Bitcoin steg under den asiatiska handeln på måndagsmorgonen, mitt i optimism kring en rad amerikanska lagstiftningsåtgärder som syftar till att reglera kryptovalutasektorn, trots fortsatt försiktighet bland investerare.

Världens största kryptovaluta handlades senast upp 0,6 % till 119 001,6 dollar, per 02:25 Eastern Time (06:25 GMT).

Token hade nått rekordnivåer över 123 000 dollar förra veckan men har sedan dess sjunkit tillbaka under 120 000 dollar och konsolideras nu nära den nivån.

Lagstiftningsframsteg i USA… Men investerarnas försiktighet kvarstår

Förra veckan undertecknade USA:s president Donald Trump "GENIUS Act", som inrättar ett federalt regelverk för utgivning av stablecoins.

Lagen kräver att utgivare av stablecoins håller reserver i likvida tillgångar såsom amerikanska dollar eller statsobligationer, och att de lämnar månatliga upplysningar. Detta drag anses vara ett viktigt steg mot att legitimera stablecoin-marknaden på över 260 miljarder dollar och mer fullständigt integrera den i det finansiella systemet.

Vid sidan av GENIUS-lagen antog det amerikanska representanthuset även två andra viktiga lagförslag:

- CLARITY-lagen, som syftar till att avgöra om digitala tokens faller under Securities and Exchange Commission (SEC) eller Commodity Futures Trading Commission (CFTC) jurisdiktion.

- Anti-CBDC Surveillance State Act, som förbjuder Federal Reserve att utfärda en digital centralbanksvaluta (CBDC) utan uttryckligt godkännande från kongressen.

Dessa tre lagar bildade en enhetlig regleringskampanj under det som i USA har kallats "Digital Assets Week", som syftar till att omforma regleringen av kryptosektorn.

Trots denna lagstiftningsmässiga dynamik är investerare fortfarande försiktiga. GENIUS-lagen kräver att det amerikanska finansdepartementet utvecklar detaljerade genomföranderegler innan den blir helt verkställbar – en process som kan ta flera månader.

Dessutom har senaten ännu inte inlett diskussioner om de två lagförslag som antagits av representanthuset, vilket gör de bredare regleringsutsikterna osäkra.

Bitcoin rör sig i sidled efter att ha slagit ett nytt rekord

Bitcoin noterade en ny rekordhög nivå på 123 218 dollar på måndagen innan den gick in i ett sidledes handelsmönster mellan 116 000 och 120 000 dollar. Vid den senaste uppdateringen på måndagsmorgonen handlas token nära 117 800 dollar.

Om Bitcoin bryter under den nedre gränsen för denna konsolideringszon vid 116 000 dollar vid en daglig stängning, kan nedgången sträcka sig mot dess 50-dagars exponentiella glidande medelvärde (50 EMA), som för närvarande ligger på 110 297 dollar.

Relative Strength Index (RSI) på det dagliga diagrammet har sjunkit till 64 efter att ha fallit från den överköpta nivån på 70 förra veckan, vilket signalerar en försvagning av det hausseartade momentumet. Samtidigt är Moving Average Convergence Divergence (MACD) nära att bilda en baisseartad crossover på det dagliga diagrammet. Om det bekräftas dagligen skulle detta ge en säljsignal och markera början på ett nedåtgående momentum.

Omvänt, om Bitcoin stänger över den övre gränsen för konsolideringszonen på 120 000 dollar dagligen, kan det förstärka den hausseartade trenden och bana väg för en återgång till rekordhöga 123 218 dollar – och möjligen bortom.

Oljepriserna sjönk något på måndagen mitt i förväntningarna om att de senaste europeiska sanktionerna mot rysk olja skulle ha begränsad inverkan på utbudet, medan pågående amerikanska tullar fortsatte att väcka oro över efterfrågan.

Brent-råoljans terminspris sjönk med 38 cent, eller 0,55 %, till 68,90 dollar per fat klockan 09:25 GMT, efter att ha stängt ner 0,35 % på fredagen. Amerikansk West Texas Intermediate (WTI) råolja sjönk med 30 cent, eller 0,45 %, till 67,04 dollar per fat, efter att ha fallit 0,3 % under föregående handelsdag.

På fredagen godkände Europeiska unionen sitt artonde sanktionspaket mot Ryssland på grund av kriget i Ukraina, vilket även riktade sig mot Indiens Nayara Energy – ett raffinaderi och exportör av petroleumprodukter utvunna från rysk råolja.

Harry Tchilinguirian från Onyx Capital Group sa: ”Den senaste omgången av europeiska sanktioner kommer sannolikt inte att förändra balansen på oljemarknaden avsevärt. Det är därför vi inte ser någon stark marknadsreaktion.” Han tillade: ”Ryssarna har visat hög förmåga att kringgå den här typen av sanktioner.”

Kremls talesperson Dmitrij Peskov sade på fredagen att Ryssland har utvecklat ett slags "immunitet" mot västerländska sanktioner.

EU-sanktionerna följde på hot från USA:s president Donald Trump förra veckan om att införa böter mot köpare av rysk export om inte Moskva går med på ett fredsavtal inom 50 dagar.

Analytiker på ING Bank noterade att den enda komponenten i paketet som sannolikt kommer att ha en påtaglig effekt är förbudet mot import av raffinerade petroleumprodukter tillverkade av rysk olja i tredjeländer, även om de tillade att verkställighet och övervakning kan vara svår.

På andra håll förbereder sig Iran – ytterligare en oljeproducent som är under sanktioner – för att hålla kärnkraftssamtal med Storbritannien, Frankrike och Tyskland i Istanbul på fredag, enligt en talesperson för Irans utrikesministerium på måndagen. Tillkännagivandet kommer efter att de tre europeiska nationerna varnat för att ett misslyckande med att återuppta förhandlingarna skulle leda till förnyade internationella sanktioner mot Teheran.

I USA rapporterade Baker Hughes på fredagen att antalet aktiva oljeriggar minskade med två till 422 förra veckan, vilket är den lägsta nivån sedan september 2021.

Amerikanska tullar på EU-import träder i kraft den 1 augusti, även om USA:s handelsminister Howard Lutnick sa på söndagen att han fortfarande är övertygad om att landet kan nå ett handelsavtal med blocket.

Tony Sycamore, marknadsanalytiker på IG, sa: ”Tullrelaterade oro kommer att fortsätta tynga marknaden när deadline den 1 augusti närmar sig, även om visst stöd kan komma från lagerdata om den visar tecken på begränsat utbud.”

Han tillade: ”Det ser ut som att marknaden är på väg mot ett handelsintervall mellan 64 och 70 dollar under den kommande veckan.”

Det är värt att notera att Brent-råoljans terminspris nyligen har handlats mellan en lägstapris på 66,34 dollar per fat och en högstapris på 71,53 dollar, efter ett eldupphöravtal som nåddes den 24 juni och som avslutade ett 12 dagar långt krig mellan Israel och Iran.

Det brittiska pundet noterade en liten uppgång mot dollarn och euron på måndagen, men låg kvar nära flerveckorslägsta nivåer mot båda valutorna, då investerare fortsatte att fokusera på Bank of Englands politik och Storbritanniens försämrade finanspolitiska utsikter.

Pundet steg med 0,3 % mot dollarn och nådde 1,3452 dollar, något över den åttaveckorslägsta kursen på 1,33655 dollar som noterades förra veckan.

Den brittiska ekonomiska statistiken förra veckan var generellt blandad – medan arbetsmarknaden visade tecken på ytterligare avmattning steg konsumentinflationen oväntat till sin högsta nivå på över ett år.

Trots den statistiken prisar investerare fortfarande nästan fullt ut in en räntesänkning på en kvarts procentenhet från Bank of England vid dess kommande möte den 7 augusti, med totala förväntade sänkningar som når 50 punkter vid årets slut.

Pundet steg också med cirka 0,2 % mot euron och nådde 86,575 pence per euro, efter att ha nått en 14-veckorslägsta nivå förra veckan.

Valutastrateger på Goldman Sachs skrev i en not: ”Vi tror att ökningen av Storbritanniens finanspolitiska riskpremie är den främsta drivkraften bakom eurons senaste överavkastning mot pundet.”

Storbritannien befinner sig fortfarande i en bräcklig finanspolitisk situation, som förvärrades tidigare denna månad efter att regeringen stod inför ett stort uppror inom sitt eget parti mot planerna på välfärdsreformer, vilket väckte tvivel om dess förmåga att minska utgifterna.

Många ekonomer och analytiker tror att regeringen kommer att tvingas höja skatterna med miljarder pund senare i år för att följa finansreglerna, särskilt mitt i den avtagande ekonomiska tillväxten.

Jane Foley, chef för valutastrategi på Rabobank, sa: ”Sterlingts svårigheter att hålla jämna steg med eurons utveckling i år återspeglar en förändring i marknadsoptimismen mot Tyskland och euroområdet.”

Foley tillade: ”Med tanke på Storbritanniens finanspolitiska oro fortsätter vi att föredra att köpa euron mot pundet vid nedgångar.”

Samtidigt meddelade Deloitte på måndagen att deras konsumentförtroendeindex sjönk till sin lägsta nivå sedan första kvartalet 2024, vilket återspeglar växande oro kring anställningstrygghet och inkomsttillväxt.

Detaljhandelsförsäljningsdata kommer på fredag och kan ge en tydligare bild av konsumenternas förtroende, medan preliminära resultat från inköpschefsindex (PMI) om affärsaktivitet väntas på torsdag.

När det gäller den amerikanska dollarn föll dess index (som mäter resultatet mot en korg av större valutor) med 0,2 % till 98,2 poäng klockan 11:32 GMT, efter att ha nått en högsta nivå på 98,5 och en lägsta nivå på 98,1.

Guldpriserna steg på den europeiska marknaden på måndagen och fortsatte att röra sig i positivt territorium för andra dagen i rad, med stöd av nedgången i amerikanska dollarnivåer på valutamarknaden.

Investerare följer noga utvecklingen i de amerikanska handelssamtalen och väntar på eventuella katalysatorer som kan påverka marknaden – inklusive ytterligare signaler om amerikanska räntesänkningar under andra halvåret i år.

Priset

• Guldpriserna idag: Guldpriset steg med 0,65 % till 3 370,84 dollar, från öppningsnivån på 3 349,84 dollar, efter att ha noterats som lägst på 3 345,13 dollar.

• Vid fredagens avveckling steg guldpriserna med 0,35 %, vilket var den andra uppgången på tre dagar, då den uppåtgående trenden för den amerikanska dollarn avbröts.

• Förra veckan tappade guldpriset cirka 0,2 %, vilket är den första nedgången på tre veckor, på grund av en korrigering och vinsthemtagningar från en treveckors högsta nivå på 3 377,47 dollar per uns.

Den amerikanska dollarn

US-dollarindexet föll med 0,3 % på måndagen, vilket förlängde förlusterna för andra handelsdag i rad och lämnade en treveckors högsta nivå, vilket återspeglar den fortsatta svagheten i dollarn mot en korg av större och mindre valutor.

Bortsett från vinsthemtagningar försvagas dollarn efter kommentarer från flera tjänstemän vid Federal Reserve om möjligheten till en räntesänkning i juli.

Federal Reserves chef Christopher Waller uppgav på fredagen att han förespråkar en räntesänkning vid julimötet, i tron att tullar sannolikt bara kommer att ha en begränsad inverkan på inflationen.

Waller tillade att de underliggande uppgifterna "inte indikerar en sund arbetsmarknad inom den privata sektorn" och att Federal Reserve "bör agera i förväg" vid en eventuell sysselsättningsnedgång.

Hans kommentarer kom mitt i nästan daglig kritik från USA:s president Donald Trump mot Fed-ordföranden Jerome Powell för att han tvekat att sänka räntorna.

Amerikanska räntor

• Efter Wallers kommentarer och enligt CME-gruppens FedWatch-verktyg: prissättningen av en amerikansk räntesänkning med 25 baspunkter vid julimötet steg från 2 % till 5 %, medan sannolikheten för att hålla räntorna oförändrade sjönk från 98 % till 95 %.

• Sannolikheten för en sänkning av räntan med 25 baspunkter vid septembermötet ökade från 58 % till 62 %, medan sannolikheten för oförändrad ränta minskade från 42 % till 38 %.

• För att få ytterligare klarhet i utsikterna för de amerikanska räntorna i år väntar investerare på kommentarer från Fed-ordföranden Jerome Powell på tisdag, tillsammans med en rad viktiga ekonomiska data från USA.

Utsikter för guldutvecklingen

• Tim Waterer, chefsmarknadsanalytiker på KCM Trade, sa: ”Dollarn började veckan svagt, vilket gav guldet en chans att göra tidiga vinster när tullfristen närmar sig.”

• Waterer tillade: ”Ju närmare vi kommer den kritiska deadline den 1 augusti utan några nya handelsavtal, desto mer sannolikt är det att guldet kommer att försöka stiga mot 3 400-dollarsnivån – eller ännu högre.”

SPDR-fonden

Innehaven i SPDRGold Trust – världens största guldbaserade börshandlade fond – minskade med cirka 4,87 ton på fredagen, vilket markerar den andra dagliga nedgången i rad, och bringar den totala mängden ner till 943,63 ton, den lägsta nivån sedan den 16 juni.