera dessa förväntningar väntar investerare på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och löner i Japan.

Kazuo Ueda

Senare idag ska chefen för Bank of Japan, Kazuo Ueda, tala om resultatet av penningpolitiska mötet, och hans kommentarer förväntas ge ytterligare klarhet om den framtida vägen för normalisering av den japanska politiken och räntehöjningar under året.

Inflationen sjönk något längre bort från Federal Reserves mål i november, men var i linje med förväntningarna, enligt centralbankens föredragna mått som släpptes på torsdagen.

Prisindexet för personliga konsumtionsutgifter (PCE), som publiceras av det amerikanska handelsdepartementet och används av Federal Reserve som ett viktigt prognosverktyg, visade en inflation på 2,8 % i november, både på total- och kärnbasis, vilket matchar Dow Jones uppskattningar.

Bureau of Economic Analysis (BEA) rapporterade att oktober månads årsavläsning låg på 2,7 % för både total- och kärninflation, där kärnmåttet exklusive volatila livsmedels- och energipriser.

Månadsvis steg priserna med 0,2 % i både oktober och november. Uppgifterna för de två månaderna publicerades tillsammans på grund av störningar orsakade av den amerikanska regeringens nedstängning, som tillfälligt stoppade officiell datainsamling och rapportering.

Vid sidan av inflationssiffrorna visade rapporten att den personliga inkomsten ökade med 0,1 % i oktober och 0,3 % i november, där ökningen i november var 0,1 procentenhet lägre än förväntningarna.

Privata konsumtionsutgifter, en viktig indikator på konsumtionen, ökade med 0,5 % under båda månaderna, i linje med prognoserna för november.

Den personliga sparkvoten steg till 3,5 % i november, en minskning med 0,2 procentenheter från föregående månad.

Prisstatistik för november visade en ökning med 0,2 % i priserna på både varor och tjänster. Livsmedelspriserna var oförändrade, medan energikostnaderna steg med 1,9 % efter att ha fallit med 0,7 % i oktober.

Rapporten publicerades samma dag som Bureau of Economic Analysis uppgav att bruttonationalprodukten växte med en årlig takt på 4,4 % under tredje kvartalet, enligt den andra och sista uppskattningen. Separat rapporterade det amerikanska arbetsmarknadsdepartementet att de veckovisa ansökningarna om arbetslöshetsersättning trendar mot sina lägsta nivåer på nästan två år.

Sammantaget tyder uppgifterna på att den amerikanska ekonomin fortsätter att expandera, med konsumtionen som fortfarande överstiger inflationen, trots en viss avkylning på arbetsmarknaden.

Marknaderna förväntar sig att Federal Reserve kommer att lämna räntorna oförändrade vid sitt penningpolitiska möte nästa vecka, efter tre raka räntesänkningar under 2025.

Terminshandlare ser för närvarande högst två räntesänkningar i år, då beslutsfattare utvärderar effekterna av förra årets penningpolitiska lättnader tillsammans med ihållande inflationstryck och fortsatt geopolitisk osäkerhet.

Kopparpriserna handlades inom ett snävt intervall på torsdagen, efter att lagren i amerikanska Comex-godkända lager steg över 500 000 ton för första gången, mitt i fortsatt oro över tullar.

Det mest omsatta kopparkontraktet på Shanghai Futures Exchange steg med 0,07 % till 100 490 yuan (14 433,03 USD) per ton klockan 02:55 GMT.

Samtidigt steg referenskontraktet för tre månaders koppar på London Metal Exchange med 0,11 % till 12 824,50 dollar per ton.

Kopparlagren på COMEX steg till 554 904 short tons, motsvarande 503 400 ton, per den 20 januari.

Kopparpriserna på Comex har haft en nedåtgående trend, i takt med att arbitragemöjligheterna mellan Comex och LME-priserna minskar. Kopparlagren har också ökat inom det amerikanska lagersystemet som är kopplat till London Metal Exchange, särskilt i New Orleans.

Sucden Financials uppgav i en analys att kopparpriserna på LME har stigit över de på Comex, vilket lett till leveranser av metallen tillbaka till LME:s lager och höjer lagernivåerna. Företaget tillade att marknaden skiftar från snäva utbudsförhållanden till en mer balanserad miljö, vilket minskar den känsla av brådska som tidigare låg till grund för uppgången.

Trots detta fortsatte koppar att stödjas av utbudsproblem till följd av störningar i gruvor, såväl som flöden till USA drivna av tullar. Efterfrågans styrka vid förhöjda prisnivåer är dock fortfarande ifrågasatt.

I en relaterad utveckling sa USA:s president Donald Trump på onsdagen att han skulle dra tillbaka Grönlandsrelaterade tullar på europeiska allierade, vilket skulle minska spänningarna. Detta bidrog till att pressa ner guldpriserna från rekordnivåer och lyfte amerikanska aktier.

Basmetallernas utveckling på Shanghai Futures Exchange

Aluminium: +0,08 %

Zink: +0,25 %

Bly: oförändrat

Nickel: +0,38 %

Tenn: +1,29 %

Metallernas resultat på London Metal Exchange

Aluminium: −0,03 %

Nickel: −0,45 %

Tenn: −0,42%

Zink: +0,35 %

Bly: +0,20 %

Bitcoin steg något på torsdagen, men kämpade för att återta 90 000-dollarnivån, då tecken på att minska de geopolitiska spänningarna kopplade till amerikanska krav på Grönland endast gav begränsat stöd till kryptovalutamarknaderna.

Priserna på digitala tillgångar låg långt efter den bredare uppgången för globala aktier, där teknikaktier – vanligtvis ses som en ledande indikator för kryptorörelser – redovisade betydligt starkare vinster.

Bitcoin hade knappt förändrats till 90 001,7 dollar vid 01:19 amerikansk östkusttid (06:19 GMT).

Bitcoin får kortvarigt stöd från Trump – Grönlands nedtrappning

Bitcoin steg kraftigt på onsdagen efter att USA:s president Donald Trump sagt att han inte kommer att införa tullar mot Europa på grund av sina Grönlandsrelaterade krav, och meddelat att ett ramavtal i frågan hade nåtts.

Världens största kryptovaluta lyckades dock inte hålla fast vid sina vinster och sjönk gradvis tillbaka under 90 000-dollarsgränsen kort därefter. Detta skedde samtidigt som bredare marknader, drivna av risksentiment, fortsatte att gå framåt, medan traditionella säkra hamnar som guld drog sig tillbaka.

Kryptovalutamarknaderna har i stort sett förblivit åt sidan, särskilt bland privatinvesterare, efter en snabb krasch i slutet av 2025 som avsevärt skadade sentimentet gentemot sektorn.

Marknaderna har också blivit alltmer oroade över möjligheten till ytterligare säljpress från kryptovalutaföretag, eftersom långvarig svaghet i Bitcoin-priserna kan sätta stora företagsobligationer under press för att möta skuldförpliktelser.

Ett tillkännagivande från Strategy Inc, noterat på Nasdaq under tickern MSTR, om att de hade köpt Bitcoin värda 2,13 miljarder dollar, bidrog inte mycket till att lyfta stämningen den här veckan.

Data från Coinglass visade att Bitcoin fortsatte att handlas med rabatt på de amerikanska marknaderna.

Investerarnas stämning tyngdes ytterligare efter att amerikanska lagstiftare tidigare denna månad skjutit upp ett större lagförslag som syftar till att inrätta ett regelverk för kryptovalutor.

BitGo tar in 213 miljoner dollar i amerikansk börsintroduktion

Kryptovalutaförvaringsföretaget BitGo prissatte på onsdagen sin börsintroduktion i USA över det angivna intervallet och samlade in 212,8 miljoner dollar.

Erbjudandet värderade företaget till närmare 2 miljarder dollar, vilket signalerar att investerarnas aptit för kryptorelaterade aktier är fortsatt stark efter ett robust 2025.

BitGos notering och starten av handeln med dess aktier på torsdag förväntas bana väg för andra stora kryptovalutaföretag som söker börsintroduktioner, med rapporter som tyder på att kapitalförvaltaren Grayscale och handelsplattformen Kraken överväger börsintroduktioner under 2026.

Kryptovalutapriser idag: altcoins redovisar blygsamma vinster

Bredare kryptovalutapriser steg på torsdagen, även om de flesta av de tidiga vinsterna dämpades.

De flesta altcoins är fortfarande under press efter att ha redovisat förluster de senaste veckorna. Världens näst största kryptovaluta, Ethereum, steg med 1,3 % till 3 018,71 dollar, medan XRP steg med cirka 2 %.