Oljepriserna sjönk på torsdagen och förlorade tidigare vinster, efter att rapporter sa att förhandlare från USA och Iran hade nått en preliminär överenskommelse om att förlänga vapenvilan och inleda samtal om Irans kärnkraftsprogram.

Brentråolja, det globala referenspriset, föll med 58 cent till 93,71 dollar per fat, medan amerikansk West Texas Intermediate-råolja steg med 22 cent till 88,90 dollar per fat.

Enligt amerikanska källor som talat med CNBC nådde förhandlarna ett 60-dagars samförståndsavtal som syftar till att förlänga vapenvilan och inleda förhandlingar om Irans kärnvapenärende, även om USA:s president Donald Trump ännu inte har gett sitt slutgiltiga godkännande.

Priserna hade stigit tidigare under sessionen efter ett utbyte av militära attacker mellan USA och Iran, efter att Irans revolutionsgarde meddelade att de hade attackerat en amerikansk bas tidigt på torsdagen utan att avslöja dess plats.

Samtidigt uppgav USA:s centralkommando att Iran avfyrade ballistiska missiler mot Kuwait, vilka framgångsrikt avlyssnades.

Denna utveckling kom efter att amerikanska styrkor utfört nya attacker inne i Iran riktade mot en militär plats som Washington sa utgjorde ett hot mot amerikanska styrkor och kommersiell sjöfart genom Hormuzsundet, samtidigt som flera iranska drönare också avlyssnades och sköts ner.

Oljepriserna har fallit med mer än 10 % sedan den 18 maj, då Trump meddelade att han hade stoppat en förestående militärattack mot Iran för att ge mer tid för förhandlingar.

USA:s utrikesminister Marco Rubio sade på onsdagen att samtalen med Iran har gjort vissa framsteg och betonade att Trump föredrar en diplomatisk lösning och skulle ge förhandlingarna "alla möjliga chanser att lyckas".

Sedan en bräcklig vapenvila slöts i april har Washington och Teheran förblivit oeniga om framtiden för navigeringen genom Hormuzsundet.

Iransk statlig television rapporterade på onsdagen att Teheran, enligt ett utkast till ett samförståndsavtal med USA, hade gått med på att återställa kommersiell sjötrafik genom Hormuzsundet till nivåerna före kriget, med gemensam förvaltning av vattenvägen mellan Iran och Sultanatet Oman. Vita huset beskrev dock dessa rapporter som "helt påhittade".

Trump betonade senare att ”inget land kommer att kontrollera navigeringen genom sundet”.

I samma sammanhang sa Amos Hochstein, tidigare energirådgivare i den tidigare amerikanske presidenten Joe Bidens administration, att ledare i Mellanöstern nu tror att Iran redan utövar de facto kontroll över Hormuzsundet oavsett något formellt avtal.

Han tillade: ”Oavsett vad som händer kommer iranierna att kontrollera Hormuzsundet under överskådlig framtid.”

Citigroup uppgav i en analys att oljemarknaderna har börjat stabiliseras i takt med att oron för ett fullständigt avbrott i utbudet minskar, samtidigt som tecken på att Washington och Teheran kan närma sig ett möjligt avtal.

Banken varnade dock också för att ihållande högre oljepriser skulle kunna öka det globala inflationstrycket, vilket potentiellt kan driva centralbankerna mot en mer hökaktig penningpolitik för att bekämpa inflation driven av stigande energipriser.

För två veckor sedan besökte USA:s president Donald Trump den kinesiska huvudstaden Peking för ett högnivåtoppmöte med Kinas president Xi Jinping i syfte att minska handelsspänningarna mellan de två länderna, säkra nya affärsavtal och utnyttja kinesiskt diplomatiskt inflytande för att hantera konflikten med Iran.

Trump åtföljdes av en delegation av högt uppsatta amerikanska chefer i ett försök att pressa Kina att öppna sina marknader för amerikanska teknikföretag, och han lyckades säkra flera avtal värda flera miljarder dollar.

Toppmötet resulterade i begränsade taktiska lättnader och en relativ förbättring av de diplomatiska relationerna mellan de två rivalmakterna, där Vita huset uppgav att Xi Jinping fortfarande motsätter sig militariseringen av Hormuzsundet.

Trumps besök blev dock ett klart misslyckande, eftersom samtalen i Peking inte ledde till något formellt avtal eller en långsiktig handelsvapenvila gällande Kinas lättnader på export av sällsynta jordartsmetaller.

Enligt en opinionsartikel som publicerades denna vecka av den amerikanska militärtidningen Stars and Stripes kan Kina ”paralysera den amerikanska drönarflottan med ett enda telefonsamtal”.

I november förra året bekräftade Peking att de breda restriktioner som tidigare införts för export av sällsynta jordartsmetaller fortfarande gäller, inklusive ett fullständigt förbud mot utvinnings- och separationstekniker för sällsynta jordartsmetaller, utöver kvantitativa restriktioner för vissa kritiska mineraler som volfram, vismut och antimon, samt medeltunga och tunga sällsynta jordartsmetaller.

Kina hade tillfälligt upphävt en andra omgång restriktioner som krävde exportlicenser för utländska enheter och produkter som innehöll små mängder kinesiska sällsynta jordartsmetaller i oktober 2025, men bara i ett år.

En analys från BMI Research, en enhet inom Fitch Group, visade att Xi Jinpings team bara lovade att ta itu med oro för den amerikanska leveransbristen utan att erbjuda strukturella förlängningar eller konkreta policyjusteringar under det senaste mötet.

Exporten av tunga sällsynta jordartsmetaller är fortfarande begränsad

Trots den tillfälliga lättnadsperioden är Kinas export av kritiska tunga sällsynta jordartsmetaller fortfarande kraftigt lägre, med dysprosiumexport som för närvarande endast ligger på 41 % av nivåerna före restriktionerna, medan terbiumexporten ligger på 49 % och yttriumexporten på 42 %.

Yttriumpriserna har stigit cirka femton gånger på grund av den allvarliga bristen orsakad av kinesiska restriktioner, vilket har skapat omfattande störningar inom amerikansk flyg- och halvledarindustri, där mineralet används som ett kritiskt värmeskydds- och isoleringsskikt.

Kina tillgodoser cirka 70 % av USA:s yttriumbehov, utöver 100 % av dess behov av terbium, holmium och lutetium.

Washington kämpar för att bygga inhemska alternativ

Kinas nästintill monopolliknande inflytande över sektorn för sällsynta jordartsmetaller har drivit USA och dess västerländska allierade att snarast söka efter alternativa källor.

I juli förra året gick det amerikanska försvarsdepartementet med på att köpa preferensaktier i MP Materials till ett värde av 400 miljoner dollar, vilket gör Pentagon till företagets största aktieägare med en ägarandel på cirka 15 %.

Avtalet inkluderar ett tioårigt köpekontrakt med garanterad minimiprissättning, vilket säkerställer att företagets produktion riktas mot försvars- och kommersiella kunder i USA i syfte att stärka de inhemska leveranskedjornas oberoende.

Företaget använder denna finansiering, tillsammans med 1 miljard dollar i kommersiell skuldfinansiering från JPMorgan Chase och Goldman Sachs, för att bygga ett massivt tillverkningskomplex för sällsynta jordartsmagneter i Texas.

Under samma period undertecknade USA Rare Earth en icke-bindande avsiktsförklaring med det amerikanska handelsdepartementet för att erhålla 1,6 miljarder dollar i statlig finansiering inom ramen för CHIPS and Science Act-programmet.

Finansieringspaketet inkluderar ett garanterat lån värt 1,3 miljarder dollar utöver 277 miljoner dollar i federal finansiering, i utbyte mot att den amerikanska regeringen får en andel på 10 % tillsammans med ytterligare optioner att köpa framtida aktier.

Investeringen syftar till att påskynda gruvdrift, bearbetning och raffinering av tunga sällsynta jordartsmetaller vid Round Top-projektet i Texas, med en kommersiell produktion som förväntas starta år 2028.

ReElement Technologies strävar också efter att stärka sin position inom den framväxande västerländska leveranskedjan för sällsynta jordartsmetaller genom avtal relaterade till bearbetning av tunga mineraler och legeringsproduktion i Nordamerika.

Företaget tecknade långsiktiga leveransavtal med Kanadas Saskatchewan Research Council för att tillhandahålla neodym-praseodym, dysprosium och terbium, utöver att utveckla anläggningar för metall- och legeringsproduktion för försvarsapplikationer i Ohio.

Det undertecknade också avtal om att anskaffa råvaror från projekt på Grönland och i den amerikanska delstaten Montana som en del av en integrerad strategi riktad mot amerikanska försvars- och industrimarknader.

Europa vill minska sitt beroende av Kina

I Europa försöker Europeiska unionen övervinna Kinas dominans över sällsynta jordartsmetaller genom lagen om kritiska råvaror, som sätter gränser för beroendet av ett enskilt land inom leveranskedjorna.

EU investerar kraftigt i utvinning, bearbetning och återvinning inom Europa, samtidigt som man lanserar en lista med strategiska projekt och ingår partnerskap med resursrika västerländska allierade nationer.

Europeiska kommissionen genomför också samordnade försvarsstrategier genom initiativ som ”Resursplanen för EU”, som stöds av finansiering på upp till 3 miljarder euro, och som syftar till att samordna efterfrågan, genomföra stresstester i leveranskedjan och genomföra gemensamma inköp av kritiska mineraler mellan medlemsstaterna.

Europeisk lag kräver också att minst 25 % av EU:s strategiska råvaror ska komma från återvinning senast 2030.

Samtidigt utvecklar europeiska fordons- och teknikföretag produkter som inte är beroende av sällsynta jordartsmetaller, inklusive en övergång till motorer som inte använder permanenta neodymbaserade magneter, såsom induktionsmotorer och synkrona reluktansmotorer, särskilt i elfordon.

Bitcoin föll under 73 000-dollarnivån på torsdagen efter att förnyade sammandrabbningar mellan USA och Iran försvagat riskaptiten och drivit handlare mot defensiv positionering.

Kryptovalutan sjönk till cirka 72 500 dollar innan den återhämtade sig något och handlades nära 73 303 dollar i skrivande stund, en minskning med 3,54 % under de senaste 24 timmarna.

Nedgången kom efter att militära operationer eskalerade mellan Washington och Teheran, vilket hotade den bräckliga vapenvilan och försvagade marknadens förhoppningar om ett fredsavtal på kort sikt.

Irans revolutionsgarde uppgav att de hade attackerat en amerikansk flygbas efter att USA utfört attacker mot iranska drönare och en uppskjutningsplattform nära Hormuzsundet.

Kraftig försämring av kryptomarknadens sentiment

Nedgången sammanföll också med en tydlig försämring av sentimentet på kryptomarknaden, då Crypto Fear & Greed Index föll till 22 och återgick till zonen för "extrem rädsla".

Marknadsdata visade att mer än 166 000 handlare likviderades under de senaste 24 timmarna, med totala likvidationer som uppgick till cirka 932 miljoner dollar.

Spänningar kring Hormuz sätter press på högrisktillgångar

Konflikten kopplad till Hormuzsundet är fortfarande ett stort problem för marknaderna med tanke på dess betydelse som en av världens viktigaste oljefraktrutter.

Oljepriserna steg igen efter de senaste attackerna och återhämtade en del av sina tidigare förluster kopplade till rapporter om framsteg i fredssamtalen.

Brentråolja steg med cirka 2,5 % till 96,63 dollar per fat, medan amerikansk West Texas Intermediate-råolja steg till cirka 90,93 dollar.

Ökningen återspeglar fortsatt marknadsprissättning av risker relaterade till störningar i energiflöden, även om priserna ligger kvar under de högsta nivåerna som registrerades tidigare under konflikten.

Vita huset avvisade också iranska medierapporter om ett utkast till överenskommelse som skulle innebära att den amerikanska marinblockaden hävs i utbyte mot att Iran återställer kommersiell sjötrafik genom Hormuzsundet inom en månad, och beskrev dessa rapporter som "felaktiga".

USA:s president Donald Trump bekräftade att han inte kommer att förhasta sig med ett avtal och varnade för att iranska försök att förlänga förhandlingarna inte kommer att förändra hans ståndpunkt.

Bitcoin förlorar en viktig stödnivå

Ur ett tekniskt perspektiv försämrades Bitcoins struktur efter att ha förlorat stöd på 74 000-dollarnivån, vilket nu har förvandlats till kortsiktigt motstånd.

Handlare tittar på om kryptovalutan kan återta den nivån för att minska säljtrycket.

Kryptoanalytikern Ted sa att Bitcoin misslyckades med att hålla sig över nivån på 81 453 dollar innan den föll under 78 921 dollar och sedan bröt under 75 000 dollar-gränsen, vilket återspeglar kortsiktig säljdominans efter att återhämtningsförsöket misslyckades.

Den första stödnivån ligger för närvarande mellan 73 300 och 73 400 dollar, det intervall där Bitcoin för närvarande handlas.

Om köpare misslyckas med att försvara det området ligger nästa stora stöd nära 70 671 dollar.

Ett brott under den nivån skulle kunna öppna vägen mot efterfrågezonen mellan 66 318 och 65 816 dollar.

Viktiga motståndsnivåer

På uppsidan måste Bitcoin röra sig tillbaka över 75 000-dollarnivån innan någon starkare återhämtning kan börja.

Efter det dyker motståndet upp nära 78 921 dollar och sedan 81 453 dollar.

Analytiker tror att en daglig stängning över 81 453 dollar kan förbättra de kortsiktiga tekniska utsikterna och öppna upp vägen mot intervallet 84 000–85 000 dollar.

Högre motståndsnivåer ligger nära 90 235 dollar och sedan 97 899 dollar, även om de för närvarande inte ses som aktiva mål om inte Bitcoin först återfår de närmare motståndszonerna.

Långsammare nätverksaktivitet väcker oro

Data på kedjan visade också minskande Bitcoin-nätverksaktivitet, där antalet aktiva adresser minskade med 39,8 % under två veckor, från 821 000 adresser till endast 494 000, enligt data publicerad av analytikern Ali Martinez.

Minskande aktivitet under perioder av priskonsolidering pekar ofta på svagare deltagande från kortsiktiga handlare.

Samtidigt visade Binance-data att spotköpsvolymerna har minskat i månader, vilket innebär att färre handlare aggressivt köper Bitcoin till marknadspriser, vilket återspeglar svag spotefterfrågan under det senaste återhämtningsförsöket.

Risken för tvångslikvidation är fortsatt förhöjd

Finansieringsräntorna på Binance har återvänt till positivt territorium, vilket signalerar att derivathandlare fortfarande lutar åt långa positioner trots svagt prismomentum.

När långa positioner med hävstångseffekt ökar i takt med svag spotefterfrågan blir marknaden mer sårbar för påtvingade likvidationer.

Det var tydligt synligt i den senaste handeln, då kryptovalutamarknaden såg nästan 1 miljard dollar i likvidationer under 24 timmar.

Handlare tror att om Bitcoin misslyckas med att återta nivån på 75 000 dollar, kommer uppmärksamheten att förbli fokuserad på zonen på 71 000–73 000 dollar som det viktigaste området för potentiella återhämtningar.

Oljepriserna steg med mer än 2 % på torsdagen efter att Irans revolutionsgarde meddelade att de hade attackerat en amerikansk flygbas som svar på en tidigare amerikansk attack i staden Bandar Abbas.

Brent-råoljans terminskontrakt steg med 2,38 dollar, eller 2,52 %, till 96,67 dollar per fat vid 08:45 GMT, medan det mer aktivt handlade augustikontraktet steg med 2,45 dollar, eller 2,66 %, till 94,70 dollar per fat. Julikontraktet löper ut på fredag.

Även den amerikanska råoljan West Texas Intermediate steg med 2,24 dollar, eller 2,53 %, till 90,92 dollar per fat.

Marknaderna drar sig tillbaka från optimismen kring fredsavtalet

De två referenskontrakten för råolja hade fallit med mer än 5 % under den föregående sessionen till sina lägsta nivåer på en månad mitt i förhoppningar om att USA och Iran skulle kunna nå en överenskommelse för att avsluta kriget och öppna Hormuzsundet igen.

Men bara timmar efter att USA:s president Donald Trump förnekat rapporter om att han närmade sig en uppgörelse med Teheran, meddelade Irans revolutionsgarde att de hade riktat in sig på en amerikansk flygbas efter amerikanska attacker mot en iransk drönaroperation nära Hormuzsundet, enligt en amerikansk tjänsteman.

John Evans, analytiker på PVM Oil Associates, sade att utbytet av flyganfall verkade vara en del av "förhandlingsspråket" mellan de två sidorna.

Han tillade att priserna kan förbli volatila så länge hoppet om en överenskommelse kvarstår, tills fallande globala lager börjar få en mer synbar inverkan på marknaden och påminna handlare om omfattningen av oljetillförseln som är instängd bakom Hormuzsundets flaskhals.

Tankfartyg lämnar sundet med spårningssystem avstängda

Sjöfartsdata från LSEG och Kpler visade att två mycket stora råoljefartyg och en tankfartyg för flytande naturgas lämnade Hormuzsundet denna vecka efter att ha stängt av sina spårningssystem och för närvarande är på väg mot Indien och Kina.

Amerikanska lager minskar

I USA visade data från American Petroleum Institute att råoljelagren minskade med 2,8 miljoner fat förra veckan, vilket markerar den sjätte veckan i rad för nedgången.

Officiella lagerdata från US Energy Information Administration är planerade att släppas på torsdag efter att ha försenats med en dag på grund av Memorial Day-helgen på måndag.