Dollarn stabiliseras, yenen återfår fotfäste efter BOJ:s möte

Den japanska yenen steg på torsdagen då investerare utvärderade de senaste signalerna från Bank of Japan gällande ränteutvecklingen, samtidigt som de övervakade Nvidias resultat för ledtrådar om efterfrågan på artificiell intelligens-teknik.

Yenen steg med 0,2 % mot den amerikanska dollarn till 155,99, vilket är på väg att bryta en två dagar lång förlustsvit efter att guvernör Kazuo Ueda höll möjligheten till kortsiktiga räntehöjningar öppen.

Blandade signaler från Tokyo

I en intervju med tidningen Yomiuri sa Ueda att centralbanken kommer att utvärdera inkommande data vid sina möten i mars och april för att fastställa penningpolitikens inriktning. Hans kommentarer kom bara dagar efter att rapporter tydde på att premiärminister Sanae Takaichi hade uttryckt oro över ytterligare åtstramning av penningpolitiken under ett möte med guvernören.

David Chao, global marknadsstrateg för Asien-Stillahavsområdet på Invesco, sa att Bank of Japan "går på en balansgång", men han förväntar sig fortfarande två räntehöjningar i år och förutspår att yenen kommer att vara bland de bäst presterande valutorna.

Samtidigt utsåg den japanska regeringen två akademiska ledamöter, som allmänt ses som starka anhängare av ekonomisk stimulans, till centralbankens styrelse.

Styrelseledamoten Hajime Takata varnade också för riskerna med att inflationen överstiger målnivåerna och efterlyste gradvisa räntehöjningar.

Begränsad reaktion på Nvidias resultat

Trots starka vinster från Nvidia sjönk terminskontrakten för både S&P 500 och Nasdaq med 0,1 % vardera, vilket återspeglar en brist på tydlig förskjutning mot riskaptit.

US-dollarindexet, som följer dollarn mot en korg av sex större valutor, låg stabilt på 97,678.

Federal Reserves utsikter

Marknaderna fortsätter att prissätta räntorna vid det kommande mötet med Federal Reserve. Enligt CME:s FedWatch-verktyg visar terminskontrakt för närvarande en 98 % sannolikhet att räntorna förblir oförändrade vid mötet den 18 mars.

Räntan på amerikanska 10-åriga statsobligationer steg något med cirka 0,2 punkter till 4,0518 %.

Politiska och handelsrisker

Osäkerhet kvarstår kring hur USA:s president Donald Trump kommer att reagera på Högsta domstolens beslut den 20 februari som ogiltigförklarade de nödtullar han tidigare infört.

USA:s handelsrepresentant Jamieson Greer sade att tullsatserna för vissa länder kan stiga till 15 % eller mer istället för nuvarande 10 %, utan att specificera vilka länder som skulle påverkas.

Geopolitiken i fokus igen

Marknaderna följer också en ny omgång kärnkraftsförhandlingar mellan USA och Iran i Genève som syftar till att lösa den långvariga tvisten.

Ekonomer på Goldman Sachs sade att den geopolitiska utvecklingen – inklusive spänningar i Mellanöstern, osäkerhet kring ett potentiellt fredsavtal mellan Ryssland och Ukraina och bräckliga relationer mellan USA och Kina – fortfarande är viktiga risker.

Stora valutarörelser

Euron låg stadigt på 1,18 dollar, medan Europeiska centralbankens ordförande Christine Lagarde sade att beslutsfattarna förväntar sig att inflationen snart stabiliseras runt 2 %.

Det brittiska pundet föll med 0,3 % till 1,35 dollar, där handlare fokuserade på lokalvalen i Manchester som ett viktigt test för premiärminister Keir Starmer och Labourpartiet.

I Kina steg offshore-yuanen med 0,3 % till 6,8344 per dollar – den starkaste nivån på nästan tre år – trots signaler från centralbanken som tydde på en önskan att begränsa den snabba valutaapprecieringen.