Amerikanska aktier faller då hög inflationsdata stärker utsikterna för oförändrade Fed-räntor

Det amerikanska S&P 500-indexet rörde sig ytterligare bort från sina rekordnivåer på onsdagen efter att starkare än väntade producentprisdata förstärkte investerarnas förväntningar om att Federal Reserve kommer att upprätthålla en restriktiv penningpolitik under hela året.

Data visade att de amerikanska producentpriserna steg mer än väntat i april, vilket var den största ökningen sedan början av 2022, det senaste tecknet på en accelererande inflation mitt i följd av kriget med Iran.

Rapporten kom bara en dag efter att den amerikanska konsumentinflationen noterade sin största ökning på tre år under april, vilket pressade både S&P 500- och Nasdaq-indexen bort från sina rekordnivåer.

”Dessa siffror är en stor inflationsutmaning och betyder helt enkelt att Kevin Warsh inte går mot räntesänkningar inom den närmaste framtiden – och möjligen inte under resten av året”, säger Peter Cardillo, chefekonom på Spartan Capital Securities.

Handlare förväntar sig nu att Federal Reserve kommer att hålla räntorna oförändrade under hela året, medan sannolikheten för en räntehöjning i december klättrade till 34,3 %, jämfört med cirka 15 % för bara en vecka sedan, enligt CME Groups FedWatch-verktyg.

Marknaderna förbereder sig också för en mer hökaktig strategi under Kevin Warsh efter att den amerikanska senaten bekräftade hans utnämning till Federal Reserve Board på tisdagen. Han kan officiellt tillträda rollen som Fed-ordförande redan på onsdag, då Jerome Powells mandatperiod slutar på fredag.

Samtidigt anlände USA:s president Donald Trump till Peking tillsammans med en delegation som inkluderade Nvidias VD Jensen Huang och miljardären Elon Musk, efter att ha lovat att uppmana Kinas president Xi Jinping att "öppna marknaderna" för amerikanska företag under det två dagar långa toppmötet.

Trump hade tidigare inför toppmötet sagt att han inte förväntar sig att be Xi om hjälp med att lösa konflikten med Teheran.

Oljepriserna rörde sig begränsat under dagen efter tre raka uppgångar, medan investerare avvaktade eventuella nya händelser relaterad till Iran.

Wall Street befarar att en utdragen konflikt kan hålla energipriserna uppe, öka inflationstrycket och komplicera Federal Reserves penningpolitiska beslut.

Klockan 9:45 Eastern Time hade Dow Jones Industrial Average fallit med 249,05 poäng, eller 0,50 %, till 49 511,51 poäng. S&P 500 sjönk med 13,91 poäng, eller 0,19 %, till 7 387,05 poäng, medan Nasdaq steg med 3,40 poäng, eller 0,01 %, till 26 091,60 poäng.

Nio av de elva största sektorerna inom S&P 500 handlades i negativt territorium, där energibolagen ledde förlusterna efter att ha fallit med 1,6 %.

Samtidigt stabiliserades utförsäljningen som drabbade halvledaraktierna under föregående handelsdag, med Philadelphia Semiconductor Index som steg med 1,7 %.

Bland anmärkningsvärda aktier hoppade Nebius Group med 10 % efter att det AI-fokuserade molntjänstföretaget rapporterade en kvartalsvis omsättningstillväxt på nästan åtta gånger.

Tidigare under dagen höjde Morgan Stanley sitt mål för S&P 500 vid årets slut till 8 000 poäng från 7 800 och sa att amerikanska aktier fortfarande har utrymme för ytterligare vinster i takt med att företagen fortsätter att leverera starka vinster.

På handelsfronten översteg nedgående aktier de uppgående med ett förhållande på 2,39:1 på New York-börsen och med 1,89:1 på Nasdaq.

S&P 500 noterade också 11 nya 52-veckorstoppar mot 32 nya bottennoteringar, medan Nasdaq noterade 55 nya toppar och 118 nya bottennoteringar.