Euron stärks mot dollarn medan pundet stabiliseras inför BoE-beslut

Euron steg mot den amerikanska dollarn på måndagen den 2 november, medan det brittiska pundet noterade blygsamma vinster då investerare förberedde sig för en hektisk vecka med centralbanksbeslut, amerikansk sysselsättningsstatistik och mellanårsvalet.

Dollarns senaste svaghet gav stöd åt båda valutorna, även om oron kring den franska statsfinanserna fortsatte att begränsa eurons återhämtning.

Prisöversikt

EUR/USD handlades nära 1,1199 dollar under måndagens europeiska handel, en ökning med cirka 0,37 %.

GBP/USD låg runt 1,3402 dollar och steg med cirka 0,09 %, medan EUR/GBP steg mot 0,8347 pund, en ökning med cirka 0,16 %.

ECB-utsikterna stöder euron

Europeiska centralbanken behöll sin huvudsakliga refinansieringsränta på 2,65 % förra torsdagen, vilket lämnade investerare fokuserade på om den ihållande inflationen kommer att kräva ytterligare en höjning i december.

Oron över Frankrikes offentliga finanser intensifierades dock efter att Fitch reviderade landets kreditutsikter till negativa.

Utvecklingen tyngde stämningen gentemot europeiska statsobligationer, vilket begränsade eurons vinster trots den svagare dollarn.

Pundet väntar på beslut från Bank England

Bank of England kommer att tillkännage sitt penningpolitiska beslut torsdagen den 5 november, och investerare förväntar sig ytterligare en räntehöjning.

Den ihållande brittiska inflationen har stärkt förväntningarna om ytterligare åtstramning, även om beslutsfattarna fortfarande är oroade över den avtagande ekonomiska aktiviteten och de ökade statliga lånekostnaderna.

Amerikanska valet tynger dollarn

Dollarn fortsatte att vara under press inför tisdagens mellanårsval i USA, där investerare utvärderade de potentiella konsekvenserna av förändringar i kongressens kontroll för finanspolitik och finansiell reglering.

Fredagens sysselsättningsrapport för USA kan också påverka förväntningarna om ytterligare en höjning av räntan från Federal Reserve i december.

Marknadsutsikter

Euron möter motstånd nära 1,1215 dollar, med stöd runt 1,1150 dollar.

Pundet kan testa 1,3450 dollar, medan det omedelbara stödet ligger nära 1,3380 dollar.

Bank of Englands beslut och det amerikanska valresultatet kommer sannolikt att avgöra valutornas riktning senare i veckan.