Euron och pundet försvagas i takt med att dollarn stärks inför Fed-beslutet

Euron och det brittiska pundet försämrades mot den amerikanska dollarn på tisdagen den 27 oktober, då investerare blev försiktiga inför Federal Reserves penningpolitiska beslut, med ihållande inflationsoro som stödde dollarn.

Båda europeiska valutorna förblev under press efter måndagens förluster, även om förväntningar om ytterligare räntehöjningar i Europa och Storbritannien begränsade nedgången.

Prisöversikt

EUR/USD-paret handlades runt 1,1159 dollar kl. 07:17 GMT, en minskning med 0,13 %.

GBP/USD-paret låg nära 1,3323 dollar vid 07:15 GMT, en nedgång på 0,16 %.

Euron utsätts för press inför ECB-mötet

Euron fortsatte sin nedgång då investerare förberedde sig för Europeiska centralbankens policybesked senare i veckan.

Eurozonens ekonomiska utsikter är fortfarande komplicerade av höga energipriser, som hotar att öka inflationen samtidigt som de försvagar industriaktiviteten och hushållens utgifter.

De senaste siffrorna över affärsaktiviteten har också väckt oro kring motståndskraften i regionens ekonomiska återhämtning.

ECB förväntas bibehålla räntorna, även om beslutsfattarnas kommentarer om inflationen kan påverka förväntningarna om framtida åtstramningar.

Sterling retirerar mitt i budgetoro

Det brittiska pundet försvagades i takt med att investerare bedömde utsikterna för brittiska räntor och statsfinanser.

Den brittiska inflationen är fortsatt hög, vilket stärker förväntningarna om att Bank of England kan komma att höja lånekostnaderna vid sitt novembermöte.

Osäkerheten kring regeringens kommande budget och effekten av högre räntor på den ekonomiska tillväxten fortsatte dock att tynga stämningen.

Federal Reserves beslut närmar sig

Det är allmänt förväntat att Federal Reserve lämnar räntorna oförändrade vid sitt möte den 27–28 oktober.

Investerare kommer att fokusera på om beslutsfattare signalerar ytterligare en höjning i december, särskilt efter septembers starkare inflationssiffror.

Marknadsutsikter

Euron står inför omedelbar press nära 1,1150 dollar, medan en återhämtning över 1,1200 dollar kan förbättra dess kortsiktiga utsikter.

Pundet är fortfarande sårbart under 1,3350 dollar, med stöd nära 1,3300 dollar.

Båda valutorna kan uppleva skarpare rörelser efter Feds tillkännagivande och efterföljande beslut från Europeiska centralbanken.