Guldpriserna steg i den europeiska handeln på fredagen och förlängde sin återhämtning för andra gången i rad från två månaders lägsta nivåer, med stöd av fortsatta fyndköp och lägre oljepriser mitt i förbättrade relationer mellan USA och Iran och växande förväntningar på en överenskommelse som kan få slut på kriget i Mellanöstern.

Lägre oljepriser minskar inflationstrycket på Federal Reserves beslutsfattare, vilket minskar sannolikheten för räntehöjningar i USA i år, eftersom investerare väntar på ytterligare ekonomisk data och kommentarer från Federal Reserves tjänstemän.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guldpriserna steg med cirka 0,8 % till 4 530,41 dollar, från öppningsnivån på 4 496,03 dollar, och noterades som lägst 4 489,17 dollar.

• Vid torsdagens avveckling steg guldpriserna med 0,9 %, vilket är den första uppgången på de senaste tre handelsdagarna, efter att tidigare ha fallit till en tvåmånaderslägsta på 4 366,68 dollar per uns.

• Bortsett från fyndköp förbättrades riskaptiten bland rapporter om ytterligare framsteg i fredsförhandlingarna mellan USA och Iran.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna föll med cirka 2,0 % på fredagen, vilket förlängde nedgångarna för tredje gången i rad och nådde sina lägsta nivåer på fem veckor, mitt i ökande förhoppningar om att Hormuzsundet ska öppnas igen för sjöfart och oljetankfartyg.

Lägre oljepriser bidrar till att minska oron för en accelererande inflation, vilket potentiellt ger globala centralbanker mer utrymme att hålla räntorna oförändrade på kort sikt, medan förväntningarna på räntesänkningar på längre sikt fortsätter att öka.

Senaste utvecklingen i Irankriget

• USA och Iran har nått en överenskommelse, men den kräver fortfarande Trumps slutgiltiga godkännande.

• Avtalet omfattar en 60 dagar lång vapenvila, upphävande av restriktionerna för navigering genom Hormuzsundet och ytterligare kärnvapenförhandlingar.

• USA:s president Donald Trump begärde några dagar för att överväga det slutgiltiga avtalet.

Amerikanska räntor

• Alberto Musalem, ordförande för Federal Reserve Bank of St. Louis, sade att centralbanken kan behöva höja sin styrränta om inflationen inte återgår till sin nedgång under de kommande sex månaderna.

• John Williams, ordförande för Federal Reserve Bank of New York, sa att centralbankens penningpolitik rör sig i rätt riktning med tanke på nuvarande förväntningar.

• Williams tillade att han förväntar sig att inflationen kommer att förbli hög på kort sikt innan den avtar senare i år.

• Enligt CME-gruppens FedWatch-verktyg har marknadsprissättningen för en räntehöjning från Federal Reserve vid decembermötet minskat från 56 % till 47 %.

• Marknaderna fortsätter att prissätta en 99 % sannolikhet för att räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter ligger på 1 %.

• Investerare följer noga ytterligare ekonomisk data från USA, tillsammans med kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve, för att omvärdera dessa förväntningar.

SPDR-fonden

Guldinnehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, minskade med cirka 2,29 ton på torsdagen, vilket sänkte det totala innehavet till 1 032,56 ton, den lägsta nivån sedan 15 oktober 2025.

Euron sjönk i den europeiska handeln på fredagen mot en korg av globala valutor. Den återupptog förluster som tillfälligt stoppats mot den amerikanska dollarn och gick mot en månatlig nedgång i maj, tyngd av högre amerikanska statsobligationsräntor.

Den gemensamma europeiska valutan kom under press i takt med att den amerikanska dollarn återfick sin styrka, och marknaderna väntade på president Donald Trumps slutgiltiga godkännande av det preliminära fredsavtalet mellan Washington och Teheran.

Prisöversikt

• Eurons växelkurs idag: Euron föll med mer än 0,1 % mot dollarn till 1,1636 dollar, från dagens öppningsnivå på 1,1650 dollar, och noterade en högsta nivå på 1,1656 dollar.

• Euron avslutade torsdagens handel med en uppgång på mer än 0,2 % mot dollarn, den första uppgången på de senaste tre handelsdagarna, i takt med att riskaptiten förbättrades på alla marknader, särskilt bland rapporter om ytterligare framsteg i fredsförhandlingarna mellan USA och Iran.

Månatlig prestation

• Under majhandeln, som officiellt avslutas med dagens avveckling, är euron för närvarande ned 0,85 % mot den amerikanska dollarn och är på väg att redovisa sin tredje månatliga förlust under de senaste fyra månaderna.

• Den månatliga nedgången återspeglar investerarnas preferens för den amerikanska dollarn som ett säkrare investeringsalternativ mitt i följderna av kriget i Iran och de pågående spänningarna mellan USA och Iran.

• Det kommer också i takt med att avkastningen på den 10-åriga amerikanska statsobligationen har stigit till sin högsta nivå på ett år på grund av ökande inflationstryck på Federal Reserve.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,1 % på fredagen och återupptog därmed uppgångar som tillfälligt avbröts under föregående session och rör sig mot en sjuveckors högsta nivå, vilket återspeglar den amerikanska valutans förnyade styrka mot en korg av globala valutor.

Uppgången kommer samtidigt som efterfrågan på den amerikanska dollarn som en säker hamn återvänder mitt i fortsatt osäkerhet kring det preliminära fredsavtalet mellan USA och Iran, som fortfarande väntar på slutgiltigt godkännande från president Donald Trump.

Senaste utvecklingen i Irankriget

• USA och Iran har nått en överenskommelse, men den kräver fortfarande Trumps slutgiltiga godkännande.

• Avtalet omfattar en 60 dagar lång vapenvila, upphävande av restriktionerna för navigering genom Hormuzsundet och ytterligare kärnvapenförhandlingar.

• USA:s president Donald Trump begärde några dagar för att överväga det slutgiltiga avtalet.

• Irans statliga nyhetsbyrå uppgav att avtalet ännu inte är slutfört.

• USA varnade Oman för att bli inblandad i transitavgifter genom Hormuzsundet.

Europeiska räntor

• Reuterskällor uppgav förra veckan att Europeiska centralbanken med största sannolikhet kommer att höja räntorna i juni på grund av att inflationsförväntningarna rör sig mot ett oönskat scenario.

• Mitt i fallande globala oljepriser sänkte penningmarknaderna prissättningen för en höjning av räntan med 25 punkter i juni från 70 % till 55 %.

• Investerare väntar på ytterligare ekonomisk data från euroområdet om inflation, arbetslöshet och löner för att kunna omvärdera dessa förväntningar.

Den japanska yenen sjönk i den asiatiska handeln på fredagen mot en korg av större och mindre valutor, och återupptog förluster som tillfälligt stoppades igår mot den amerikanska dollarn och rörde sig tillbaka mot sin lägsta nivå på fyra veckor. Valutan är också på väg att redovisa en månatlig förlust i maj, tyngd av högre amerikanska statsobligationsräntor.

Yenens nedgång kommer i takt med en förnyad uppgång för den amerikanska dollarn då marknaderna väntar på slutgiltigt godkännande från USA:s president Donald Trump för det preliminära fredsavtalet mellan Washington och Teheran. Den japanska valutan står också inför ytterligare press efter att data visade en avmattning av Tokyos kärninflation under maj.

Prisöversikt

• Japansk yenkurs idag: Dollarn steg mot yenen med 0,1 % till 159,36 yen, från dagens öppningsnivå på 159,23 yen, och noterades som lägst 159,16 yen.

• Yenen avslutade torsdagens handel med en uppgång på cirka 0,2 % mot dollarn, den första uppgången på de senaste tre handelsdagarna, efter att tidigare ha nått en fyraveckorslägsta nivå på 159,65 yen.

• Förutom att köpa aktivitet från lägre nivåer gynnades yenen av rapporter om ett preliminärt fredsavtal mellan USA och Iran.

Månatlig prestation

• Under majhandeln, som officiellt avslutas med dagens avveckling, är den japanska yenen för närvarande ned cirka 1,8 % mot den amerikanska dollarn, på väg mot sin tredje månatliga förlust under de senaste fyra månaderna.

• Den månatliga nedgången återspeglar investerarnas preferens för den amerikanska dollarn som ett säkrare investeringsalternativ mitt i följderna av kriget i Iran och de fortsatta spänningarna mellan USA och Iran.

• Det kommer också i samband med att avkastningen på den 10-åriga amerikanska statsobligationen har stigit till sin högsta nivå på ett år på grund av ökande inflationstryck på Federal Reserve.

Amerikansk dollar

Dollarindexet steg med 0,1 % på fredagen och återupptog därmed uppgångarna som pausade under föregående session och rör sig mot en sjuveckors högsta nivå, vilket återspeglar den amerikanska valutans förnyade styrka mot en korg av globala valutor.

Uppgången kommer samtidigt som efterfrågan på den amerikanska dollarn som en säker hamn återvänder mitt i fortsatt osäkerhet kring det preliminära fredsavtalet mellan USA och Iran, som fortfarande väntar på slutgiltigt godkännande från president Donald Trump.

Senaste utvecklingen i Irankriget

• USA och Iran har nått en överenskommelse, men den kräver fortfarande Trumps slutgiltiga godkännande.

• Avtalet omfattar en 60 dagar lång vapenvila, upphävande av restriktionerna för navigering genom Hormuzsundet och ytterligare kärnvapenförhandlingar.

• USA:s president Donald Trump begärde några dagar för att överväga det slutgiltiga avtalet.

• Irans statliga nyhetsbyrå uppgav att avtalet ännu inte är slutfört.

• USA varnade Oman för att bli inblandad i transitavgifter genom Hormuzsundet.

Tokyos kärninflation

Data som släpptes i Japan idag visade att Tokyos kärnkonsumentprisindex steg med 1,3 % i maj, den långsammaste takten sedan mars 2022, under marknadens förväntningar på 1,5 % och en minskning från 1,5 % i april.

Svagare inflationssiffror än väntat i Japan tyder på att pristrycket på beslutsfattare inom Bank of Japan minskar, vilket minskar sannolikheten för ytterligare räntehöjningar i Japan i år.

Japanska räntor

• Efter publiceringen av data minskade marknadsprissättningen för en räntehöjning med en kvarts procentenhet från Bank of Japans junimöte från 65 % till 60 %.

• Investerare väntar på ytterligare data om inflation, arbetslöshet och lönetillväxt i Japan för att kunna omvärdera dessa förväntningar.

Gränsen på 160 yen

Japanska myndigheter övervakar noggrant den lokala valutans rörelser, särskilt i takt med att yenen försvagas mot den kritiska nivån på 160 yen per dollar, vilket länge har setts som en tröskel som kan utlösa förnyade interventioner på valutamarknaden.

Reuterskällor rapporterade tidigare att Tokyo intervenerade flera gånger i slutet av april och början av maj för att stoppa yenens nedgång, även om valutans återhämtning visade sig vara kortvarig. Vid den tidpunkten nådde växelkursen 159,25 yen per dollar, den svagaste nivån sedan den 30 april.

Utsikter för den japanska yenen

• Tony Sycamore, marknadsanalytiker på IG, sa att tidigare interventioner från Bank of Japan gav beslutsfattarna viss lättnad, men frågor kvarstår gällande dess långsiktiga effektivitet.

• Sycamore tillade: ”Den viktigaste frågan är om den interventionen var värd besväret för vad som i huvudsak bara var en tillfällig respit på en månad. Dessutom, kommer myndigheterna att ha kapacitet att ge liknande stöd om nivån på 160 yen överskrids igen under kommande sessioner?”

Den kanadensiska dollarn steg kraftigt mot sin amerikanska motsvarighet på torsdagen och återhämtade sig från en sexveckorslägsta nivå i takt med att optimismen ökade kring möjligheten att nå en överenskommelse om att förlänga vapenvilan i Mellanöstern, vilket ökade investerarnas riskaptit.

Den kanadensiska dollarn, känd som ”loonie”, klättrade med 0,4 % till 1,3780 kanadensiska dollar mot den amerikanska dollarn, motsvarande 72,57 amerikanska cent, och är på väg mot sin största dagliga uppgång sedan den 30 april.

Tidigare under handelssessionen hade den kanadensiska valutan nått sin svagaste nivå sedan den 13 april på 1,3869 kanadensiska dollar per amerikansk dollar.

Åtgärderna kom efter rapporter om att USA och Iran hade nått en överenskommelse om att förlänga vapenvilan, i avvaktan på godkännande från USA:s president Donald Trump, efter att Iran riktat in sig på en amerikansk bas i Kuwait som svar på amerikanska attacker mot vad Washington beskrev som iranska drönaroperationer.

Erik Bregar, chef för riskhantering inom valutahandel och ädelmetaller på Silver Gold Bull, sa att marknaderna hade återgått till tron att en affär var möjlig och tillade: ”Det finns riskaptit överallt, inklusive i den kanadensiska dollarn.”

Amerikanska aktier steg, medan den amerikanska dollarn försvagades mot en korg av större valutor.

Även priserna på amerikanska West Texas Intermediate-råolja steg med 0,4 % till 89,06 dollar per fat, vilket stödde den kanadensiska dollarn eftersom olja är en av Kanadas viktigaste exportprodukter.

I ekonomiska data visade siffror att Kanadas bytesbalansunderskott ökade till 7,18 miljarder kanadensiska dollar under första kvartalet, jämfört med ett reviderat underskott på 1 miljard kanadensiska dollar under fjärde kvartalet förra året.

Ekonomer förväntar sig att BNP-data för första kvartalet, som kommer att publiceras på fredag, visar att den kanadensiska ekonomin expanderade med en årlig takt på 1,5 %.

I en separat händelse inleddes formella förhandlingar mellan USA och Mexiko för att skriva om handelsavtalet mellan USA, Mexiko och Kanada, mitt i USA:s krav på att skärpa regionala ursprungsregler, medan Kanada uteslöts från den pågående samtalsrundan.

Kanadas premiärminister Mark Carney efterlyste ett ”nytt partnerskap” med USA ”för att bidra till att göra Amerika stort igen” under ett tal i New York.

På obligationsmarknaderna sjönk avkastningen på kanadensiska statsobligationer över löptiderna, där 10-årsräntan sjönk med 2,1 baspunkter till 3,444 % efter att tidigare ha nått sin högsta nivå på ungefär en vecka på 3,499 %.