Den japanska yenen försvagades till sin lägsta nivå mot den amerikanska dollarn sedan slutet av april under onsdagens handel och närmade sig nivåer som tidigare föranlett japanska myndigheter att intervenera på valutamarknaden förra månaden, då handlare försiktigt bedömde risken för förnyad eskalering i kriget med Iran.

Samtidigt var den nyzeeländska dollarn bland dagens starkaste valutor efter att ha stigit när Nya Zeelands reservbank oväntat närmade sig en höjning av räntorna och signalerade att en åtstramning kunde komma tidigare och i snabbare takt än tidigare väntat.

Den amerikanska dollarn, som ses som en säker tillflyktsortsvaluta, stabiliserades efter att ha redovisat blygsamma uppgångar mot större valutor under föregående handelsdag, då amerikanska attacker mot Iran minskade optimismen kring ett snart slut på fientligheterna och återöppningen av den viktiga sjövägen genom Hormuzsundet.

USA:s utrikesminister Marco Rubio sade att förhandlingarna om ett avtal för att få slut på konflikten kan "ta några dagar".

Yenen handlades till 159,45 yen per dollar, den svagaste nivån sedan den 30 april, då japanska myndigheter intervenerade på marknaden för att köpa valutan. Många handlare anser att nivån på 160 yen per dollar är en tröskel som kan utlösa förnyade interventioner från japanska myndigheter, vilket hände förra månaden när yenen rörde sig över den nivån.

Lee Hardman, valutastrateg på MUFG Bank, sa: ”Marknaderna lutar tydligt åt optimism om möjligheten till ett avtal gällande Iran, och det har bidragit den här veckan till att försvaga dollarn och sänka obligationsräntorna.”

Han tillade: ”Överraskningen är att yenen förblir svag. Fallande energipriser och lägre amerikanska statsobligationsräntor skulle normalt sett minska dollarns vinster mot yenen, men det har inte hänt hittills.”

Kazuo Ueda, chef för Bank of Japan, antog en mer hökaktig ton och varnade för att oljeprischocken till följd av kriget kunde bli ihållande på grund av stigande inflationsförväntningar och starkare löneökningar.

Data från LSEG visade att marknaderna för närvarande prisar in en 70 % sannolikhet för att Bank of Japan kommer att höja räntorna med en kvarts procentenhet vid sitt nästa möte den 15–16 juni.

Dollarindexet, som mäter den amerikanska valutan mot yenen och fem andra större valutor, låg stabilt på 99,08 poäng efter att ha stigit med 0,15 % under föregående session.

Euron steg något till 1,1644 dollar, medan det brittiska pundet förblev stabilt på 1,3446 dollar.

Den nyzeeländska dollarn hoppade med 0,6 % till 0,587 dollar och återhämtade därmed förlusterna från tisdagen då den hade fallit med samma procentandel.

Nya Zeelands centralbank lämnade sin officiella styrränta oförändrad i ett delat beslut, där tre ledamöter röstade för en höjning av räntan med en kvarts procentenhet medan tre andra förespråkade att räntan skulle hållas oförändrad. Guvernör Anna Breman avgav den avgörande rösten.

Banken sade i sitt uttalande: ”Sammantaget kommer den officiella kontanträntan sannolikt att behöva höjas tidigare och med mer än vad som angavs i penningpolitiska uttalandet från februari.”

Kelly Eckhold, chefekonom på Westpac New Zealand, sa: ”Guvernören verkar föredra att vänta tills det finns tydligare bevis på stigande underliggande inflation innan han vidtar åtgärder.”

Han tillade: ”Debatten om huruvida den första räntehöjningen kommer i juli eller september pågår fortfarande.”

I Australien föll den australiska dollarn med 0,4 % till 0,714 dollar och gav upp tidigare vinster efter att data visade att den årliga inflationen sjönk till 4,2 % i april från 4,6 % i mars, vilket var lägre än analytikernas förväntningar på 4,4 %.

Det följde på svag arbetsmarknadsdata förra veckan, vilket fick handlare att prisa in begränsade räntehöjningar för resten av året, totalt högst 20 baspunkter.

Guldpriserna steg i den europeiska handeln på onsdagen och återgick till positivt territorium, med stöd av en svagare amerikansk dollar och fallande oljepriser, då investerare följde tecken på framsteg i fredsförhandlingarna mellan USA och Iran.

Lägre oljepriser minskar inflationsoro i USA, vilket minskar trycket på Federal Reserves beslutsfattare och minskar sannolikheten för ytterligare räntehöjningar i USA före årets slut.

Prisöversikt

• Guldpriserna idag: Guldpriserna steg med 0,45 % till 4 527,97 dollar, från öppningsnivån på 4 507,98 dollar, och noterades som lägst 4 485,94 dollar.

• Vid tisdagens uppgörelse sjönk guldpriset med 1,4 %, vilket är den tredje nedgången under de senaste fyra sessionerna, efter amerikanska attacker mot Iran.

Amerikansk dollar

Dollarindexet föll med 0,1 % på onsdagen, på väg mot sin andra förlust på de senaste tre handelsdagarna. Detta återspeglar den amerikanska valutans svagare utveckling mot en korg av globala valutor.

Nedgången kommer samtidigt som investerare bibehåller optimismen kring fortsatta framsteg i fredssamtalen mellan USA och Iran, mitt i intensiva diplomatiska ansträngningar för att lösa de återstående punkterna i oenigheten mellan de två sidorna.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna föll med mer än 2 % på onsdagen, efter att ha återupptagit förluster som tillfälligt hade pausat igår och återvänt till nära femveckorslägsta nivåer mitt i förhoppningar om att Hormuzsundet kan öppnas igen för oljetankfartyg.

Senaste utvecklingen i Irankriget

• Iran sade att de senaste amerikanska attackerna bryter mot vapenviloavtalet.

• Ett eventuellt preliminärt avtal om att permanent avsluta kriget skulle kunna bana väg för ytterligare förhandlingar.

• USA:s utrikesminister Marco Rubio sade att ett avtal med Iran kan ta några dagar.

• Båda sidor hade tidigare indikerat framsteg mot en preliminär överenskommelse om att avsluta fientligheterna och återuppta sjöfarten genom sundet.

Amerikanska räntor

• Enligt CME-gruppens FedWatch-verktyg prisar marknaderna för närvarande in en 56 % sannolikhet för att Federal Reserve kommer att höja räntorna i december, jämfört med drygt 16 % i början av maj.

• Marknaderna prissätter för närvarande en 99 % sannolikhet att de amerikanska räntorna kommer att förbli oförändrade vid junimötet, medan sannolikheten för en räntehöjning med 25 punkter ligger på 1 %.

• Investerare följer noga ytterligare ekonomisk data från USA, tillsammans med kommentarer från tjänstemän vid Federal Reserve, för att omvärdera dessa förväntningar.

Guldutsikter

Marknadsstrategen Ilya Spivak sa: ”Den bredare trenden verkar baisseartad, men vi ser längre perioder av konsolidering, och jag tror att det är vad vi bevittnar idag.”

Spivak tillade att inflationsrisker och volatilitet på obligationsmarknaden har blivit så betydande att de har flyttat uppmärksamheten från guldets avkastningsdynamik, vilket innebär att guldpriserna kan falla till mellan 3 700 och 3 800 dollar i slutet av året om den nuvarande trenden fortsätter.

SPDR-fonden

Guldinnehaven i SPDR Gold Trust, världens största guldbaserade börshandlade fond, förblev i stort sett oförändrade på tisdagen för andra handelsdagen i rad, vilket höll det totala innehavet på 1 034,85 ton, den lägsta nivån sedan 8 maj.

Den nyzeeländska dollarn steg generellt på onsdagen mot en korg av globala valutor och rörde sig mot sin högsta nivå på minst två veckor mot sin amerikanska motsvarighet, efter hökaktiga signaler från Nya Zeelands reservbank efter beslutet att lämna räntorna oförändrade.

Beslutet kom mitt i en skarp splittring och en historisk omröstningsspaltning inom Reserve Bank of New Zealands penningpolitiska kommitté, som indikerade att räntorna kan behöva höjas under de kommande månaderna för att motverka en accelererande inflation i landet, vilket höjde förväntningarna om en räntehöjning i Nya Zeeland i juli.

Prisöversikt

• Växelkurs för nyzeeländsk dollar idag: Den nyzeeländska dollarn steg med 0,7 % mot den amerikanska dollarn till 0,5878, från dagens öppningsnivå på 0,5837, och noterade en lägsta nivå på 0,5836.

• Den nyzeeländska dollarn avslutade tisdagens handel ned 0,6 % mot den amerikanska dollarn på grund av riskaversion efter att USA utfört attacker mot iranska båtar och missilplatser.

Nya Zeelands reservbank

Nya Zeelands reservbank (RBNZ) behöll på onsdagen sin styrränta oförändrad på 2,25 %, den lägsta nivån sedan juli 2022, i linje med de flesta marknadsförväntningar. Detta är det tredje mötet i rad utan förändring.

Den penningpolitiska kommittén med sex medlemmar vid Nya Zeelands centralbank upplevde en fullständig splittring i omröstningen, där tre medlemmar röstade för att hålla räntorna oförändrade, medan tre andra medlemmar – de externa medlemmarna – röstade för en omedelbar höjning av räntan med 25 punkter. Det slutgiltiga beslutet att hålla räntorna oförändrade fattades genom utslagsröst från chef Anna Breman.

I sitt uppdaterade penningpolitiska uttalande bekräftade Nya Zeelands centralbank att kriget i Mellanöstern och de stigande energipriserna kommer att hålla inflationen över målintervallet i år.

Nya Zeelands centralbank sade: ”Sammantaget kommer den officiella kontanträntan sannolikt att behöva stiga snabbare och till högre nivåer än vad som förväntades i det penningpolitiska uttalandet som publicerades i februari.”

Banken tillade: ”Takten på höjningarna av den officiella kontanträntan kommer att bero på i vilken utsträckning ihållande löne- och pristryck överväger effekten av svag ekonomisk aktivitet på inflationstrycket på medellång sikt.”

Anna Breman, chef för Nya Zeelands reservbank, sade att hennes åsikt och den grupp som stöder hennes beslut baserades på en önskan att vänta på mer ekonomisk data innan man vidtar åtstramningar.

Breman förklarade att de ekonomiska effekterna av det iranska kriget och störningarna för sjöfarten i Hormuzsundet skulle fortsätta under en lång period även efter att fientligheterna upphört.

Hon erkände att hushållen i Nya Zeeland går igenom svåra förhållanden på grund av stigande priser, men försäkrade marknaderna om att situationen skulle börja förbättras nästa år.

Nya Zeelands räntor

• Efter mötet höjde marknaderna prissättningen för sannolikheten för en räntehöjning på 25 punkter i Nya Zeeland vid mötet den 8 juli till över 70 %.

• Marknaderna höjde också prissättningen för sannolikheten för en räntehöjning med 25 baspunkter vid septembermötet till över 90 %, med förväntningar om att Nya Zeeland kommer att leverera tre räntehöjningar i år.

• Investerare kommer noga att följa publiceringen av flera viktiga ekonomiska datapunkter för Nya Zeeland under den kommande perioden, inklusive inflation, arbetslöshet och ekonomisk tillväxt, för att omvärdera dessa förväntningar.

Guldpriserna föll med mer än 1 % på tisdagen då satsningarna på ytterligare amerikanska räntehöjningar i år ökade efter att amerikanska militära attacker mot Iran minskade hoppet om ett fredsavtal, vilket drev upp oljepriserna och återigen väckte inflationsoro.

Spotpriset på guld föll med 1 % till 4 526,86 dollar per uns, medan amerikanska guldterminer för juni steg med 0,1 % till 4 527,90 dollar per uns.

Jim Wyckoff, marknadsanalytiker på American Gold Exchange, sa: ”Obligationsmarknaderna tror att Federal Reserves nästa drag blir en räntehöjning, och det är en negativ faktor för guldmarknaden idag.”

Kevin Warsh svors in som ordförande för Federal Reserve på fredagen och tar över ledarskapet för den amerikanska centralbanken mitt i växande förväntningar om en stramare global penningpolitik.

Marknaderna prisar för närvarande in en höjning av räntan i USA med 25 baspunkter i december. Även om guld anses vara en säkring mot inflation, kämpar den icke-avkastande ädelmetallen i en miljö med höga räntor.

Som ett annat tecken på växande inflationsoro steg Brent-råoljapriserna med mer än 3 % på tisdagen, då osäkerheten kvarstod kring möjligheten till ett fredsavtal mellan USA och Iran som skulle tillåta att sjöfarten genom Hormuzsundet återupptas.

Högre oljepriser ökar inflationstrycket eftersom tillverkarna välter över de stigande kostnaderna på konsumenterna.

Wyckoff tillade: ”Kortsiktiga tekniska indikatorer gynnar fortfarande säljare, vilket också utlöser viss teknisk försäljningsaktivitet.”

Han noterade att marknaderna noggrant kommer att följa de amerikanska konsumtionsutgiftsindexen för april, som kommer på torsdag, som en viktig indikator för att mäta inflationstryck och bestämma den framtida inriktningen för den amerikanska penningpolitiken.

I samma sammanhang sänkte UBS sin prognos för guldpriset vid årets slut med 400 dollar till 5 500 dollar per uns på grund av fortsatta risker relaterade till högre avkastning och en starkare amerikansk dollar.

När det gäller andra ädelmetaller föll spotpriset på silver med 2,1 % till 76,43 dollar per uns, platina minskade med 0,9 % till 1 950,71 dollar, medan palladium sjönk med 0,2 % till 1 396,26 dollar per uns.