Wall Street stänger högre då svagare inflation och en stark start på resultatsäsongen lyfter stämningen

Amerikanska aktier stängde högre på onsdagen efter att svagare inflationsdata än väntat och ytterligare en omgång starka företagsvinster i början av andra kvartalets rapporteringssäsong ökat investerarnas förtroende.

De tre största amerikanska indexen avslutade handelssessionen med blygsamma uppgångar trots fortsatt svaghet i halvledaraktierna, medan aktier inom konsumenthandel och rese- och fritidssektorn ledde marknaden uppåt.

Bank- och teknikaktier leder vinsterna då PayPal ökar på uppköpsrapport

PayPal steg med 17,2 % efter att Reuters rapporterade att Stripe och private equity-företaget Advent International hade lagt ett gemensamt bud på att förvärva företaget för 60,50 dollar per aktie, vilket motsvarar en premie på cirka 28 % jämfört med tisdagens stängningskurs.

Samtidigt fortsatte den amerikanska bankrapportsäsongen att leverera positiva överraskningar, med både BlackRock och Morgan Stanley som rapporterade kvartalsresultat som överträffade marknadens förväntningar.

BlackRocks aktier steg med 6,6 %, medan Morgan Stanley avslutade handelsdagen med en ökning på 0,4 %.

"Allt som kommer ut från bankerna ser positivt ut, och jag skulle inte bli förvånad om vi får se ytterligare ett exceptionellt kvartal", säger Mike Dickson, chef för forskning och kvantitativa strategier på Horizon Investments i Charlotte, North Carolina.

Enligt den senaste LSEG-statistiken förväntar sig analytiker att S&P 500-företagen kommer att redovisa en vinsttillväxt på 23,7 % jämfört med föregående år under andra kvartalet.

Vid avslutningen:

Dow Jones Industrial Average steg med 150,91 poäng, eller 0,29 %, till 52 659,18.

S&P 500 steg 28,83 poäng, eller 0,38 %, och slutade på 7 572,42, medan Nasdaq Composite steg 162,22 poäng, eller 0,62 %, och stängde på 26 269,23.

Bland de 11 stora S&P 500-sektorerna redovisade kommunikationstjänster de starkaste uppgångarna, medan energibolag hade den svagaste utvecklingen.

Lägre inflation ökar optimismen, men geopolitiska risker kvarstår

Marknaderna fick också stöd efter att producentprisindexet (PPI) låg under förväntningarna för andra dagen i rad, då Federal Reserves ordförande Kevin Warsh fortsatte sin andra dag av vittnesmål inför senatens bankutskott.

Tillsammans med tisdagens konsumentprisindexrapport (KPI) tydde PPI-data på att inflationen fortsatte att minska förra månaden, även om den förblev hög på grund av de ekonomiska effekterna av konflikten mellan USA, Israel och Iran. Data minskade trycket på Federal Reserve att höja räntorna på kort sikt.

"Min största oro före den här veckan var att inflationen skulle hamna över 3,8 %, men istället saktade den ner till 3,5 %. Det ger Federal Reserve utrymme att hålla räntorna oförändrade eller till och med sänka dem senare i år, vilket är positiva nyheter för marknaderna", säger Lauren Goodwin, chefsstrateg på Founders 100 ETF i Dallas.

Enligt data från CME FedWatch prisar marknaderna nu in en sannolikhet på endast 10,2 % för en räntehöjning med 25 baspunkter i slutet av Federal Reserves möte senare denna månad, en minskning från 31 % en vecka tidigare.

Trots de uppmuntrande inflationssiffrorna noterade analytiker att uppgifterna återspeglade förra månadens förhållanden, då investerare fortfarande trodde att en diplomatisk lösning på konflikten i Mellanöstern var inom räckhåll.

Den optimismen har avtagit de senaste dagarna i takt med att förnyade flyganfall mellan USA och Iran och växande spänningar kring kontrollen över Hormuzsundet har väckt oro för att högre energipriser kan återuppväcka inflationstrycket.

Separat sa Federal Reserve-chefen Lisa Cook att hon är "beredd att agera" om inflationen inte fortsätter att måttliga under de kommande månaderna.

Marknadsbredden förblev positiv, med aktier som steg i värde överträffade aktier som gick i värde med 1,5 gånger 1 på New York-börsen, där 269 aktier nådde nya 52-veckors högstanivåer och 124 nådde nya bottennivåer.

På Nasdaq steg 2 647 aktier medan 2 107 sjönk. Den totala handelsvolymen på de amerikanska börserna nådde 16,27 miljarder aktier, jämfört med genomsnittet på 21,40 miljarder under 20 handelssessioner.