Dollarn återhämtar sig då förväntningarna på en amerikansk räntehöjning minskar

Den amerikanska dollarn steg mot de flesta större valutor under fredagens handel och återhämtade sig efter de kraftiga förluster som noterades i kölvattnet av Federal Reserves senaste penningpolitiska möte.

Dollarn steg med cirka 0,3 % under handelssessionen efter att ha fallit med nästan 2,4 % på torsdagen, den största dagliga nedgången sedan januari 2023.

Federal Reserve och inflation

Federal Reserve lämnade räntorna oförändrade vid sitt möte på onsdagen, medan Fed-ordförande Kevin Warsh bekräftade centralbankens åtagande att sänka inflationen, vilket lämnade marknaderna osäkra om penningpolitikens framtida inriktning.

Enligt CME Groups FedWatch-verktyg anser handlare nu att sannolikheten för en räntehöjning vid Federal Reserves septembermöte är 63 %, jämfört med mer än 80 % veckan innan.

Data som släpptes på torsdagen visade att den amerikanska inflationen avtog i juni. Förbättringen kan dock visa sig vara tillfällig eftersom förnyade spänningar i Mellanöstern har drivit upp oljepriserna.

De ökade energikostnaderna har också förstärkt inflationsoro och stärkt förväntningarna om att de amerikanska räntorna kommer att förbli höga.

Yenen stiger kortvarigt

Den japanska yenen stärktes kortvarigt under fredagens handel då investerare väntade på en möjlig andra omgång valutainterventioner efter att japanska myndigheter gick in på marknaden för att stödja valutan dagen innan.

Yenen steg med så mycket som 0,6 % till 158,535 yen per dollar under morgonhandeln i London innan den snabbt gav upp sina vinster. Den var senast ner 0,3 % till 159,905 yen per dollar, efter att tidigare ha försvagats till 160,90 yen efter Bank of Japans beslut att lämna sin kortfristiga ränta oförändrad på 1 %, i linje med marknadens förväntningar.

Torsdagens intervention, som innebar köp av yen och försäljning av dollar, satte den japanska valutan på väg mot sin starkaste veckovisa uppgång sedan februari och en månatlig ökning på mer än 1,7 %, vilket drog den bort från fyra decenniers lägsta nivåer. Emellertid gav rörelsen inget varaktigt stöd.

Samtidigt signalerade Bank of Japan, som höjde räntorna förra månaden till den högsta nivån på 31 år, att ytterligare penningpolitisk åtstramning kan följa efter att för första gången ha varnat för att den underliggande inflationen kan överstiga målet, vilket pekade på en möjlig räntehöjning redan i september.

Kazuo Ueda, chef för Bank of Japan, sade att flera styrelseledamöter förväntar sig att inflationen kommer att förbli relativt hög och tror att riskerna lutar uppåt.