Guldpriserna steg med mer än 1 % på måndagen då optimismen ökade kring möjligheten till ett genombrott i fredsförhandlingarna mellan USA och Iran, vilket ledde till en svagare dollar och lägre oljepriser, vilket i sin tur lindrade inflationsoro.

Spotguld steg med 1,1 % till 4 559,07 dollar per uns vid 07:36 GMT, medan amerikanska guldterminer för juni steg med 0,8 % till 4 559,80 dollar.

Även om USA:s president Donald Trump varnade för att han inte hade bråttom att slutföra ett avtal med Iran, verkade investerare mer fokuserade på hans uttalanden på lördagen, då han sa att Washington och Teheran "i stort sett hade slutfört" ett samförståndsavtal om ett fredsavtal som skulle kunna leda till att Hormuzsundet öppnas igen.

Tim Waterer, chefsanalytiker på KCM Trade, sa: ”Trump ökade marknadens förhoppningar om någon form av avtal med Iran som skulle kunna leda till att Hormuzsundet öppnas igen. Den möjligheten pressade oljepriserna och gav guld välkommet stöd ur ett inflationsperspektiv.”

Samtidigt sade USA:s utrikesminister Marco Rubio på måndagen att USA antingen skulle nå en "bra överenskommelse" med Iran eller hantera frågan "på ett annat sätt".

Dollarn föll nära sina lägsta nivåer på en vecka, vilket gjorde guld prissatt i amerikansk valuta billigare för innehavare av andra valutor.

Oljepriserna sjönk också till de lägsta nivåerna på två veckor, vilket minskade inflationsförväntningarna.

Högre oljepriser driver vanligtvis inflationen och håller räntorna uppe under längre perioder. Även om guld anses vara en säkring mot inflation, sätter högre räntor vanligtvis press på den gula metallen eftersom den inte genererar avkastning.

I en relaterad utveckling svors Kevin Warsh in som ordförande för den amerikanska centralbanken Federal Reserve på fredagen vid en känslig tidpunkt för den amerikanska ekonomin, då kraftiga höjningar av bränslepriserna kopplade till kriget med Iran fortsätter att driva upp inflationen och försvaga konsumenternas förtroende.

När det gäller andra ädelmetaller:

Spotpriset på silver steg med 3,1 % till 77,79 dollar per uns.

Platina steg med 2,3 % till 1 966,59 dollar.

medan palladium steg med 2,7 % till 1 384,70 dollar per uns.

Oljepriserna sjönk med cirka 5 % på måndagen efter att USA:s president Donald Trump signalerade framsteg i samtalen med Iran om att återöppna Hormuzsundet, även om han betonade att USA inte skulle skynda sig att slutföra en överenskommelse.

Amerikanska terminskontrakt för West Texas Intermediate-råolja sjönk med cirka 5,8 % till 90,95 dollar per fat vid 07:35 Eastern Time, medan globala terminskontrakt för Brent-råolja sjönk med nästan samma procentandel till 97,60 dollar per fat.

Trump skrev i ett inlägg på sociala medier på söndagen: ”Förhandlingarna fortskrider på ett organiserat och konstruktivt sätt, och jag har instruerat våra representanter att inte förhasta sig in i en överenskommelse eftersom tiden är på vår sida.”

Den amerikanske presidenten hade på lördagen sagt att ett avtal med Iran gällande återöppningen av Hormuzsundet och andra frågor "i stort sett hade förhandlats fram" och skulle tillkännages snart.

Trump hade tidigare antytt att konflikten med Iran var nära en lösning innan spänningarna eskalerade igen och oljepriserna steg.

Amerikansk råolja tappade mer än 8 % förra veckan, medan Brent-råolja föll med mer än 5 %, efter att Trump sagt att han hade ställt in förestående flyganfall mot Iran för att ge mer tid för förhandlingar.

Trots de senaste nedgångarna är priserna fortfarande mer än 30 % högre sedan USA och Israel inledde attacker mot Iran den 28 februari.

Iran har infört en effektiv blockad av sjötrafiken genom Hormuzsundet sedan början av mars, och fartyg måste nu få tillstånd från Teheran för att passera, annars riskerar de att bli måltavlor för attacker.

Blockaden infördes efter amerikanska och israeliska attacker som dödade Irans högsta ledare ayatolla Ali Khamenei tillsammans med flera högt uppsatta iranska tjänstemän.

Hormuzsundet anses vara en av de mest kritiska begränsningspunkterna på den globala oljemarknaden, med cirka 20 % av de globala leveranserna som passerade genom det före krigsutbrottet.

Den iranska blockaden har kraftigt minskat oljeexporten från Mellanöstern, vilket utlöst den största störningen i försörjningen i historien.

USA svarade med att införa en blockad mot iranska hamnar och fartyg. Trump sa på söndagen att den amerikanska blockaden skulle förbli "fullständigt i kraft tills ett avtal nås, ratificeras och undertecknas".

Silverpriserna steg med mer än 4 % i den europeiska handeln på måndagen och återupptog de vinster som tillfälligt stoppades under föregående session och närmade sig sin högsta nivå på flera veckor, med stöd av den amerikanska dollarns nedgång och fallande globala oljepriser, efter stora framsteg i fredsförhandlingarna mellan USA och Iran.

Lägre oljepriser bidrar till att minska oron för en accelererande inflation, vilket potentiellt ger Federal Reserve mer utrymme att hålla räntorna oförändrade på kort sikt, medan förväntningarna på eventuella räntesänkningar på längre sikt fortsätter att öka.

Prisöversikt

Silverpriserna steg idag med 4,35 % till 78,83 dollar, från öppningsnivån på 75,55 dollar, medan de noterade en lägsta handelsdag på 75,54 dollar.

Vid fredagens uppgörelse sjönk silverpriserna med 1,5 %, vilket är den första nedgången på de senaste tre handelsdagarna, på grund av en starkare dollar och stigande oljepriser.

Silverpriserna sjönk också med 0,55 % förra veckan, vilket var en andra raka nedgång per vecka, på grund av ökande inflationstryck i USA och stigande avkastning på amerikanska statsobligationer.

Amerikansk dollar

US-dollarindexet föll med 0,4 % på måndagen, från en sexveckors högsta nivå på 99,52 poäng och är på väg mot sin första förlust på tre sessioner. Detta återspeglar en bred svaghet i den amerikanska valutan mot en korg av globala valutor.

Utöver vinsthemtagningar försvagades dollarn mitt i en förbättrad riskaptit på de globala marknaderna, drivet av växande förhoppningar om att USA och Iran närmar sig ett fredsavtal som skulle kunna avsluta kriget i Mellanöstern.

Globala oljepriser

Oljepriserna sjönk med mer än 6 % i början av veckan och nådde sina lägsta nivåer på tre veckor, då oron för störningar i leveranserna från Gulfregionen minskade, samtidigt som förväntningarna ökade om att Hormuzsundet snart skulle kunna öppnas igen för oljetankfartyg.

Utvecklingen i Irankriget

USA och Iran är enligt uppgift nära att nå ett slutgiltigt avtal för att avsluta kriget i Mellanöstern.

Trump uppgav att en stor del av utkastet till avtal "redan har förhandlats fram", även om det ännu inte är helt slutfört, och tillade att "tiden är på Washingtons sida" för att säkra en "bra och lämplig" överenskommelse.

Källor uppgav att avtalsramverket inkluderar en förlängning av vapenvilan i 60 dagar, vilket ger förhandlarna tid att utarbeta de slutgiltiga och detaljerade villkor som behövs för att permanent avsluta kriget.

Avtalet omfattar enligt uppgift även återöppning av Hormuzsundet, tillsammans med ett amerikanskt beslut att upphäva sin marinblockad av iranska hamnar och tillåta Iran att sälja olja enligt specifika undantag.

Källor tillade att flera kontroversiella frågor fortfarande är olösta, inklusive tillsynen över Hormuzsundet, Irans fullständiga övergivande av höganrikat uran och frisläppandet av frysta iranska tillgångar.

Amerikanska tjänstemän sade att avtalet inte kommer att undertecknas på måndag och att det fortfarande kan ta flera dagar för de slutgiltiga godkännandena.

Nyhetsbyrån Tasnim varnade för att utkastet till avtal kan kollapsa på grund av tvister relaterade till frysta iranska tillgångar.

Amerikanska räntor

Kevin Warsh svors in som ordförande för den amerikanska centralbanken Federal Reserve på fredagen.

Enligt CME:s FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in en 52 % sannolikhet för en räntehöjning från Federal Reserve i december, jämfört med drygt 16 % i början av maj.

Marknaderna prisar också in en 100 % sannolikhet att de amerikanska räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan sannolikheten för en räntesänkning med 25 baspunkter ligger kvar på noll.

För att omvärdera dessa förväntningar följer investerare noga ytterligare publiceringar av amerikansk ekonomisk statistik, tillsammans med kommentarer från tjänstemän från Federal Reserve.

Den amerikanska dollarn försvagades mot större valutor på måndagen då förhoppningarna växte om ett avtal som skulle kunna öppna Hormuzsundet igen, vilket skulle driva oljepriserna under 100 dollar per fat, trots att både USA och Iran bagatelliserade chanserna till ett nära förestående avtal.

Samtidigt stängdes flera stora globala marknader, inklusive USA, Hongkong, Storbritannien och stora delar av Europa, för helgdagar, vilket ledde till minskad marknadslikviditet.

Mot den japanska yenen föll dollarn med 0,2 % till 158,94 yen, medan euron steg med 0,31 % till 1,11639 dollar och det brittiska pundet steg med 0,42 % till 1,34865 dollar.

Den australiska dollarn steg också med 0,5 % till 0,7162 dollar, medan den nyzeeländska dollarn steg med 0,37 % till 0,58685 dollar.

Samtidigt sjönk det amerikanska dollarindexet med cirka 0,2 % till 99,059 poäng.

Medan de diplomatiska ansträngningarna för att lösa kriget med Iran fortsatte, sa USA:s utrikesminister Marco Rubio att USA antingen skulle nå en bra överenskommelse eller hantera Iran ”på ett annat sätt”.

För sin del sa talespersonen för Irans utrikesministerium att båda sidor hade nått slutsatser om flera frågor som ingår i det potentiella samförståndsavtalet med Washington, men betonade att detta inte innebar att Teheran var nära att underteckna ett avtal.

Oljemarknaderna sjönk i förhoppningar om ett fredsavtal, där Brent Crude föll med 4,5 % till 98,9 dollar per fat, medan West Texas Intermediate sjönk med 4,4 % till 88,98 dollar per fat.

Under helgen framkom motstridiga signaler gällande fredsavtalet. President Donald Trump sade på sociala medier på lördagen att ett memorandum för ett fredsavtal med Iran hade "till stor del förhandlats fram", medan både länder och medlare i Pakistan rapporterade framsteg.

Trump uppgav dock senare på söndagen på Truth Social att den amerikanska blockaden av iranska fartyg i Hormuzsundet ”kommer att förbli helt i kraft tills ett avtal har nåtts, ratificerats och undertecknats”.

Chris Weston sa att marknaderna hade vant sig vid att vara tålmodiga medan de väntade på ett konkret genombrott, men noterade att basscenariot fortfarande pekar mot en eventuell överenskommelse.

Han tillade att ett fallande Brent-råoljapris mot 90 dollar per fat skulle kunna ge ytterligare ett uppsving för risktillgångar, tillsammans med lättnader på kortsiktiga inflationsförväntningar och lägre satsningar på räntehöjningar under 2027.

I Europa sade Yannis Stournaras på måndagen att om inflationen i eurozonen överstiger Europeiska centralbankens mål avsevärt, även tillfälligt, bör beslutsfattare överväga en försiktig övergång till en stramare penningpolitik.

Investerare följer också flera viktiga ekonomiska pressmeddelanden den här veckan, inklusive den amerikanska sysselsättningsrapporten från ADP på tisdagen och förtroendeundersökningar för euroområdet på torsdagen.