Den japanska yenen steg i den asiatiska handeln på måndagen mot en korg av större och mindre valutor, i ett försök att återhämta sig från en treveckorslägsta nivå mot den amerikanska dollarn och är på väg mot sin första uppgång på de senaste tre handelsdagarna, med stöd av köpaktivitet från lägre nivåer.

Yenen gynnades också av en avmattning av den amerikanska dollarn och en kraftig nedgång i de globala oljepriserna, mitt i en växande optimism om att USA och Iran närmar sig ett fredsavtal.

Samtidigt minskade det lättade inflationstrycket på beslutsfattarna vid Bank of Japan förväntningarna om en räntehöjning i juni, eftersom investerare väntar på ytterligare ekonomisk data från världens fjärde största ekonomi.

Prisöversikt

• Japansk yen växelkurs idag:

Dollarn föll mot yenen med cirka 0,3 % till 158,75 yen, jämfört med fredagens stängningsnivå på 159,18 yen. Paret noterade en intradagshögsta på 158,96 yen.

• Yenen avslutade fredagen med en nedgång på cirka 0,2 % mot dollarn, vilket är den andra dagliga nedgången i rad, efter att ha nått en treveckorslägsta nivå på 159,34 yen under föregående handelsdag.

• Förra veckan tappade yenen 0,3 % mot dollarn, vilket var en andra rak veckovis nedgång. Fortsatt inflationsdata pekar på att pristrycket på den japanska centralbanken minskar.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med cirka 0,4 % på måndagen, efter en sexveckors högsta nivå på 99,52 poäng, och är på väg mot sin första förlust på de senaste tre handelsdagarna. Detta återspeglar en bred svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Utöver vinsthemtagningar försvagades dollarn i takt med att marknadens riskaptit förbättrades, drivet av växande förhoppningar om att USA och Iran är nära att nå ett fredsavtal som skulle kunna avsluta kriget i Mellanöstern.

Globala oljepriser

Oljepriserna sjönk med mer än 6 % i början av veckan och nådde sina lägsta nivåer på tre veckor, då oron för störningar i leveranserna från Arabiska viken avtog samtidigt som förväntningarna om att Hormuzsundet snart skulle kunna öppnas igen för oljetankfartyg.

Senaste utvecklingen i Irankriget

• USA och Iran närmar sig enligt uppgift ett slutgiltigt avtal för att avsluta kriget i Mellanöstern.

• Trump sa att ”en stor del” av utkastet till avtal redan hade förhandlats fram, men inte helt slutförts, och tillade att ”tiden är på Washingtons sida” för att säkra en ”bra och lämplig” överenskommelse.

• Källor uppgav att avtalsramverket inkluderar en förlängning av vapenvilan i 60 dagar, vilket ger förhandlarna tid att slutföra de detaljerade villkor som krävs för att permanent avsluta konflikten.

• Avtalet omfattar enligt uppgift även återöppning av Hormuzsundet, ett upphörande av den amerikanska flottblockaden mot iranska hamnar och att Iran får sälja olja enligt specifika undantag.

• Källor tillade att flera kontroversiella frågor fortfarande är olösta, inklusive tillsynen över Hormuzsundet, Irans fullständiga överlämnande av höganrikat uran och frisläppandet av frysta iranska tillgångar.

• Amerikanska tjänstemän sade att avtalet inte skulle undertecknas på måndag och att slutgiltiga godkännanden fortfarande kan ta flera dagar.

• Nyhetsbyrån Tasnim varnade för att utkastet till avtal kunde kollapsa på grund av oenigheter om frysta iranska tillgångar.

Japanska räntor

• Mitt i fallande oljepriser och avtagande inflationstryck sjönk marknadsprissättningen för en räntehöjning med en kvarts procentenhet från Bank of Japans junimöte från 70 % till 55 %.

• Investerare väntar nu på ytterligare japansk data om inflation, arbetslöshet och löner för att omvärdera dessa förväntningar.

Uppskattningar från Rystad Energy tyder på att digitalisering och artificiell intelligens skulle kunna generera nästan 500 miljarder dollar i kumulativt värde för olje- och gasprospekterings- och produktionsföretag mellan 2026 och 2030.

Detta värde förväntas uppnås genom:

• Sänka kostnaderna genom att förbättra den operativa effektiviteten

• Högre produktion genom ökad drifttid och förbättrade återvinningsgrader

• Kortare tidslinjer för projektutveckling

Kostnadsbesparingar och produktionstillväxt förväntas vara de två största värdekällorna fram till 2030, med bidrag på liknande nivåer.

Prospekterings- och produktionsföretag som för närvarande investerar i digitalisering och AI förväntas generera ytterligare 80 miljarder dollar årligen fram till 2030 jämfört med 2025 års nivåer.

Resultat börjar redan synas inom hela sektorn.

ADNOC meddelade att AI-drivna initiativ genererade 500 miljoner dollar i värde under 2023, samtidigt som 1,5 miljarder dollar avsattes till digitala utgifter med målet att uppnå 1 miljard dollar i mervärde årligen.

Samtidigt uppnådde Equinor nästan 200 miljoner dollar i AI-relaterade besparingar mellan 2021 och 2024, innan de noterade ytterligare 130 miljoner dollar enbart under 2025.

Rapporten noterade att digitalt värdeskapande följer en accelererande kumulativ kurva i takt med att implementeringen ökar och organisatoriska förmågor mognar inom företag.

Den uppskattade möjligheten på 500 miljarder dollar är fördelad över fyra huvudkategorier:

• Tillgångsutveckling

• Drift och underhåll

• Prospektering och reservoarutveckling

• Borrning, brunnar och produktion

Digitala mognadsnivåer varierar mellan dessa segment. Drift och underhåll visar för närvarande den snabbaste implementeringstakten, särskilt genom prediktivt underhåll och fjärrdrift, vilket har minskat kostnaderna med tvåsiffriga procenttal hos vissa större företag.

Underjords- och reservoarrelaterade aktiviteter ses som att ha den största outnyttjade potentialen, särskilt för att öka produktionsvolymerna och sänka borrkostnaderna. Vissa företag har redan minskat tolkningstiderna för seismiska data från flera månader till ungefär 10 dagar.

Rapporten konstaterade också att artificiell intelligens inte nödvändigtvis höjer prestationstaket för toppresterande företag, utan istället hjälper den bredare branschen att närma sig de standarder som uppnås av ledande företag.

Inom den amerikanska skiffersektorn närmar sig stora producenter redan de fysiska gränserna för borreffektivitet. Som ett resultat ligger den största fördelen nu i att förbättra den genomsnittliga brunnsprestanda. Studien uppskattar potentiella förbättringar på cirka 10 % i genomsnitt för amerikanska onshore-fält, medan besparingar i vissa komplexa djuphavsprojekt kan överstiga 50 %, även om ett mer realistiskt intervall uppskattas till mellan 15 % och 20 %.

Detta sker samtidigt som prospekterings- och produktionsföretag spenderade nästan 25 miljarder dollar på AI-verktyg och digitala lösningar förra året. Prognoser tyder på att marknaden för dessa tjänster kommer att växa med mer än 10 miljarder dollar fram till 2030, överstiga 35 miljarder dollar årligen innan den närmar sig 50 miljarder dollar fram till 2035.

Rapporten menar att det största hindret för att uppnå dessa framsteg inte är brist på teknik, utan svårigheten att implementera den i stor skala. Som ett resultat av detta ingår företag i allt större utsträckning partnerskap med teknikleverantörer och oljefältsserviceföretag för att minska komplexiteten och påskynda integrationen mellan olika system och utrustning.

Den noterade också att de flesta nuvarande AI-tillämpningar inom oljeindustrin förlitar sig på traditionella maskininlärningsmodeller som kräver åratal av träningsdata och ofta är svåra att överföra från ett fält till ett annat utan betydande ombyggnad.

Nyare tekniker som ”agentisk AI” – som kan utföra uppgifter på ett semiautonomatiskt sätt – skulle dock kunna påskynda den digitala transformationen i framtiden genom att minska klyftorna mellan avdelningar och koppla samman olika typer av data utan att kräva fullständig omskolning.

Under ett optimistiskt scenario skulle det årliga värdet som genereras av digitala initiativ kunna stiga till 150 miljarder dollar år 2030, med potential att överstiga 300 miljarder dollar årligen år 2035, jämfört med basuppskattningen på endast 178 miljarder dollar år 2035.

Att uppnå detta scenario skulle också kräva ökade utgifter för digitala lösningar till 50 miljarder dollar årligen fram till 2030, innan de stiger till nästan 80 miljarder dollar fram till 2035.

Rapporten avslutades med att notera att även om artificiell intelligens påskyndar framsteg inom digitalt mogna organisationer, förkortar den inte nödvändigtvis själva den digitala transformationsresan.

Guldpriserna sjönk i den europeiska handeln på fredagen, vilket förlängde sina begränsade förluster för andra gången i rad och är på väg mot en andra raka veckovis nedgång, pressade av den nuvarande uppgången i den amerikanska dollarn medan marknaderna väntar på ytterligare utveckling i fredssamtalen mellan USA och Iran.

Sannolikheten för minst en räntehöjning i USA i år har ökat, särskilt efter publiceringen av protokollet från det senaste penningpolitiska mötet för Federal Reserve, vilket visade att ledamöterna fortfarande är öppna för att höja räntorna.

Prisöversikt

• Guldpriser idag: Guldpriserna sjönk med 0,75 % till 4 507,49 dollar, från handelsöppningsnivån på 4 543,00 dollar, medan handelshögsta noterades på 4 546,16 dollar.

• Vid torsdagens uppgörelse sjönk guldpriset mindre än 0,1 % och återupptog därmed förlusterna som hade pausat föregående dag under återhämtningsförsök från en tvåmånaderslägsta på 4 453,60 dollar per uns.

Veckans resultat

Under veckans handel, som officiellt avslutas vid dagens avveckling, är guldpriserna för närvarande nere med 0,75 %, vilket är på väg mot sin andra raka veckans nedgång.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,1 % på fredagen och bibehöll därmed uppgångarna för andra sessionen i rad nära sexveckors högstanivåer, vilket återspeglar den amerikanska valutans fortsatt positiva utveckling mot en korg av större och sekundära valutor.

Som välkänt gör stigande nivåer av den amerikanska valutan guldtackor denominerade i dollar mindre attraktiva för innehavare av andra valutor.

Dollarn fick starkt stöd denna vecka från stigande amerikanska statsobligationsräntor, då investerare satsar på att Federal Reserve System kommer att höja räntorna minst en gång i år.

Förutom stöd från långfristiga amerikanska statsobligationsräntor fortsätter investerare att föredra den amerikanska dollarn som en säker hamn mitt i noggrann övervakning av utvecklingen i fredssamtalen mellan USA och Iran.

USA-Iran-samtal

• Iranska nyhetsbyråer: Den slutgiltiga versionen av avtalet mellan USA och Iran har nåtts genom pakistansk medling, och ett officiellt tillkännagivande förväntas inom de närmaste timmarna.

• USA:s utrikesminister Marco Rubio sade att det finns ”goda tecken” när det gäller möjligheten att nå ett fredsavtal.

• Donald Trump: USA är i slutskedet av samtalen med Iran.

• Rapporter: Irans uranlager och kontroll över Hormuzsundet är fortfarande viktiga oenighetspunkter mellan Washington och Teheran.

Amerikanska räntor

• Protokollet från Federal Reserves aprilmöte, som publicerades på onsdagen, visade att majoriteten av beslutsfattarna anser att ”viss ytterligare åtstramning av penningpolitiken kan bli lämplig” om inflationen ligger kvar över centralbankens mål på 2 %.

• Kevin Warsh kommer senare idag att sväras in som ordförande för Federal Reserve inför USA:s president Donald Trump.

• Enligt CME Groups FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in en 40 % sannolikhet för en räntehöjning från Federal Reserve i december, upp från drygt 16 % i början av maj.

• Marknaderna prissätter för närvarande en 99 % sannolikhet att de amerikanska räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 punkter ligger på 1 %.

• Investerare följer noga publiceringen av mer amerikansk ekonomisk data, utöver kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve, för att omvärdera dessa sannolikheter.

Guldutsikter

Edward Meir, analytiker på Marex, sa: ”Det som driver ner guldpriserna är den starka amerikanska dollarn, som i sin tur stöds av de fortsatt stigande förväntningarna på räntehöjningar i de flesta delar av världen.”

SPDR-fonden

Innehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade ETF, ökade på torsdagen med 0,85 ton, vilket ger en totalsumma på 1 037,70 ton.

Euron sjönk i den europeiska handeln på fredagen mot en korg av globala valutor, vilket förlängde sina förluster för andra gången i rad mot den amerikanska dollarn och handlades nära sexveckorslägstanivåer, då investerare fortsatte att föredra den amerikanska valutan som det föredragna alternativa säkra investeringsalternativet medan de väntade på ytterligare utveckling i fredssamtalen mellan USA och Iran.

Denna vecka ökade prissättningen för möjligheten att Europeiska centralbanken höjer räntorna vid sitt möte i juni, medan investerare väntar på ytterligare ekonomisk data från euroområdet för att omvärdera dessa förväntningar.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: Euron sjönk mot dollarn med 0,1 % till 1,1605 dollar, från dagens öppningsnivå på 1,1617 dollar, medan den noterade en handelshögsta på 1,1621 dollar.

• Euron avslutade torsdagens handel med en minskning på mindre än 0,1 % mot dollarn och återupptog därmed förlusterna som hade pausat föregående dag under återhämtningsförsök från en sexveckorslägsta på 1,1583 dollar.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet steg med 0,1 % på fredagen och bibehöll därmed uppgångarna för andra gången i rad nära sexveckors högstanivåer, vilket återspeglar den amerikanska valutans fortsatt positiva utveckling mot en korg av globala valutor.

Utöver stöd från den senaste tidens breda uppgång i långfristiga amerikanska statsobligationsräntor, fortsätter investerare att föredra den amerikanska dollarn som en säker hamn mitt i noggrann övervakning av utvecklingen i fredsförhandlingarna mellan USA och Iran.

USA-Iran-samtal

• Iranska nyhetsbyråer: Den slutgiltiga versionen av avtalet mellan USA och Iran har nåtts genom pakistansk medling, och ett officiellt tillkännagivande förväntas inom de närmaste timmarna.

• USA:s utrikesminister Marco Rubio sade att det finns ”goda tecken” när det gäller möjligheten att nå ett fredsavtal.

• Donald Trump: USA är i slutskedet av samtalen med Iran.

• Rapporter: Irans uranlager och kontroll över Hormuzsundet är fortfarande viktiga oenighetspunkter mellan Washington och Teheran.

Europeiska räntor

• Källor uppgav till Reuters: Europeiska centralbanken kommer högst sannolikt att höja räntorna i juni på grund av att inflationsförväntningarna rör sig mot ett oönskat scenario.

• Denna vecka ökade penningmarknadsprissättningen för sannolikheten för att Europeiska centralbanken höjer räntorna med 25 räntepunkter i juni från 60 % till över 70 %.

• Investerare väntar på ytterligare ekonomisk statistik från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löner för att omvärdera dessa förväntningar.