Den japanska yenen sjönk på den asiatiska marknaden på fredagen mot en korg av större och mindre valutor och fortsatte sina förluster för femte dagen i rad mot den amerikanska dollarn. Yenen handlas nära en tvåveckorslägsta och är på väg mot sin första veckovisa förlust på en månad under de japanska myndigheternas vaksamma öga, då finansministern förnyade varningar mot spekulation på valutamarknaden.

Investerare är fortsatt fokuserade på att köpa amerikanska dollar som det föredragna alternativa investeringsalternativet mitt i eskalerande spänningar mellan USA och Iran i Hormuzsundet, där båda sidor har utbytt kontroll över fartyg och oljetankfartyg.

Data som släpptes idag i Tokyo visade en ökning av Japans kärninflation för mars; denna ökning var dock inte tillräcklig för att öka sannolikheten för att Bank of Japan (BoE) höjer räntorna nästa vecka.

Prisöversikt

- Japansk yenkurs idag: Dollarn steg mot yenen med cirka 0,15 % till (159,84¥), från dagens öppningskurs på (159,64¥), efter att ha noterat en lägsta kurs på (159,60¥).

- Yenen avslutade torsdagens handel med en nedgång på 0,15 % mot dollarn, vilket är den fjärde dagliga nedgången i rad på grund av eskalerande spänningar mellan USA och Iran.

Veckovis handel

Under hela veckans handel, som officiellt avslutas med prisavvecklingar idag, har den japanska yenen fallit med cirka 0,8 % mot den amerikanska dollarn hittills, och är positionerad för att ådra sig sin första veckovisa förlust på en månad.

Japanska myndigheter

Japans finansminister Satsuki Katayama bekräftade sin muntliga varning på fredagen angående interventioner på valutamarknaden och noterade att myndigheterna är kapabla att vidta "beslutsamma" åtgärder för att motverka spekulation. Detta följde på hennes uttalande igår att Japan har "full frihet" att intervenera, och hävdade att tidigare interventioner var effektiva.

Medan myndigheterna fortsätter att bekämpa yenens svaghet, uppgav Akihiko Yoko, chefsanalytiker på MUFG Bank, att det är svårt att föreställa sig ett scenario där yenen faller kraftigt under 160-nivån mot dollarn på kort sikt.

Den amerikanska dollarn

Dollarindexet steg med mer än 0,1 % på fredagen, vilket förlängde uppgångarna för fjärde handelsdag i rad och återspeglade den fortsatta uppgången för den amerikanska valutan.

Denna uppgång kommer samtidigt som investerare prioriterar den amerikanska dollarn som en säker hamn, med tanke på att USA och Iran fortfarande är oeniga om vapenvilan, blockaden, kärnkraftsfrågor och kontrollen över sundet. Dessa tvister håller den strategiska vattenvägen i praktiken stängd, vilket hotar en energisektorchock som kan skada de globala ekonomierna.

Skye Masters, chef för marknadsundersökningar på National Australia Bank, noterade: "Trots Trumps förlängning av vapenvilan är spänningarna fortfarande höga med Irans vägran att öppna Hormuzsundet igen och den fortsatta amerikanska marinblockaden, vilket ökar risken för långvariga leveransavbrott."

Uppdateringar om det iranska kriget

- Trump: Teheran vill göra en överenskommelse, men dess ledarskap är i kaos.

- Trump: Vi har ingen brådska med en överenskommelse, men om Iran inte vill ha en, "kommer jag att avsluta den militärt."

– Irans president Masoud Pezeshkian beskrev den amerikanska blockaden och hoten som "största hindren" för genuina förhandlingar.

Pakistan fortsätter sina ansträngningar att återuppliva fredssamtalen mellan USA och Iran i Islamabad.

- Iran beslagtog ett nytt fartyg i Hormuzsundet och utmanade därmed USA:s marina överlägsenhet.

Globala oljepriser

De globala oljepriserna steg med mer än 0,5 % på fredagen och bibehöll uppgångarna för femte dagen i rad. Priserna handlas nära tvåveckors högsta nivåer på grund av växande rädsla för störningar i energiförsörjningen då Hormuzsundet fortfarande är stängt för tankfartyg. De stigande oljepriserna väcker förnyad oro över en accelererande inflation, vilket kan få centralbankerna att höja räntorna inom kort.

Kärninflation

Data som släpptes idag i Tokyo visade att Japans kärnkonsumentprisindex (KPI) steg med 1,8 % i mars, vilket är högre än marknadens förväntningar på 1,7 % och en ökning från 1,6 % i februari. Dessa siffror indikerar ett växande inflationstryck på BoJ:s beslutsfattare, vilket potentiellt ökar chanserna för japanska räntehöjningar senare i år.

Japanska räntor

- Reuters rapporterade att BoJ sannolikt kommer att avstå från att höja räntorna nästa vecka, då de avtagande utsikterna för ett snarligt slut på Mellanösternkriget gör de ekonomiska och prismässiga utsikterna mycket osäkra.

Guvernör Kazuo Ueda har nyligen avstått från att utlova en räntehöjning i april på grund av krigets inverkan på de ekonomiska prognoserna.

- Marknadsprissättningen för en höjning med 25 baspunkter i april ligger kvar på cirka 10 %.

Förväntningar på den japanska yenens utveckling

Suzuki från Matsui Securities uppgav att intervention från japanska myndigheter är osannolik om inte dollarn/yenen-växelkursen överstiger den högsta nivån från april 2024 på 161,95. Han tillade att även om yenens svaghet accelererar efter nästa veckas BoJ-möte, kommer centralbanken sannolikt att börja med muntliga uttalanden innan den tillgriper faktisk intervention.

Tom Leigh, ordförande för BitMine Immersion Technologies, uppgav att han tror att priset på Ethereum så småningom kan nå 250 000 dollar.

Mer specifikt stödde Leigh riktpriset på 250 000 dollar som presenterades i en ny rapport från plattformen "Etherealize". Rapporten framhäver att Ethereums staking-funktion ger en avkastning som liknar ränta som tjänas från ett bankkonto, vilket ger valutan ett distinkt användningsfall jämfört med dess rival, Bitcoin. Dessutom menar forskare att Ethereums Proof-of-Stake (PoS)-modell skulle kunna erbjuda starkare långsiktig nätverkssäkerhet jämfört med Bitcoins mining-mekanism.

Tom Leigh beskrev Etherealize-rapporten som en "fräsch och omfattande vision för Ethereums framtid", vilket stöder argumentet att den digitala valutan skulle kunna dra nytta av element som inte finns i guld eller Bitcoin, såsom staking-mekanismen och nätverkets omfattande användbarhet.

Rapporten uppskattar en total adresserbar marknadsmöjlighet för Ethereum på cirka 31,5 biljoner dollar. Baserat på ett cirkulerande utbud av 121 miljoner mynt motsvarar detta ett teoretiskt pris på nästan 250 000 dollar per enhet.

Rapporten noterade dock att Leigh har ett direkt intresse av att stödja denna prognos, eftersom BitMine anses vara världens största institutionella innehavare av Ethereum. BitMines aktie (BMNR) har minskat med 28 % i år och handlas för närvarande till 22,59 dollar per aktie.

Brentråoljan steg med mer än 3 % efter en rapport från Israels kanal N12 som uppgav att Irans chefsförhandlare med USA har lämnat in sin avskedsansökan.

Klockan 14:05 ET steg Brent-råoljan med cirka 3 % till 104,79 dollar per fat, medan West Texas Intermediate (WTI) klättrade över 3 % till 95,95 dollar per fat.

Enligt rapporten avgick Irans parlamentstalman Mohammad Bagher Ghalibaf från sin position som Teherans högsta förhandlare på grund av inblandning från Irans revolutionsgarde (IRGC).

Även om CNBC inte har bekräftat rapportens giltighet, väcker möjligheten av IRGC:s ingripande marknadens farhågor om en mer hårdför hållning från Teheran under förhandlingarna med USA.

Samtidigt är flödet av oljetankfartyg genom Hormuzsundet fortsatt extremt lågt då USA och Iran försöker införa ömsesidiga blockader under vapenvilan.

Iran fortsätter att kräva att fartyg får förhandstillstånd att korsa sundet. Omvänt uppgav USA:s president Donald Trump på torsdagen att USA har "total kontroll" över sjöpassagen och tillade att fartyg behöver tillstånd från den amerikanska flottan för att passera.

USA har blockerat iranska hamnar sedan den 13 april.

Under den nuvarande perioden har även både USA och Iran beslagtagit fartyg; Iran grep två lastfartyg i sundet på onsdagen, medan USA stoppade flera iranska oljetankfartyg.

Stora amerikanska aktieindex sjönk något på torsdagen då investerare väntade på tydligare signaler gällande konflikten mellan USA och Iran, medan blandade företagsvinster återuppväckte oron över AI:s inverkan på mjukvarusektorn.

Teheran skärpte sitt grepp om Hormuzsundet och sände på onsdagen bilder på specialstyrkor som stormade ett stort lastfartyg som beslagtagits. Iran fortsätter att kräva att USA häver den marina blockaden som införts mot dess hamnar.

Medan investerare har visat anmärkningsvärd motståndskraft på senare tid, och i stort sett ignorerat krigsrisker, visar sig tecken på trötthet. Detta har lett till korta perioder av riskaversion i takt med att marknaden söker klarhet kring konfliktens lösning och tidpunkt. Med oljepriser över 100 dollar per fat är risken för en återuppgång i inflationen fortfarande en central oro.

Marknadsutveckling kl. 09:46 ET

- Dow Jones Industrial Average: Föll med 154 poäng (0,30 %) till 49 341,55.

- S&P 500: Minskade med 6,61 poäng (0,10 %) till 7 131,08.

- Nasdaq Composite: Sjunkit med 57,27 poäng (0,26 %) till 24 593,45.

Data som släpptes på torsdagen visade en liten ökning av antalet veckovisa arbetslöshetsansökningar, även om hotet om krigsdrivna prisökningar fortsätter att hänga över ekonomin.

Intäkter under lupp

Trots en i stort sett stark resultatsäsong hittills ifrågasätter investerare tillförlitligheten hos dessa resultat som en framtida indikator, med tanke på att de bara återspeglar en månad av störningar i Mellanöstern.

Kiran Ganesh, multi-asset strateg på UBS Global Wealth Management, noterade: "Vinstresultaten återspeglar ännu inte effekterna av energiförsörjningschocken." Han tillade att även om en oljechock hämmar tillväxten finns det starkt strukturellt stöd, och marknaden förblir bekväm så länge det finns en väg till nedtrappning.

Press på teknikaktier

- IBM: Aktierna föll med 12 % efter att intäktstillväxten under första kvartalet avtog på grund av svaghet i mjukvaruverksamheten, vilket väckte farhågor om att AI-verktyg stör traditionella mjukvaruaffärsmodeller.

- Microsoft och Adobe: Aktierna föll med 2,6 % respektive 7,3 %.

- S&P 500 IT-sektorn: Minskade med 0,6 %, vilket var den primära dragplåstret för indexet, även om en uppgång på 1,8 % inom energisektorn bidrog till att begränsa bredare förluster.

Anmärkningsvärda aktierörelser

- Tesla: Sjunkit med 3,8 % efter att ha ökat sina utgiftsplaner för 2026 till över 25 miljarder dollar, då Elon Musk satsar kraftigt på AI, robotik och chips.

- Lockheed Martin: Sjunkit med 3,7 % efter lägre vinster än väntat under första kvartalet.

- Texas Instruments: Ökade med 10,5 % efter att ha prognostiserat intäkter och vinst för andra kvartalet som överträffade Wall Streets förväntningar.

- Cannabisaktier: Tilray Brands och Canopy Growth steg med 5,8 % respektive 6,5 % efter att det amerikanska justitiedepartementet omklassificerade statligt licensierad marijuana som en mindre farlig drog.

När det gäller marknadsbredd översteg antalet emissioner på uppgång de emissionerna på nedgång med ett förhållande på 1,04 till 1 på NYSE och ett förhållande på 1,51 till 1 på Nasdaq. S&P 500 registrerade 28 nya 52-veckors högsta och 5 nya lägsta, medan Nasdaq såg 74 nya högsta och 41 nya lägsta.