Dollarn stabiliseras medan marknaderna följer utvecklingen i Iran, medan yenen närmar sig interventionsterritorium

Den japanska yenen försvagades till sin lägsta nivå mot den amerikanska dollarn sedan slutet av april under onsdagens handel och närmade sig nivåer som tidigare föranlett japanska myndigheter att intervenera på valutamarknaden förra månaden, då handlare försiktigt bedömde risken för förnyad eskalering i kriget med Iran.

Samtidigt var den nyzeeländska dollarn bland dagens starkaste valutor efter att ha stigit när Nya Zeelands reservbank oväntat närmade sig en höjning av räntorna och signalerade att en åtstramning kunde komma tidigare och i snabbare takt än tidigare väntat.

Den amerikanska dollarn, som ses som en säker tillflyktsortsvaluta, stabiliserades efter att ha redovisat blygsamma uppgångar mot större valutor under föregående handelsdag, då amerikanska attacker mot Iran minskade optimismen kring ett snart slut på fientligheterna och återöppningen av den viktiga sjövägen genom Hormuzsundet.

USA:s utrikesminister Marco Rubio sade att förhandlingarna om ett avtal för att få slut på konflikten kan "ta några dagar".

Yenen handlades till 159,45 yen per dollar, den svagaste nivån sedan den 30 april, då japanska myndigheter intervenerade på marknaden för att köpa valutan. Många handlare anser att nivån på 160 yen per dollar är en tröskel som kan utlösa förnyade interventioner från japanska myndigheter, vilket hände förra månaden när yenen rörde sig över den nivån.

Lee Hardman, valutastrateg på MUFG Bank, sa: ”Marknaderna lutar tydligt åt optimism om möjligheten till ett avtal gällande Iran, och det har bidragit den här veckan till att försvaga dollarn och sänka obligationsräntorna.”

Han tillade: ”Överraskningen är att yenen förblir svag. Fallande energipriser och lägre amerikanska statsobligationsräntor skulle normalt sett minska dollarns vinster mot yenen, men det har inte hänt hittills.”

Kazuo Ueda, chef för Bank of Japan, antog en mer hökaktig ton och varnade för att oljeprischocken till följd av kriget kunde bli ihållande på grund av stigande inflationsförväntningar och starkare löneökningar.

Data från LSEG visade att marknaderna för närvarande prisar in en 70 % sannolikhet för att Bank of Japan kommer att höja räntorna med en kvarts procentenhet vid sitt nästa möte den 15–16 juni.

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot yenen och fem andra större valutor, låg stabilt på 99,08 poäng efter att ha stigit med 0,15 % under föregående session.

Euron steg något till 1,1644 dollar, medan det brittiska pundet förblev stabilt på 1,3446 dollar.

Den nyzeeländska dollarn hoppade med 0,6 % till 0,587 dollar och återhämtade därmed förlusterna från tisdagen då den hade fallit med samma procentandel.

Nya Zeelands centralbank lämnade sin officiella styrränta oförändrad i ett delat beslut, där tre ledamöter röstade för en höjning av räntan med en kvarts procentenhet medan tre andra förespråkade att räntan skulle hållas oförändrad. Guvernör Anna Breman avgav den avgörande rösten.

Banken sade i sitt uttalande: ”Sammantaget kommer den officiella kontanträntan sannolikt att behöva höjas tidigare och med mer än vad som angavs i penningpolitiska uttalandet från februari.”

Kelly Eckhold, chefekonom på Westpac New Zealand, sa: ”Guvernören verkar föredra att vänta tills det finns tydligare bevis på stigande underliggande inflation innan han vidtar åtgärder.”

Han tillade: ”Debatten om huruvida den första räntehöjningen kommer i juli eller september pågår fortfarande.”

I Australien föll den australiska dollarn med 0,4 % till 0,714 dollar och gav upp tidigare vinster efter att data visade att den årliga inflationen sjönk till 4,2 % i april från 4,6 % i mars, vilket var lägre än analytikernas förväntningar på 4,4 %.

Det följde på svag arbetsmarknadsdata förra veckan, vilket fick handlare att prisa in begränsade räntehöjningar för resten av året, totalt högst 20 baspunkter.