Den amerikanska dollarn stabiliseras nära flerveckorslägsta nivåer på Fed-satsningar på räntesänkningar

Den amerikanska dollarn steg något mot större valutor på torsdagen men låg kvar nära flerveckorslägstanivåer, då marknaderna i allt högre grad satsar på att Federal Reserve kommer att återuppta räntesänkningarna nästa månad.

Den japanska yenen framstod som en betydande vinnare, då dollarn föll till en treveckorslägsta nivå mot den efter att USA:s finansminister Scott Bessent sa att Bank of Japan behöver höja räntorna snart igen, medan Fed förbereder sig för kraftiga sänkningar.

Stigande förväntningar på penningpolitiska lättnader, i kombination med ökade institutionella investeringar i kryptovalutor, drev Bitcoin till en ny rekordnivå under handelssessionen.

Fed-tjänstemän har nyligen övergått till en mer duvaktig ton mitt i tecken på en avmattning i den amerikanska arbetsmarknaden, medan president Donald Trumps tullar hittills inte har orsakat en betydande ökning av inflationstrycket.

Enligt LSEG-data ser handlare att Fed-mötet den 17 september nästan säkert kommer att leda till en räntesänkning, med cirka 7 % chans till en större räntesänkning på ett halvt procentenhet.

Kyle Rodda, analytiker på Capital.com, sa: ”För marknaderna är frågan inte längre om Fed kommer att sänka räntorna i september, utan med hur mycket.” Han noterade att tecken på en avsvalnande arbetsmarknad har lett till att marknaderna prisat in en serie sänkningar före årets slut.

Fed står också inför starkt politiskt tryck, och Trump fortsätter att kritisera ordförande Jerome Powell för att inte sänka räntorna tidigare, och hotar till och med att avskeda honom innan hans mandatperiod löper ut i maj.

Bessent efterlyste på onsdagen "en serie sänkningar" och föreslog att Fed börjar lätta med en sänkning på en halv procentenhet.

ING:s valutaanalytiker Francesco Pesole menade dock att en sänkning med 50 baspunkter är "orealistisk för tillfället" och tillade: "För att marknaden ska kunna prisa in en så stor räntesänkning skulle vi sannolikt behöva signaler från andra Fed-medlemmar om att de är öppna för idén."

Senare under sessionen väntar marknaderna på data från det amerikanska producentprisindexet för juli, vilket Pesole sa skulle kunna öka förväntningarna om det inkommer under prognoserna.

Bessent sade också att Bank of Japan har "halkat efter" genom att skjuta upp räntehöjningar. Norihiro Yamaguchi, ekonom vid Oxford Economics, noterade att Bessents kommentarer hade en stark inverkan på dollarns växelkurs mot yenen, och tillade att yenens vinster också accelererar på grund av begränsad marknadslikviditet under Japans Obon-helg.

Dollarn föll med 0,8 % till 146,22 yen, den lägsta kursen sedan den 24 juli, innan förlusterna minskades till en minskning av 0,5 %.

Euron sjönk med 0,24 % till 1,1677 dollar, en nedgång från onsdagens topp på 1,1730 dollar, den högsta nivån sedan den 28 juli.

Det brittiska pundet förändrades knappt av brittisk BNP-statistik som visade att ekonomin saktade ner mindre än väntat under andra kvartalet, med 0,1 % till 1,35645 dollar.

Bland kryptovalutor hoppade Bitcoin tidigare till 124 480,82 dollar – den högsta nivån sedan 14 juli – innan den minskade vinsterna för att handlas 1 % lägre till cirka 121 685 dollar.

Bitcoin har fått starkt stöd i år av ökade institutionella inflöden, efter en serie regeländringar som leddes av Trump, som kallar sig själv "kryptopresidenten".

I det senaste draget undertecknade Trump förra veckan en exekutiv order som tillåter att digitala tillgångar inkluderas i 401(k)-pensionsplaner.

Tony Sycamore, analytiker på IG, sa: ”Företagsobligationer som MicroStrategy och Block Inc. fortsätter att köpa Bitcoin, och en ihållande brytning över 125 000 dollar kan driva upp myntet till 150 000 dollar.”

Den australiska dollarn steg tidigare med 0,4 % till sin högsta nivå sedan 28 juli på 0,65685 dollar innan den sjönk med 0,16 %.